Как работает длинно-короткая стратегия?
В отличие от традиционных долгосрочных стратегий акций, которые в первую очередь выигрывают от роста цен на акции, длинно-короткий подход сочетает в себе инвестиции, которые, как ожидается, будут расти в цене, с позициями, предназначенными для получения выгоды от снижения цен или компенсации рисков портфеля.
Стратегия HDFC предлагает основной портфель, включающий долговые ценные бумаги, арбитражные возможности, а также инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и инвестиционные фонды инфраструктуры (InvIT).
В рамках этого ядра фонд может использовать деривативы для хеджирования, получения опционных премий и открытия ограниченных коротких позиций.
Короткая позиция ограничена 25% чистых активов, что позволяет фонду потенциально компенсировать некоторые потери во время коррекций рынка.
Однако короткие позиции также могут принести убытки, если рынок пойдет против них.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: запись SIF от Axis AMC: что инвесторы должны знать о новой категории инвестиций
Может ли он генерировать прибыль во время рыночного спада?
Стратегия направлена на получение прибыли из нескольких источников, включая процентные доходы, арбитражные спреды, опционные премии и избирательное участие в корпоративных мероприятиях, таких как IPO, обратные выкупы, открытые предложения и слияния.
Вместо того, чтобы полностью полагаться на направление рынка, HDFC стремится создать относительно стабильный профиль доходности на стабильных, умеренно растущих и волатильных рынках.
Пол С. Парамприт, управляющий фондом по акциям компании HDFC Asset Management, сказал: «Наша цель – создание портфеля, который не полагается на единственный источник дохода».
Он добавил: «Хотя основной риск предназначен для закрепления портфеля, деривативы позволят нам активно управлять рисками и стремиться извлечь выгоду при повышении волатильности».
Однако стратегия не гарантирует положительную доходность во время падения рынка или защиту от потерь капитала.
Гибридный длинный-короткий фонд HDFC H-SIF: основные детали
|
Подробности |
Подробности |
|---|---|
|
Название фонда |
H-SIF Гибридный длинный-короткий фонд |
|
Фондовый дом |
Взаимный фонд HDFC |
|
Категория инвестиций |
Специализированный инвестиционный фонд (SIF) |
|
Стратегия |
Гибридная длинная-короткая позиция (Арбитраж+) |
|
НФО открывается |
13 ноября 2026 г. |
|
НФО закрывается |
27 ноября 2026 г. |
|
Минимальные инвестиции |
10 лакхов ₹ по стратегиям SIF на уровне PAN |
|
Аккредитованные инвесторы |
Минимум 10 000 ₹, при соблюдении условий. |
|
Максимальная короткая выдержка |
25% чистых активов через деривативы |
|
Основные инвестиции |
Долг, арбитраж, REIT и InvIT |
|
Другие возможности |
IPO, обратные выкупы, слияния и открытые предложения |
|
Источники возврата |
Процентный доход, арбитражные спреды, опционные премии |
|
Частота подписки |
Ежедневно |
|
Частота погашения |
понедельник и среда |
|
Выходная нагрузка |
0,5% в течение 90 дней; ноль после этого |
Кто может инвестировать?
Минимальные инвестиции составляют 10 лакхов рупий в стратегии SIF на уровне PAN. Аккредитованные инвесторы могут инвестировать 10 000 фунтов стерлингов при соблюдении применимых условий.
Подписки доступны ежедневно, а использование разрешено по понедельникам и средам.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Summit SIF запускает долгосрочный фонд с мультиарбитражной стратегией; НФО закрывается 26 октября.
Выходная нагрузка в размере 0,5% применяется к погашению или переходу в течение 90 дней, после чего выходная нагрузка отсутствует.
HDFC рекомендует инвестиционный горизонт более 18 месяцев.
Каковы риски?
Несмотря на свой подход к хеджированию, фонд несет рыночные риски, риски ликвидности и потери капитала.
Инвесторы должны оценить свою склонность к риску, требования к ликвидности и инвестиционный горизонт, прежде чем вкладывать средства, поскольку стратегии, основанные на деривативах, не могут устранить рыночную неопределенность.
ПРОЧИТАЙТЕ: SIF, взаимные фонды, PMS или AIF: какой инвестиционный маршрут заслуживает места в вашем портфеле?
