Индекс Nifty Smallcap 250 снизился почти на 24% от своего пика в сентябре. Недавнее падение 24% привело к тому, что отраслевые эксперты посоветуют инвесторам остановить свои систематические инвестиционные планы (SIP) и принять меры предосторожности. Похоже, что многие люди предлагают советы по срокам входа и выхода из этого нестабильного сегмента рынка.
Мое текущее распределение по небольшим капам и Midcaps составляет 40%. Учитывая значительные рыночные колебания, я рассматриваю возможность переоценки распределения малого выбора.
Совет Ананда К. Рати, соучредителя Мира Деньги.
Да, фонды с небольшой капитализацией снизились более чем на 20%. Если ваше распределение по инвестициям в малых и средней капитализации превышает 40%, вы определенно должны быть обеспокоены, поскольку как большая, так и средняя капитализация, а также небольшие и среднюю капитализацию в настоящее время переоценены.
В идеале, ваше распределение не должно превышать 20 процентов. Поскольку в настоящее время он достиг 40 процентов и уже снизился на 20 процентов, важно принять меры. Ищите возможности, чтобы уменьшить вашу экспозицию в середине CAP всякий раз, когда рынок увеличивается.
Кроме того, важно избегать чрезмерных инвестиций в малые и средние кары, даже если они показали хорошую прибыль в прошлом. Придерживаясь разумных стратегий распределения активов и поддержав не менее 60-65% вашего портфеля в акциях на большой капитализации, вы можете активно перебалансировать свой портфель, чтобы предотвратить чрезмерное распределение инвестиций в малые и среднюю капитализацию. Это может дать ощущение уверенности в ваших финансовых решениях.
Окунуться в малые фонды средней капитализации
По словам экспертов, рыночная коррекция была сочтена неизбежной из -за цен на акции в определенных сегментах, значительно превосходящих рост прибыли в последние годы. Индекс NSE Midcap 150 уже упал на 22%, в то время как индекс NSE Smallcap 250 резко упал на 26,3% с их соответствующих пиков.
Согласно HDFC Securities, акции средней капитализации имели 14-процентный совокупный годовой темп роста (CAGR) в течение пятилетнего периода, заканчиваемого в декабре 2024 года, в то время как их цены на акции выросли на 28%. С другой стороны, акции с малой капитализацией наблюдали рост прибыли на 21% с 27% годовой доходностью. Это значительное увеличение оценки будет оправдано только в том случае, если эти компании продолжат обеспечить сильный рост прибыли.
Тем не менее, с снижением прибыльности, переоцененные цены на акции были исправлены. Для сравнения, акции с большой капитализацией показали рост прибыли на 15% за тот же пятилетний период, что сопоставило их повышение цен на 15%.
Если вы чувствуете обеспокоенность по поводу недавнего спада на рынке в средней и малой капитале, это может помочь рассмотреть исторические тенденции. Согласно данным фонддий, этот сегмент обычно испытывает DE-рейтинг. С января 2004 года индексы средней и малой капитализации торгуются ниже 10% по сравнению с их пиком в 49% и 64% случаев соответственно. Для сравнения, Sensex торгуется ниже этого порога в 34% случаев. В частности, в случае небольших ограничений, более высокие просадки встречаются более частыми, причем индекс малого капитала торгуется ниже 30% от своего пика на 39% дней, по сравнению с 10% для средних матчей и всего 4% для Sensex.
Как в индексах средней, так и малой капитализации временное снижение, превышающее 30%, происходит примерно каждые 8-10 лет. Продолжительность этих сокращений и последующего извлечения варьируется. Самое короткое время от пика до корыта было один месяц, а самый длинный — 26 месяцев.
Ключевое различие заключается в временных рамках восстановления. Индекс средней капитализации занял максимум 29 месяцев или около 2,5 лет, чтобы восстановить свое предыдущее пиковое значение. Напротив, индекс малой капитализации требовал более семи лет, с марта 2009 года по июль 2016 года, чтобы полностью восстановить свою стоимость.
Предостережение рекомендуется для инвесторов в акциях средней и малой капитализации, так как дорога впереди выглядит сложной. Более глубокие сокращения ожидаются, если коррекция продлевается.
Управлять осторожностью, если рассматривать инвестиции в средства средней и малой капитализации. Если у вас переоценены небольшие кепки, может быть разумно уменьшить вашу экспозицию, пока не стало слишком поздно.
