СГБ: Резервный банк Индии за последние месяцы не выпускал ни одной новой серии суверенных золотых облигаций. С февраля новые SGB не выпускались. За последние два года было выдано всего четыре транша. Отсутствие SGB окажет существенное влияние на инвесторов. Суверенные золотые облигации — это государственные ценные бумаги, выраженные в граммах золота, которые служат альтернативой владению активами в физическом золоте. Покупая SGB, инвесторы, по сути, приобретают облигацию, которая представляет собой определенное количество золота, которое заблокировано на восемь лет. Это позволяет активу дорожать с течением времени без необходимости физического хранения.
Суверенные золотые облигации (SGB) 2017-18 серии VI, выпущенные 6 ноября 2017 года, достигли даты досрочного погашения 6 ноября 2024 года. Недавнее досрочное погашение этой облигации привело к благоприятной прибыли для инвесторов, поскольку Цена выкупа была установлена на уровне 7 850 рупий за единицу, что более чем вдвое превышает первоначальную цену выпуска в 2 945 рупий за грамм, что представляет собой доходность 166,5% за семилетний период.
Важно отметить, что этот расчет доходности не включает годовую процентную ставку в размере 2,50%, которая выплачивалась два раза в год на протяжении всего срока действия облигации.
Система досрочного погашения SGB
Инвесторы, стремящиеся к досрочному выходу, имеют возможность воспользоваться механизмом обратного выкупа, позволяющим осуществить погашение в конце пятого, шестого и седьмого года. В течение указанных периодов держатели паев могут направлять запросы на погашение через различные платформы, такие как приемные офисы Резервного банка Индии (RBI), National Securities Depository Limited (NSDL), Central Depository Services Limited (CDSL) или платформу RBI Retail Direct.
Досрочное погашение суверенных золотых облигаций (SGB) определяется на основе средней цены на золото за предыдущую неделю, зафиксированной Индийской ассоциацией драгоценных металлов и ювелиров (IBJA). Резервный банк Индии (RBI) определит отдельные окна погашения в конце 5-го, 6-го и 7-го года для инвесторов, желающих выкупить свои SGB до запланированной даты погашения.
Досрочное погашение
В общей сложности 30 суверенных золотых облигаций (SGB) будут погашены в период с октября 2024 года по март 2025 года. Эти SGB имеют право на досрочное погашение через пять, шесть или семь лет. Если вы желаете досрочно выкупить свои SGB, необходимо уведомить об этом агента, банк или почтовое отделение, через которое были приобретены облигации. Пожалуйста, убедитесь, что ваш запрос на погашение инициирован как минимум за 10 дней до даты выплаты процентов. Резервный банк Индии (RBI) начинает принимать запросы на досрочное погашение за месяц до даты выплаты купона.
Цена выкупа будет определяться путем взятия простого среднего значения цены закрытия предыдущей недели на золото, опубликованной Индийской ассоциацией производителей слитков и ювелиров (IBJA) с понедельника по пятницу. Поступления от погашения будут зачислены непосредственно на указанный вами банковский счет.
Можно ли купить SGB на вторичном рынке?
Отсутствие информации от правительства относительно выпуска суверенных золотых облигаций (SGB) в этом финансовом году привело к резкому росту спроса на эти облигации на вторичном рынке. Этот возросший спрос можно объяснить растущим дефицитом SGB. Эти облигации активно торгуются на Бомбейской фондовой бирже (BSE) и Национальной фондовой бирже (NSE), предоставляя розничным инвесторам легкий доступ к их покупке и продаже через свои демат-счета.
Инвесторы на вторичном рынке имеют возможность выбирать из SGB с различными сроками остаточного погашения, что позволяет им адаптировать свои инвестиции к своим конкретным финансовым целям и срокам. Такая гибкость позволяет инвесторам принимать обоснованные решения, исходя из их индивидуальных предпочтений и целей.
Покупка SGB
При приобретении суверенных золотых облигаций (SGB) на биржах важно учитывать два ключевых фактора. Во-первых, обратите внимание на ликвидность SGB, доступных для покупки, поскольку некоторые из них могут иметь ограниченную ликвидность. Выбор облигаций с более высокой ликвидностью поможет вам получить желаемую цену. Стоит отметить, что среднедневной объем торгов всеми SGB как на Национальной фондовой бирже (NSE), так и на Бомбейской фондовой бирже (BSE) составил 13,4 крора рупий.
Во-вторых, рассмотрите торговую цену облигации по отношению к базовой ставке. Цена на золото 999-й пробы, полученная с сайта ibjarates.com, служит эталонной ставкой для SGB. Обычно большинство серий SGB торгуются с премией к этой базовой ставке. Инвесторы часто предпочитают серии SGB, которые доступны по ценам IBJA или ниже.
