Инвестиции в NPS: последние данные PFRDA показывают, что годовая доходность средств, вложенных в схемы участия в акционерном капитале NPS, снизилась до 15,86% по состоянию на 27 декабря, при этом контрольные показатели акций снизились более чем на 10% с конца сентября 2024 года. Это значительный показатель. падение с годовой доходности около 40%, зафиксированной 28 сентября 2024 года, когда фондовые индексы достигли своего пика.
Доходность снизилась до 30% 10 ноября, после чего последовало дальнейшее снижение до 26,6% 30 ноября и 24,37% 14 декабря. Индексы Sensex и Nifty50 упали более чем на 10% по сравнению с пиком в сентябре 2024 года, что вызвало беспокойство среди инвесторы.
По состоянию на 28 декабря 2024 года темпы роста активов NPS под управлением (AUM) замедлились до 25,49% в годовом исчислении, достигнув 13,69 крор рупий. Для сравнения, активы NPS AUM продемонстрировали сильный рост на 27,34% в годовом исчислении по состоянию на 14 декабря, достигнув 13,71 крор рупий.
К концу сентября общие активы NPS достигли 13,40 крор рупий, что означает увеличение на 32% по сравнению с предыдущим годом.
Схема NPS приносила конкурентоспособную прибыль с момента ее создания. В государственном секторе NPS принес среднюю доходность в 9,5 процента. В неправительственном секторе схема акционерного капитала обеспечила доходность в размере 13,43%, корпоративного долга — 9,11% и государственных ценных бумаг — 8,77%.
По состоянию на 28 декабря рост активов NPS частного сектора замедлился, увеличившись в годовом исчислении на 33,33 процента и составив 2,74 крора рупий. Это было немного ниже, чем рост на 36,40 процента, зафиксированный на уровне 2,77 миллиона рупий в предыдущем году (по состоянию на 14 декабря). Для сравнения, к концу октября активы составляли 2,70 крор рупий, что на 44,52 процента больше, чем в прошлом году.
Число подписчиков NPS в негосударственном секторе (частный сектор) продемонстрировало значительный рост, включая недавно запущенную схему Vatsalya. Согласно последним данным Управления по регулированию и развитию пенсионных фондов (PFRDA), число подписчиков выросло на 22,43% в годовом исчислении до 62,71 лакха.
В частном секторе наблюдался заметный рост активов NPS на 33%, превысив рост на 24% в годовом исчислении, наблюдавшийся в государственном секторе. Хотя этот рост основан на более высокой первоначальной сумме, он по-прежнему значителен.
По данным PFRDA, к 28 декабря активы NPS в государственном секторе (правительства Центра и штата) достигли 10,47 крор рупий, превысив показатель в 10,23 крора рупий, зафиксированный в конце сентября 2024 года.
Увеличение активов NPS в частном секторе указывает на растущее предпочтение NPS как варианту пенсионных накоплений среди наблюдателей в пенсионной отрасли.
НПС Долговые фонды
Структура NPS предоставляет участникам на выбор четыре класса активов:
Класс активов E для акций и связанных с ними инструментов
Класс активов C для корпоративного долга и связанных с ним инструментов
Класс активов G для государственных облигаций и связанных с ними инструментов
Класс активов A для альтернативных инвестиционных фондов, включая CMBS, MBS, REIT, AIF, Invlts и аналогичные инвестиции.
Участники NPS имеют возможность выбирать из 11 управляющих пенсионными фондами и могут менять своего управляющего фондом один раз в год. Примечательно, что фонды NPS продемонстрировали высокие результаты: схемы корпоративных облигаций (C) обеспечили доходность 9,4%, а схемы государственных облигаций (G) обеспечили доходность 10,4% в 2024 году.
NPS работает по двухуровневой структуре, при этом счет первого уровня служит основным счетом пенсионных накоплений. Подписчики и/или их работодатели регулярно вносят депозиты на этот счет, которые затем инвестируются на основе выбранной участником схемы/управляющего фондом.
