Индийский рынок капитала стал свидетелем значительного снижения числа компаний с оценкой на 1 миллиард долларов или более, причем почти одна пятая часть счета уменьшилась за последние пять месяцев. На пике 26 сентября прошлого года 618 компаний были частью клуба на миллиард долларов. Тем не менее, это число в настоящее время сократилось до 500 после потери рыночной капитализации Индии в 1 лакх в рыночной капитализации Индии, в основном из -за последовательных продаж инвесторами иностранных портфелей (FPI).
На фоне дискуссий в социальных сетях, касающихся коррекции рынка акций, инвестиций в SIP и медвежьих рынков, эксперты и специалисты по финансовым планировщикам советуют инвесторам оставаться терпеливыми и продолжать инвестировать в акции даже на медленном рынке.
Абхиджит Чокши, основатель stockifi.in, подчеркнул в недавнем посте замечательный рост Maruti Suzuki India Limited в качестве мультибаггер. После дебюта в 125 рупий за акцию акции выросли до 13 000 рупий за акцию.
В 2003 году правительство продало 25 -процентную долю в Maruti Suzuki Limited (тогда известный как Maruti Udyog Limited) по 125 рупий за акцию. Акции впервые торговались 09 июля 2003 года и закрыли день в 164 рупий, что составляет 32 -процентное увеличение по сравнению с ценой выпуска.
В течение 20 лет акции Maruti превзошли Honda, Toyota и Nissan вместе.
Chokshi писал на X: «Если бы вы вложили 1 лакх в IPO Maruti (800 акций в 125 рупий), ваши инвестиции увеличились бы до 1 крор к 2017 году по 10 000 рупий на акцию — 100 -кратный возврат. Принимая во внимание инфляцию и дивиденды (EG, 125 рупий/акция в 2024 года). Получил более 75-кратную доходность к 2024 году, укрепляя его статус в качестве максимальной инвестиции ».
Описав Joureny Maruti на индийском фондовом рынке, Чокши отметил:
1. История Марути
История Maruti начинается в 1981 году, когда она была включена как Maruti Udyog Limited, инициатива под руководством правительства по созданию доступного «народного автомобиля» для среднего класса Индии.
В то время на индийском автомобильном рынке доминировали устаревшие модели от Hindustan Motors и Premier Automobiles.
2. Восстание Марути
Правительство под руководством Индиры Ганди сотрудничало с Suzuki Motor Corporation of Japan, которая получила скромную 26% акций в 1982 году.
Это сотрудничество принесло современные технологии и эффективность в застойную отрасль, что создало почву для роста Марути.
3. Поврежение игры: Maruti 800
В декабре 1983 года Maruti запустил Maruti 800, небольшой, экономичный автомобиль на основе Suzuki Alto.
По цене около 47 500 рупий, это было доступно для новых средних классов Индии.
Автомобиль стал мгновенным хитом, получив 120 000 бронирований в первый год — FAR превышает ожидания Сузуки.
4. С производственной мощностью, начиная с 20 000 единиц в год, Марути быстро увеличился, чтобы удовлетворить спрос.
Maruti 800 пересмотрел личную мобильность в Индии, став символом стремления и надежности.
5. IPO Maruti
IPO Milestone: список в 2003 году
Перенесемся в 2003 год — Марути уже зарекомендовал себя как ведущий автопроизводитель Индии.
Правительство Индии решило отменить 25% своей доли в Maruti Udyog Limited через первоначальное публичное предложение (IPO).
По цене 125 рупий за акцию IPO был переподписан 13 раз.
6 Листинг на BSE и NSE
9 июля 2003 года Марути перечислил на BSE и NSE, открытие в 165 рупий и закрывшись на 164 рупий в день дебюта.
Это ознаменовало начало его путешествия на фондовом рынке с рыночной капитализацией около 4500 крор рупий.
7 Ранний рост: доминировать на рынке
С 2003 по 2010 год Maruti укрепил свое господство на рынке пассажирских автомобилей в Индии.
Такие модели, как Alto, Wagon R и Swift, обслуживали различные сегменты, в то время как ее обширная сервисная сеть обеспечила лояльность клиентов.
К 2007 году Suzuki увеличила свою долю до 54%, и компания была переименована в Maruti Suzuki India Limited.
8 Устойчивый рост
Акции неуклонно росли, получая выгоду от экономической либерализации Индии, роста располагаемых доходов и растущей культуры покупки автомобилей.
