Сберегательные депозиты Индии в зарегистрированных коммерческих банках (SCB) продолжали неуклонно расти в течение последних 15 лет, но темпы роста замедлились после пандемии Covid-19, поскольку домохозяйства все чаще диверсифицируют свои финансовые сбережения в рыночные инвестиционные продукты, такие как акции и взаимные фонды, согласно исследованию Ассоциированной торгово-промышленной палаты Индии (ASSOCHAM).
В отчете, озаглавленном «Модель сберегательных депозитов в зарегистрированных коммерческих банках в Индии», говорится, что среднегодовой рост сберегательных депозитов замедлился до 8,6% в период с 2020-21 финансового года по 2024-25 финансовый год по сравнению с 14,8% в период с 2015-16 финансового года по 2019-20 финансовый год. В период с 2010-11 по 2014-15 финансовые годы среднегодовой рост составил 14,4%.
В ASSOCHAM заявили, что снижение ставок не следует интерпретировать как ослабление банковской системы или доверия домохозяйств к депозитам. Вместо этого он отражает зрелую финансовую экосистему, в которой домохозяйства продолжают сохранять банковские сбережения, в то же время направляя большую часть своих финансовых активов в акции, взаимные фонды и другие инвестиционные направления.
Сберегательные вклады
Несмотря на замедление темпов роста, общая депозитная база резко расширилась за последние полтора десятилетия.
Согласно отчету, сберегательные депозиты в зарегистрированных коммерческих банках увеличились на 374%: с 13,77 лакхов крор в 2010–2011 финансовом году до 65,33 крор вон в 2024–25 финансовом году. Только за последние 10 лет депозиты выросли на 158%, увеличившись с 25,36 млн крор фунтов стерлингов в 2015–2016 финансовом году.
ASSOCHAM объяснила это долгосрочное расширение более широким охватом финансовых услуг, более глубоким проникновением банковских услуг, ростом участия домохозяйств в формальной финансовой системе и быстрым внедрением цифровых банковских услуг по всей стране.
Банки доминируют в сберегательных вкладах
Индийские банки по-прежнему занимают практически весь рынок сберегательных депозитов.
Отчет показал, что в 2024-25 финансовом году отечественные банки владели 64,77 млн крор фунтов стерлингов, или 99,1% от общего объема сберегательных депозитов. На долю иностранных банков пришлось всего 56 245 крор фунтов стерлингов, что составляет 0,9% от общей суммы.
За последние 15 лет депозиты в индийских банках выросли на 384%, а в иностранных банках совокупный рост составил 49%. Следовательно, доля индийских банков в общем объеме сберегательных депозитов увеличилась с 97% в 2010-11 финансовом году до 99,1% в 2024-25 финансовом году, а доля иностранных банков снизилась с 3% до 0,9%.
Сбережения домохозяйств
Палата заявила, что изменение инвестиционного поведения домохозяйств стало основной причиной замедления роста сберегательных депозитов.
Ссылаясь на Экономический обзор на 2025–2026 годы, в отчете отмечается, что база розничных инвесторов Индии увеличилась с примерно 3,1 крор в 2020 финансовом году до более чем 11 крор к 25 финансовому году, что подчеркивает растущее участие на фондовых рынках.
Данные RBI также показали, что доля акционерных и инвестиционных фондов в общих финансовых активах домохозяйств выросла с 15,7% в марте 2019 года до 23% к марту 2025 года. В то же время активы, управляемые взаимными фондами, увеличились с менее чем 10% ВВП в начале 2010-х годов до 23% ВВП к 26 финансовому году (по состоянию на ноябрь 2025 года), превысив 80 крор фунтов стерлингов.
Политическая поддержка остается сильной
В докладе говорится, что несколько политических инициатив способствовали устойчивой мобилизации депозитов на протяжении многих лет. Программы финансовой доступности, запущенные с 2014 года, расширили доступ к банковским услугам, в то время как демонетизация в 2016 году способствовала большей формализации сбережений домохозяйств, что привело к увеличению депозитов в индийских банках на 34% в годовом исчислении в 2016-2017 финансовом году.
Пандемия Covid-19 также усилила осторожное сберегательное поведение, что привело к увеличению сберегательных депозитов на 16,1% в 2020-21 финансовом году.
Заглядывая в будущее, ASSOCHAM заявила, что база сберегательных депозитов Индии остается большой и устойчивой. Ожидается, что продолжающаяся финансовая доступность, более широкое внедрение цифрового банкинга, поддерживающие меры регулирования и устойчивое участие домохозяйств в официальном финансовом секторе укрепят банковские депозиты, даже если инвесторы продолжают диверсифицироваться в рыночные финансовые продукты.
