Внедрение пассивных фондов находится на подъеме, показал опрос, проведенный Motilal Oswal AMC, добавив, что 80% инвесторов увеличили свои вложения в индексные фонды и ETF в прошлом году. Пассивные фонды продемонстрировали значительный рост активов под управлением (AUM), превысив к сентябрю 2024 года 11 миллионов рупий. Это означает увеличение в 1,5 раза по сравнению с предыдущим годом.
Опрос также показал, что 40% инвесторов сейчас распределяют 10-30% своих портфелей в пассивные фонды.
Из двух основных категорий пассивных фондов индексные фонды более популярны среди 3300 респондентов, причем 74% имеют участие в этих схемах. Для сравнения, только 31% респондентов инвестировали в ETF.
«Поскольку пассивные фонды продолжают менять финансовый ландшафт, их привлекательность среди инвесторов и дистрибьюторов достигла беспрецедентного уровня. Благодаря благоприятной нормативной поддержке, быстрому технологическому прогрессу и растущей осведомленности среди индийских инвесторов, пассивные фонды пережили значительный рост: Управление (AUM) выросло с 7 миллионов рупий в сентябре 2023 года до более чем 11 миллионов рупий к сентябрю 2024 года — впечатляющий рост в 1,5 раза всего за один год», — говорится в отчете.
По результатам опроса отраслевые фонды оказались предпочтительным выбором среди категорий пассивных фондов для инвесторов. Исследование показало, что на выбор инвестиций повлияли социальные сети и индивидуальные исследовательские усилия.
«Индустрия взаимных фондов Индии демонстрирует уверенную траекторию роста, при этом как активные, так и пассивные стратегии играют жизненно важную роль в формировании портфеля. В то время как пассивные фонды получили быстрое распространение, особенно среди молодых инвесторов, стремящихся к простоте и экономической эффективности, активные фонды остаются незаменимыми для тех, кто стремится использовать возможности посредством глубокого понимания рынка и стратегического опыта. Наша цель в Motilal Oswal AMC — предоставить набор продуктов, соответствующий различным целям инвесторов. По мере развития нашей отрасли мы будем продолжать выпускать новые продукты, поддерживающие благосостояние.
создание посредством активных и пассивных инвестиций», — сказал Пратик Агравал, управляющий директор и генеральный директор компании Motilal Oswal Asset Management Company.
Ключевые выводы инвесторов:
Осведомленность и понимание: Значительные 98% инвесторов взаимных фондов знакомы с пассивными фондами, однако большинство (58%) имеют ограниченное представление о них. Индексные фонды являются наиболее популярным выбором: их выбирают 74% инвесторов (43% выбирают исключительно индексные фонды, а 31% инвестируют как в ETF, так и в индексные фонды).
Инвестиционный выбор по демографии: поколение Z и миллениалы отдают предпочтение индексным фондам: их отдают 46–48% инвесторов в возрасте до 43 лет по сравнению с 35% среди поколения X и бумеров. Индийские отраслевые индексы являются предпочтительным вариантом, особенно среди инвесторов молодого и среднего возраста, по сравнению с сырьевыми товарами и смарт-бета-фондами. Эти идеи предоставляют ценную информацию об инвестиционных предпочтениях и уровнях осведомленности инвесторов взаимных фондов из разных демографических групп.
Инвестиционная стратегия: социальные и самоисследования существенно влияют на пассивных инвесторов фондов, в то время как активные инвесторы больше полагаются на друзей и финансовых консультантов. Пассивные инвесторы фондов, как правило, пересматривают свои портфели ежеквартально, демонстрируя более расслабленный подход по сравнению с активными инвесторами, которые предпочитают ежемесячные обзоры. 82% инвесторов имеют долгосрочный горизонт инвестирования в пассивные фонды, планируя держать их более трех лет.
Управление портфелем: 40% инвесторов в пассивные фонды распределяют 10-30% своих портфелей в пассивные фонды, при этом 80% инвесторов увеличили свои вложения в прошлом году, особенно среди поколения Z.
В среднем инвесторы владеют 8–9 фондами, при этом 71% владеют 1–10 пассивными фондами.
Будущие инвестиции: Инвесторы ожидают потенциального увеличения своих вложений в пассивные фонды на 15% в ближайшем будущем.
«Пассивный фонд как инвестиционное направление продемонстрировал рост в 1,5 раза за последний год, что укрепило осведомленность инвесторов во взаимных фондах. Интересно, что индексный фонд был более популярным выбором среди миллениалов и поколения Z по сравнению с поколением X и бумерами. Более того, этот подход кардинально отличается от активного, с расслабленным стилем инвестирования, сохраняющим долгосрочный инвестиционный горизонт, когда период владения составляет более трех лет. Ожидается, что будущее пассивных фондов будет прекрасным, поскольку наше исследование сообщает о потенциальном увеличении ассигнований в пассивные фонды на 15%. В целом, 2024 год был отличным годом для пассивных фондов, и мы ожидаем продолжения этой динамики с помощью рекомендаций по стратегическому распределению», — сказал Пратик Осваль, руководитель отдела пассивного бизнеса компании Motilal Oswal Asset Management.