К 2010 году цена акций выросла примерно до 1400 рупий, что принесло более 8 раз за семь лет.
9 Сложное богатство: фаза многобейка
Акции Maruti действительно вступили в мультибаггерную территорию в период между 2010 и 2017 годами. Рост ВВП в Индии, урбанизация и простое финансирование продаж автомобилей.
Доля рынка Maruti колебалась выше 45%, причем один из двух автомобилей продал Maruti.
Компания представила модели премиум -класса, такие как Ertiga и Vitara Brezza, врезавшись в бум внедорожника.
10 Все время высокой
К декабрю 2017 года акции достигли рекордного максимума в 10 000 рупий, что 60-кратное возвращение по сравнению с ценой IPO за 14 лет.
Соответствующий годовой темп роста (CAGR) с 2003 года составил в среднем около 26-35%, исключая дивиденды.
11 Ключевые драйверы статуса мультибаггер
Лидерство на рынке: непревзойденная шкала Maruti (сегодня более 2 миллионов автомобилей в год) и доля рынка 40-50% придает ему ценовую энергию и прибыльность.
Эффективность эксплуатации: низкая стоимость производства, высокая локализация (более 90% внутренних компонентов), и опыт Сузуки сохранял полевые навыки.
Экономические ветры: средний класс Индии расширился с 50 миллионов в 2003 году до более чем 300 миллионов к 2020 году, повышая спрос.
12 Проблемы и устойчивость
В периоде 2018-2020 гг. Продали продаж в 2018-2020 гг. Из-за экономических застоя и более строгих норм выбросов, что увеличило на 30% на 30% с пика в 2017 году до 7000 рупий.
Пандемия Covid-19 в 2020 году еще больше достигла продаж, а акции упали до 4300 рупий.
13 Многорумяная математика
Если вы инвестировали 1 лакх в IPO Maruti (800 акций по цене 125 рупий), ваше владение будет стоить 1 крор рупий к 2017 году по 10 000 рупий за акцию — 100 -кратный доход.
Скорректированный с учетом инфляции и дивидендов (например, 125 рупий/доля в 2024 году), реальная доходность остается ошеломляющей.
Даже по цене листинга в 165 рупий акции доставляли более 75 -кратные доходности к 2024 году, закрепив свой многобагдный статус.
14 Будущее: может ли это снова размножаться?
Сегодня Maruti сталкивается с новыми проблемами — электрическими транспортными средствами (EVS), конкуренцией Tata Motors и Hyundai, а также изменение потребительских предпочтений.
Тем не менее, с планами на электромобили, такие как EVX к 2025 году, инвестиции в 38 200 крор рупий до удвоения мощности до 4 миллионов единиц к 2031 году и доли рынка 42% (2022), Maruti остается электростанцией.
15 Марути в многобупленной истории учит нас:
Долгосрочное видение: удержание волатильности (например, провалы 2018-20) окупилось.
Секторы роста: Ставки на автомобильный сектор Индии в его младенчестве были ключевыми.
Власть бренда: доверие и масштаб Марути сделали его создателем богатства.
Терпение: инвестиции в 1 рупия в 2003 году потребовались 15-20 лет, чтобы стать крорами.
Доля рынка Марути
Первоначально Марути занимал 43% доли на рынке внутренних пассажирских транспортных средств (PV) в 24 финансовом году. Это показывает снижение по сравнению с предыдущей долю почти на 52% в 2019 году, что указывает на сдвиг в динамике рынка.
Maruti Suzuki традиционно известен своим доминированием в сегменте небольших автомобилей в Индии, предлагая доступные и экономичные хэтчбеки, которые были популярны среди потребителей. Тем не менее, отрасль постепенно двинулась в сторону более крупных и более премиальных внедорожников после 2016 года, в результате чего Maruti потерял долю рынка на протяжении многих лет.
Несмотря на возникновение проблем, Maruti продемонстрировала устойчивость в своих акциях, обеспечив годовой доход примерно 18% за последние три года (2022-2024). Этот рост был вызван значительным увеличением выручки, увеличившись с 70 372 крор рупий в 21 финансовом году до 1,41 858 крор в 24 финансовом году, что отмечает около 100% роста. Кроме того, чистая прибыль компании составила значительный скачок почти 200%, выросла с 4 389 крор рупий до 13 488 крор рупий за тот же период.
В пятницу (7 марта 2025 года) акции Maruti Suzuki India торговались по 11 678,45 рупий, на 0,11%, около 2,40 вечера.
