В сфере инвестиций взаимных фондов акции остаются предпочтительным выбором из-за их потенциальной высокой доходности. Согласно данным, опубликованным Ассоциацией взаимных фондов Индии (AMFI), приток взаимных фондов акций в ноябре 2024 года составил 35 927,3 крор рупий. Эта цифра на 14,1% меньше, чем в предыдущем месяце, когда в октябре приток составил 41 865,4 крора рупий.
В октябре наблюдался значительный всплеск притока взаимных фондов акций: рост в месячном исчислении составил 21,69% и достиг 41 887 крор рупий. Фонды открытого акционерного капитала продолжают показывать положительную динамику 44-й месяц подряд, способствуя общему росту сектора. Спрос на все три сегмента — фонды малой, средней и большой капитализации — был устойчивым в течение месяца.
Фонды с большой капитализацией испытали существенное увеличение притоков, увеличившись до 3452 крор рупий. Между тем, чистые инвестиции фондов средней капитализации выросли на 50%, составив 4683 крор рупий, а фонды малой капитализации привлекли 3772 крор рупий с увеличением притока на 23%. Тенденция взаимных фондов акций подчеркивает непреходящую привлекательность акций как прибыльного варианта инвестиций на рынке.
Тем не менее, в условиях нестабильности фондового рынка важно не недооценивать стабильную и надежную работу взаимных фондов с фиксированным доходом. Несмотря на то, что МФ на рынке акций набирают популярность, недооцененный потенциал МФ с фиксированным доходом делает их важнейшим компонентом диверсифицированного инвестиционного портфеля.
Говоря о волатильности рынка и инвестициях взаимных фондов, Радика Гупта, управляющий директор и генеральный директор взаимного фонда Edelweiss, отметила, что, хотя доходность акций впечатляет, инвесторы не должны игнорировать стабильность, которую обеспечивают МФ с фиксированным доходом.
В сообщении на X Гупта заявил: «Доходность акций была впечатляющей, но игнорировать фиксированный доход все равно нельзя. Я пишу несколько мыслей».
По словам Гупты, эти фонды служат противовесом акциям, обеспечивая снижение волатильности и более стабильную доходность, что крайне важно для стратегического финансового планирования в долгосрочной перспективе. Гупта добавил разнообразный портфель, включающий как акции, так и активы с фиксированной доходностью, чтобы снизить риски и обеспечить стабильную производительность.
Взаимный фонд с фиксированным доходом можно определить как инвестиционный инструмент, который в первую очередь вкладывает деньги в такие активы, как государственные ценные бумаги, корпоративные облигации, долговые обязательства и другие инструменты денежного рынка. Основная цель этих фондов — предоставить инвесторам стабильный поток доходов посредством регулярных выплат процентов по ценным бумагам, находящимся в портфеле фонда. Они широко известны как долговые фонды.
Гупта подчеркнул явные преимущества взаимных фондов с фиксированным доходом по сравнению с традиционными срочными депозитами (FD) в помощи инвесторам в достижении своих финансовых целей, несмотря на определенные связанные с этим риски.
Почему находки с фиксированным доходом имеют преимущество перед другими
Повышенная ликвидность и гибкость: паевые инвестиционные фонды с фиксированным доходом (МФ) предлагают преимущество, позволяющее частичное снятие средств без штрафов, в отличие от срочных депозитов (ФД), которые могут взимать комиссию и снижать доходность в случае досрочного снятия. Такая гибкость позволяет инвесторам эффективно управлять краткосрочными потребностями в денежных потоках, не ставя под угрозу долгосрочные цели роста.
Налоговая эффективность: МФ с фиксированным доходом предоставляют отсроченное налогообложение, то есть налоги взимаются только при погашении инвестиций. Эта структура позволяет накапливать прибыль с течением времени, в отличие от ФД, где налоги взимаются ежегодно с процентных доходов.
Стабильные и адаптированные денежные потоки: МФ с фиксированным доходом предлагают систематические планы вывода средств (SWP), которые можно настроить в соответствии с индивидуальными требованиями. Эти СРП могут обеспечить стабильный поток доходов, а также минимизировать общие налоговые обязательства благодаря своей эффективности с точки зрения налогообложения.
Потенциал более высокой доходности. В условиях снижения процентных ставок МФ с фиксированным доходом могут извлечь выгоду из колебаний цен на облигации, потенциально обеспечивая большую прибыль по сравнению с традиционными ФД.
Фонды Даль-чаваля и волатильность рынка
В прошлом Гупта выступала за дисциплинированный и долгосрочный подход к инвестированию, который она назвала «инвестированием Даль-Чавал». Она рекомендовала инвесторам придерживаться простой и основной инвестиционной стратегии, чтобы справляться с колебаниями рынка.
По словам Гупты, крайне важно, чтобы 80% портфеля состояло из «дал чавал», представляющих собой надежные инвестиции с низким уровнем риска, которые могут поддерживать устойчивый рост с течением времени.
И наоборот, она предостерегает от чрезмерной зависимости от того, что она назвала «фондами солений и чатни» — инвестициями с высоким уровнем риска, которые могут добавить интереса, но могут привести к финансовым трудностям, если ими злоупотреблять.
Гупта подчеркнул важность диверсифицированных фондов в нынешней рыночной ситуации, подчеркнув риски, связанные с крупными инвестициями в узконаправленные отраслевые фонды.
Она предложила рассмотреть различные варианты фондов, такие как гибридные фонды, диверсифицированные фонды акций и другие широкомасштабные инвестиции, как активные, так и пассивные, для расширения своего портфеля.
