Однако для инвесторов налоговый режим сделки резко изменился за короткий период.
От налога на уровне компании к налогообложению на уровне акционеров
До октября 2024 года компании, осуществляющие обратный выкуп, должны были платить налог на обратный выкуп в соответствии с разделом 115QA Закона о подоходном налоге 1961 года. Эффективная ставка налога составляла около 23,296%, включая надбавку и фьючерс. Доходы, полученные от обратного выкупа, в целом освобождались от налога и попадали в руки акционеров.
Система изменилась с 1 октября 2024 года, когда налог на обратный выкуп был отменен, а все вознаграждение, полученное акционером, рассматривалось как предполагаемый дивиденд в соответствии с разделом 2 (22) (f) Закона о подоходном налоге.
По мнению экспертов, это создало значительные налоговые искажения для инвесторов, поскольку вся сумма выкупа облагалась налогом как доход от дивидендов, без вычета стоимости приобретения акций. Вместо этого стоимость приобретения была признана отдельно как капитальный убыток.
Например, если акционер получил 50 лакхов в результате обратного выкупа акций, первоначально приобретенных за 10 лакхов, все 50 лакхов рассматривались как предполагаемые дивиденды, а стоимость приобретения в размере 10 лакхов учитывалась отдельно как капитальные убытки.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Бюджет 2026: ИТ-отдел объясняет, почему обратный выкуп акций теперь будет облагаться налогом как прирост капитала
Апрель 2026 года принесет еще один разворот
Закон о подоходном налоге 2025 года, вступающий в силу с 1 апреля 2026 года, вернул выкуп в систему прироста капитала.
В соответствии с разделом 69(1)(2) налогооблагаемый прирост капитала в общих чертах рассчитывается как вознаграждение за выкуп за вычетом стоимости приобретения. Это приближает налоговый режим к экономической природе сделки, поскольку акционеры фактически продают свои акции обратно компании.
В случае котирующихся акций акционеры, не участвующие в акции, могут столкнуться с налогом на долгосрочный прирост капитала в размере 12,5% или налогом на краткосрочный прирост капитала в размере 20% при соблюдении применимых условий.
ПРОЧИТАЙТЕ: MAT ввела окончательный налог с апреля 2026 года: что это означает в рамках налоговой реформы бюджета Союза на 2026 год
Однако новая система отдельно взимает дополнительный налог с конкретных промоутеров. Эффективное бремя может составлять около 22% для корпоративных промоутеров и 30% для некорпоративных промоутеров, включая применимые надбавки и сборы.
Эти изменения подчеркивают, насколько резко изменилась налоговая характеристика обратного выкупа — от сбора на уровне компании к условному налогообложению дивидендов, а теперь снова к приросту капитала.
Таким образом, для инвесторов и компаний, рассматривающих возможность обратного выкупа, время сделки может оказать существенное влияние на окончательный налоговый результат.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: CBDT позволяет раскрывать информацию об иностранных активах в AIS: что налогоплательщики должны знать перед подачей ITR
Отказ от ответственности: RichWeNews предоставляет новости фондового рынка только в информационных целях и не должен рассматриваться как инвестиционный совет. Читателям рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
