Ассоциация взаимных фондов в Индии (AMFI) поручила MF Central приостановить обмен данными портфеля инвесторов со сторонними платформами, после жалоб дистрибьюторов взаимных фондов на браконьерство клиентов фирм FinTech, люди, знакомые с этим вопросом Бизнес сегодняПолем
MF Central, совместно управляемый CAMS и Kfintech, был запущен в 2021 году в качестве универсального решения для инвесторов взаимных фондов, предлагая консолидированное представление о своих владениях. Его фреймворк API, включенная через согласие инвесторов на основе OTP, позволила сторонним платформам получить доступ к данным портфеля за плату.
Для Fintechs эти данные были центральными для их предложений — питания панелей мониторинга, портфельной аналитики и персонализированных рекомендаций. Для инвесторов это означало бесшовный, все в одном доступ.
Почему остановка?
Согласно отраслевым источникам, действия AMFI были вызваны двумя ключевыми проблемами:
- Отправление дистрибьютора: Традиционные дистрибьюторы взаимных фондов были осторожны, что Fintechs использовали данные для «браконьерства» своих клиентов.
- Неправильное использование данных: Сообщается, что недавно запущенный фонд Палаты получил массовый доступ, поднимая красные флаги о потенциале для агрессивного маркетинга или несправедливого конкурентного преимущества.
А как насчет Fintechs?
С отключенными API, Fintechs теперь сталкиваются с ограниченными альтернативами. Они могут либо попросить инвесторов вручную загрузить свои консолидированные отчеты об учетных записях (CAS)-утомительный процесс, который подрывает цифровой опыт-или поворачивается в рамку агрегатора учетных записей (AA), которую регулирующие органы выступают в качестве долгосрочного решения.
Тем не менее, структура АА все еще созревает. В настоящее время он предоставляет только два года данных о транзакциях и доступен только для SEB-зарегистрированных RIA и игроков PMS, исключая дистрибьюторов.
Почему это важно?
Данные о транзакциях инвесторов являются одними из самых ценных активов в финансовых услугах. Кто бы ни контролировал доступ к этим данным, также контролирует вовлечение инвесторов, влияние на консультации и доходы от распределения.
Замораживание API угрожает замедлить инновации между финтехами и снизить удобство для пользователей в цифровом языке. Однако для устаревших дистрибьюторов это защищает существующие отношения.
«Данные не должны протекать третьим лицам. Одобрения должны иметь явные знания и признание инвесторов, поскольку иногда инвесторы не понимают, на что они соглашаются», — сказал высокопоставленный чиновник взаимного фонда.
Шифали Сатсандж из фондов Ve’daa в Агре добавил: «Некоторые финтехи раздавали бесплатные портфельные обзоры в основном миллениалам, но это фактически браконьерство клиентов. У крупных дистрибьюторов были все основания отталкивать».
Cams, Amfi и Kfintech отказались от комментариев.
Этот шаг вызвал более широкие дебаты в отрасли:
- Если инвесторы дают согласие на основе OTP, должна ли их обмениваться данными быть ограниченными?
- Это действительно о конфиденциальности — или о нейтрализации конкурса Fintech?
- Сдвинутся ли отрасль к зарождающейся структуре АА, или AMFI предложит средний путь?
На данный момент подвеска изменила ландшафт обмена данными. Но остается больший вопрос: кому действительно принадлежит данные инвесторов — инвестор, экосистему или ее посредники?
