Инвесторы часто сталкиваются с вопросом о том, сколько взаимных фондов включить в свой портфель. Чрезмерная диверсификация является распространенной ошибкой, что приводит к многолюдному портфелю, который не обязательно снижает риск. Индийская индустрия взаимных фондов, в настоящее время управляющая активом под управлением (AUM) 74,41 триллиона рупий, видит, что многочисленные инвесторы попадают в эту ловушку. Рост во взаимных фондах до 241,3 млн., В том числе почти 190,7 млн. Розничных инвесторов и лиц с высоким уровнем дохода, указывает на сильную зависимость от взаимных фондов для создания богатства. Однако добавление слишком большого количества схем может вызвать совпадение, концентрируя риск, а не смягчать его. «Вы знаете, мы думаем, что диверсификация — это, как правило, практикуется — очень мало смысла для тех, кто знает, что они делают… это защита от невежества», — отметил Equitymaster в отчете.
В нем отмечалось, что сбалансированный подход предполагает содержать не более 5-7 уникальных схем акций в рамках основного портфеля. Это включает в себя сочетание крупной кепки, гибкой CAP, стоимости и противоположных фондов, составляющих 65-70% портфеля.
Спутниковая часть, составляющая 30-35%, может включать агрессивные гибридные и средние фонды, с фондами с малой капитализацией для людей с аппетитом высокого риска. Эта стратегия направлена на достижение инвестиционного горизонта 7-8 лет и более. Включение налоговых взаимных фондов, таких как схемы сбережений, связанные с акционерным капиталом (ELSS), также может быть рассмотрено на налоговую эффективность в соответствии с старым налоговым режимом, что позволяет вычеты до 1,5 лакха в год.
Источник: EquityMaster
Для всестороннего портфеля рекомендуется включить около четырех долговых фондов. Они не без риска, как банк, фиксированные депозиты и должны быть выбраны на основе потребностей ликвидности и инвестиционного горизонта. Такие варианты, как банковские фонды и долговые фонды PSU или динамические фонды облигаций, обслуживают разные сроки. В течение более короткой продолжительности жидкие фонды предлагают сохранение капитала и ликвидность посредством инвестиций в казначейские счета и краткосрочные долговые ценные бумаги. Кроме того, золотые фонды, либо через ETF, либо сберегательные фонды, служат изгородью и стоимостью, особенно во время экономической неопределенности.
Тактическое распределение в портфеле может быть расширено с помощью многоуровневого фонда, обеспечивающего поступление в капитал, долг и золото, в то время как некоторые средства даже включают серебряные ETF, REIT и зарубежные акции. Эта гибкость позволяет менеджерам фондов динамически корректировать ассигнования на основе рыночных условий, потенциально получая доходность с поправкой на риск в течение 3-5 лет. В целом, инвесторы могут рассмотреть в общей сложности от 13 до 15 схем взаимных фондов, в зависимости от их профиля риска и инвестиционных целей, обеспечивающих соответствие каждое дополнение со своей стратегией и не дублирует существующие владения.
В заключение, основное внимание должно быть сосредоточено на качеством, а не количества при выборе взаимных фондов. Избегайте инвестирования в зависимости от внешних предложений или прошлых результатов, так как они не гарантируют будущих доходов. Портфель взаимных фондов должен быть создан с четким пониманием своих финансовых целей, терпимость к риску и сроки для достижения этих целей. Хорошо структурированный портфель с тщательно выбранными схемами может оптимизировать доходность при сохранении управляемых уровней риска.
