Налоги на ваши инвестиции. При сравнении вариантов инвестирования, таких как взаимные фонды, срочные депозиты (FD), Государственный резервный фонд (PPF), Национальная пенсионная система (NPS) или золотые ETF, большинство инвесторов сосредотачиваются на доходности, рекламируемой финансовыми учреждениями. Однако эксперты говорят, что действительно важная цифра — это доход после уплаты налогов — сумма, которую инвестор фактически сохраняет после уплаты налогов на проценты, дивиденды или прирост капитала.
В связи с изменениями в налогообложении прироста капитала, произошедшими в последние годы, оценка инвестиций после уплаты налогов становится все более важной. Недавняя инфографика о доходности после уплаты налогов иллюстрирует, как две инвестиции, приносящие одинаковую доходность до уплаты налогов, могут привести к существенно разным результатам с учетом налогов.
Под доходом после уплаты налогов понимается чистая прибыль, которую инвестор зарабатывает после уплаты применимых налогов. Поскольку разные инвестиционные продукты облагаются налогом по-разному, одинаковая общая доходность может привести к существенно разной прибыли в зависимости от налоговой ставки инвестора и класса активов.
Основная формула расчета прибыли после уплаты налогов выглядит следующим образом:
Возврат после уплаты налогов = Возврат до уплаты налогов × (1 – Налоговая ставка)
Для инвестиций, которые получают частичное освобождение от налогов, при расчете окончательного дохода учитывается только налогооблагаемая часть прибыли. Инвесторы также должны оценить реальную доходность после уплаты налогов, которая корректирует доходность с учетом инфляции, чтобы измерить фактическое увеличение покупательной способности.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Подача декларации ITR в 2026 году: не облагаемые налогом LTCG на сумму до 1,25 лакха рупий? Вам все еще нужно сообщить об этом в своем ITR?
Налоговый режим варьируется в зависимости от инвестиций
Взаимные фонды, ориентированные на акции, продолжают пользоваться относительно благоприятным налоговым режимом. Долгосрочный прирост капитала (LTCG) по котирующимся акциям и взаимным фондам акций, удерживаемым более 12 месяцев, облагается налогом по ставке 12,5% на доходы, превышающие годовой лимит освобождения от налога в размере 1,25 лакха. Однако краткосрочный прирост капитала (STCG) облагается налогом по ставке 20%.
Долговые взаимные фонды, приобретенные 1 апреля 2023 года или после этой даты, больше не получают льгот по индексации. Независимо от периода владения, прибыль облагается налогом в соответствии с применимой налоговой ставкой инвестора, что снижает ее привлекательность после уплаты налогов для лиц, находящихся в более высоких налоговых категориях.
Проценты, полученные по банковским срочным депозитам, также полностью облагаются налогом по плавающей ставке инвестора. Также может применяться налог, вычтенный у источника (TDS), хотя окончательная налоговая сумма зависит от общего налогооблагаемого дохода человека.
Среди традиционных вариантов инвестирования PPF остается одним из наиболее эффективных с точки зрения налогообложения. Он следует режиму «Освобождение-Освобождение-Освобождение» (EEE), что означает, что взносы, годовые проценты и доходы от погашения остаются необлагаемыми налогом в соответствии с действующими правилами. NPS также предлагает налоговые преимущества: до 60% накопленной суммы имеет право на безналоговое снятие при наступлении срока погашения, а оставшаяся сумма обычно используется для приобретения аннуитета.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Как я могу определить, достаточны ли мои текущие ежемесячные взносы NPS и распределение активов для достижения желаемого пенсионного корпуса?
Как налоги влияют на прибыль
Инфографика демонстрирует, что налоговый режим может существенно изменить результаты инвестиций. В одном примере инвестор, который вкладывает 5 лакхов во взаимный фонд акций, видит, что инвестиции вырастут до 7,10 лакхов в течение трех лет. Заявив об освобождении от LTCG в размере 1,25 лакха и уплатив налог на оставшуюся налогооблагаемую прибыль, инвестор по-прежнему получает прибыль после уплаты налогов в размере почти 2 лакха, что соответствует годовой прибыли после уплаты налогов около 12%.
Другое сравнение показывает, что за 15-летний период инвестиции PPF могут принести значительно большее богатство после уплаты налогов, чем банковские FD, несмотря на аналогичные номинальные доходы, поскольку доходы PPF освобождены от налога.
Инфографика также подчеркивает, что долговые взаимные фонды, приобретенные после апреля 2023 года, теперь приносят прибыль после уплаты налогов, в целом сопоставимую с банковскими срочными депозитами для инвесторов в более высоких налоговых категориях, поскольку оба облагаются налогом по фиксированным ставкам.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Достаточно ли инвестиций в S&P 500 для глобальной диверсификации? Вот что говорит Аметра ПМС
Почему инвесторам следует сравнивать доходность после уплаты налогов
Специалисты по финансовому планированию рекомендуют оценивать инвестиции после уплаты налогов, а не полагаться исключительно на объявленную прибыль. Помимо ожидаемой прибыли, инвесторы должны учитывать налоговый режим, период владения, инфляцию и свои финансовые цели, прежде чем принимать инвестиционные решения. Выход за рамки общей доходности и сосредоточение внимания на создании богатства после уплаты налогов может помочь инвесторам построить более эффективный с точки зрения налогообложения портфель и максимизировать долгосрочную прибыль.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Нитин Камат об инвестировании в NRI: почему 60-дневный процесс адаптации вредит участию
