Оглядываясь назад на прошедший год, можно сказать, что в 2024 году индустрия взаимных фондов выросла с 49,05 крор рупий в ноябре 2023 года до 68,08 крор рупий в ноябре 2024 года, то есть на 39%. SIP стали основой отрасли. Ежемесячный взнос SIP вырос с 17 073 крор рупий до 25 320 крор рупий. Общая сумма SIP AUM выросла с 9,31 крор рупий до 13,54 крор рупий.
Чего ожидать в наступающем году? В интервью RichWeNews Тридип Бхаттачария, президент и директор по информационным технологиям Equity, Edelweiss MF, рассказывает о том, чего ожидать в 2025 году.
Делясь своим прогнозом рынка на предстоящий год, Тридип Бхаттачарья, президент и директор по информационным технологиям Equity, Edelweiss MF, говорит, что он ожидает значительного сдвига на фондовых рынках в виде перехода от «политики выборов» в 2024 году к «политике доходов» в 2025 году. имеет место. Он говорит: «В 2024 году политические обещания и результаты выборов сформировали макроэкономические нарративы: выборы пройдут более чем в половине 20 крупнейших экономик мира. Однако по мере приближения к 2025 году основное внимание, скорее всего, будет сосредоточено на экономической политике, особенно на тарифах и торговых барьерах, определяющих политику доходов».
По его словам, ожидается, что первый квартал 25 летнего года принесет повышенную волатильность, в первую очередь вызванную новостями, касающимися этих тарифов и торговых мер. После этой первоначальной турбулентности он предвидит, что рынки адаптируются к меняющейся ситуации, при этом корпоративные доходы займут центральное место в качестве основного фактора на оставшуюся часть года.
Говоря об основных тенденциях 2024 года, он говорит, что, несмотря на значительный скептицизм в отношении акций компаний со средней и малой капитализацией, на протяжении всего года они стабильно превосходили акции компаний с большой капитализацией. Эти превосходные результаты отражают разницу в росте прибыли между этими сегментами, укрепляя давнее убеждение, что фондовые рынки последовательно вознаграждают более высокий рост прибыли.
Еще один важный вывод, который он разделяет, — это поразительная глубина индийских фондовых рынков. Даже перед лицом значительного оттока иностранных инвестиций рынки продемонстрировали устойчивость: внутренние притоки инвестиций из иностранных инвестиций, НПС и других местных источников более чем компенсировали отток иностранных инвестиций. Он говорит: «Это подчеркивает прочную основу и растущую зрелость индийской экосистемы акций, подкрепленную сильным внутренним участием».
Определенными секторами, на которые можно сделать ставку в ближайшее время, являются производство, потребление (премиальные и сельские) и NBFC, тогда как некоторые сектора, в которых следует проявлять осторожность, — это металлургия, горнодобывающая промышленность и сырьевые товары в условиях глобальной напряженности, говорит Бхаттачарья.
По его мнению, акции компаний с большой капитализацией в настоящее время кажутся справедливо оцененными, в то время как акции компаний со средней и малой капитализацией торгуются по ценам выше среднего, но имеют значительно более высокий дифференциал роста, чем акции с большой капитализацией. На этом фоне он консультирует портфели, которые обеспечивают сбалансированное сочетание акций с большой, средней и малой капитализацией, предоставляя менеджерам портфелей гибкость в корректировке распределения на основе преобладающих оценок и возможностей роста.
Он говорит: «Фонды с гибкой капитализацией представляют собой отличный вариант для консервативных инвесторов, предлагая способность адаптироваться к меняющимся рыночным условиям. Для инвесторов с умеренным аппетитом к риску фонды с несколькими капитализациями обеспечивают диверсификацию рисков по рыночной капитализации, балансируя перспективы роста с управлением рисками. Между тем, фонды средней капитализации идеально подходят для тех, у кого более высокая толерантность к риску и долгосрочный инвестиционный горизонт от 5 до 10 лет, что позволяет им использовать потенциал роста акций средней капитализации. Такой подход обеспечивает хорошо продуманную стратегию, отвечающую разнообразным инвестиционным целям и динамике рынка».
