НИЗ предлагают более высокую доходность после уплаты налогов, чем взаимные фонды и НПФ: разберитесь в математике, прежде чем инвестировать

Стремление к более высокой доходности является постоянным стремлением инвесторов. В этой статье будут сравниваться NCD (неконвертируемые долговые обязательства), взаимные фонды и PPF (государственные сберегательные фонды) исключительно по доходности после уплаты налогов.

Хотя расчет может помочь вам сориентироваться в этом инвестиционном лабиринте и определить, какой вариант вы можете рассмотреть в соответствии с вашими финансовыми целями и устойчивостью к риску, вы также должны проанализировать уникальные сильные и слабые стороны каждого варианта, исследуя их потенциал для получения прибыли, помимо налоговых последствий.

Абхиджит Рой, генеральный директор GoldenPi, говорит: «НИЗ постоянно превосходят как PPF, так и взаимные фонды, что делает их предпочтительным вариантом для инвесторов, стремящихся к надежной прибыли. Зарегистрированные НИЗ предлагают два потенциальных источника дохода: проценты и прирост капитала. Процентный доход от зарегистрированных НИЗ является фиксированным и добавляется к вашему налогооблагаемому доходу, подлежащему налогообложению по действующей налоговой ставке. С другой стороны, прирост капитала от зарегистрированных НИЗ зависит от продолжительности владения. В случае продажи в течение 12 месяцев прибыль рассматривается как краткосрочный прирост капитала и облагается налогом в соответствии с налоговой категорией инвестора. Однако в случае продажи через 12 месяцев прибыль квалифицируется как долгосрочный прирост капитала и облагается налогом по сниженной ставке 10% без индексации».

Понимать математику

Неконвертируемые облигации (NCD): Процентные доходы от НИЗ облагаются налогом по ставкам подоходного налога для физических лиц.

Предположим, что для этого расчета инвестор попадает в налоговую категорию 30%.

Фонд общественного страхования (PPF): Процентный доход от PPF не облагается налогом, а текущая процентная ставка для PPF составляет около 7,1%.

Взаимные фонды (МФ): Для долговых взаимных фондов краткосрочный прирост капитала (STCG) и долгосрочный прирост капитала (LTCG), превышающий 3 года, облагаются налогом по ставкам подоходного налога для физических лиц.

Предположим, инвестор вложил деньги в долговой паевой фонд со средней доходностью 8%. Теперь давайте посчитаем доходность после уплаты налогов для каждой инвестиции:

НИЗ: проведение текущего IPO NCD с рейтингом А, которое также является старшим обеспечением по своему характеру и называется Navi Finserv Limited, с доходностью 11,19% за 3 года.

Возврат после уплаты налогов = Процентная ставка * (1 – Налоговая ставка)

Возврат после уплаты налогов = 11,19% * (1 – 0,3)

Возврат после уплаты налогов = 7,83%

PPF: период блокировки 15 лет

Самая высокая доступная доходность и самая безопасная схема PPF в текущем сценарии приносит 7,1%.

Возврат после уплаты налогов = Процентная ставка (поскольку возвраты PPF не облагаются налогом)

Возврат после уплаты налогов = 7,1%

МФ: Создание фонда корпоративных облигаций под названием ICICI Prudential Corporate Bond Fund — Direct Plan-Growth, дающего среднюю доходность 6,16% за 3 года.

Возврат после уплаты налогов = Процентная ставка * (1 – Налоговая ставка)

Возврат после уплаты налогов = 6,16% * (1 – 0,3) (при условии налоговой ставки LTCG)

Возврат после уплаты налогов = 4,31%

Теперь давайте посчитаем доход после уплаты налогов для каждой инвестиции в размере 1 млн рупий.

НИЗ: доход после уплаты налогов = инвестиции * доход после уплаты налогов

Доход после уплаты налогов = 1 00 000 рупий * 7,83%.

Доход после уплаты налогов = 7830 рупий.

ППФ

Доход после уплаты налогов = Инвестиции * Доход после уплаты налогов

Доход после уплаты налогов = 1 00 000 рупий * 7,1%.

Доход после уплаты налогов = 7 100 рупий.

МФ

Доход после уплаты налогов = Инвестиции * Доход после уплаты налогов

Доход после уплаты налогов = 1 00 000 рупий * 4,31%.

Доход после уплаты налогов = 4310 рупий.

Таким образом, для индийского инвестора, вложившего 1 лакх рупий в каждый инструмент, доход после уплаты налогов составит:

НИЗ: 7830 рупий

ППФ: 7100 рупий

МФ: 4310 рупий

PPF — один из немногих инвестиционных продуктов, на которые распространяется тройное освобождение от налогов, также известное как классификация «освобождение-освобождение-освобождение» (EEE). Это означает, что налоговые льготы предоставляются в момент инвестирования, начисления и вывода средств. Инвестиции, сделанные в течение финансового года, имеют право на вычет в размере до 1,5 лакха. Освобождение от налога также распространяется на годовой процентный доход. В-третьих, вы получаете не облагаемый налогом доход, когда снимаете накопленный корпус при наступлении срока погашения, поскольку он также не облагается налогом.

«Прирост капитала от продажи паев взаимных фондов, удерживаемых менее трех лет, классифицируется как краткосрочный прирост капитала и облагается налогом по применимой ставке подоходного налога инвестора. Однако, если они удерживаются более трех лет, прибыль классифицируется как долгосрочный прирост капитала. Налогообложение взаимных фондов в первую очередь определяется периодом владения и тем, ориентирована ли схема на акционерный или долговой капитал, при этом ставки варьируются от 10% до 15%», — сказал Рой.