Налогообложение дивидендов может привести к двойному налогообложению, поскольку компании платят налоги со своей прибыли до ее распределения среди акционеров. Закон о финансах 2020 года перенес налогообложение дивидендного дохода из рук компании, объявляющей дивиденды, на индивидуальных инвесторов.
Когда люди решают инвестировать в акции компании, они обычно делают это, имея в виду две основные цели: прирост капитала и дивиденды. Прирост капитала, который относится к увеличению стоимости инвестиций с течением времени, подлежит налогообложению в категории Доход от прироста капитала.
Сколько налогов мне нужно заплатить? Рассчитать сейчас
С другой стороны, дивиденды облагаются налогом либо по статье «Доходы из других источников», либо по статье «Доходы от бизнеса и профессиональной деятельности», в зависимости от конкретных обстоятельств, связанных с инвестициями.
Старое против нового
Дивиденды, полученные от индийской компании, были освобождены от налога до 31 марта 2020 года (FY2019-20). Это освобождение было связано с тем, что компания заплатила налог на распределение дивидендов (DDT) до распределения дивидендов. После отмены этого правила Закон о финансах 2020 года ввел формулу двойного налогообложения. Правительство заявило, что все дивиденды, полученные 1 апреля 2020 года или позднее, облагаются налогом в руках инвестора/акционера.
Обязательства по DDT для компаний и паевых инвестиционных фондов отменяются. Аналогичным образом, налог в размере 10% на дивидендные поступления резидентов, венгерских форинтов и фирм, превышающие 10 лакхов рупий (Раздел 115BBDA), также отменяется.
Закон о финансах 2020 года ввел положение о налоге, вычитаемом у источника (TDS), на распределение дивидендов компаниями и паевыми инвестиционными фондами, вступающее в силу 1 апреля 2020 года. Стандартная ставка TDS составляет 10% на доход в виде дивидендов, превышающий 5000 рупий от компании или паевого инвестиционного фонда.
Однако в ответ на пандемию COVID-19 правительство временно снизило ставку налога на доходы физических лиц до 7,5% для выплат, произведенных в период с 14 мая 2020 года по 31 марта 2021 года. Любой налог, удержанный у источника, может быть использован в качестве кредита в счет общей суммы налоговых обязательств налогоплательщика на момент подачи декларации о подоходном налоге.
Как рассчитываются налоги
Компания платит налоги на полученную прибыль по ставке 25,17%, которая включает в себя 22% в качестве базовой ставки, 10% надбавки и цесса 4%. После вычета налогов дивиденды распределяются из оставшейся суммы прибыли. Акционеры-резиденты, являющиеся отдельными лицами, обязаны платить налоги на полученную сумму дивидендов на основе применяемых ими ставок налоговой плиты, которые составляют 31,2% — комбинация 30% базовой ставки и цесса 4%, — сказал CA Suresh Surana в своей колонке.
Для лиц, чей налогооблагаемый доход превышает 10 лакхов рупий в старом налоговом режиме или 15 лакхов рупий в новом налоговом режиме, эффективная предельная налоговая ставка составляет 31,2%. Этот процент возрастает до 35,88%, как только доход пересекает порог в 1 крор рупий. Более того, при учете ставки корпоративного налога в размере 25,17% совокупная эффективная налоговая ставка составляет 48,51%.
Закон о финансах 2020 года внес изменения в налоговые последствия для компаний в отношении дивидендов. До этого закона компании были обязаны платить налог по эффективной ставке 17,65% от суммы дивидендов, при этом дивиденды не облагались налогом для акционеров. Это привело к общей эффективной налоговой ставке 38,37%, что было заметно ниже ранее установленной ставки 48,51%.
Для товариществ и товариществ с ограниченной ответственностью (LLP) текущая эффективная налоговая ставка составляет 34,94%, поскольку партнеры не облагаются дополнительным налогом на свои доли прибыли. Напротив, резиденты-физические лица или компании сталкиваются с эффективной налоговой ставкой, которая составляет почти 50%.
Двойное налогообложение, также известное как двойное налогообложение, представляет собой значительную проблему, поскольку может привести к существенному сокращению прибыли, доступной для распределения акционерам. Это, в свою очередь, может повлиять на инвестиционные решения, отбивая у компаний желание выплачивать дивиденды. Кроме того, двойное налогообложение искажает инвестиционные решения, создавая для компаний стимул удерживать прибыль, а не распределять ее среди акционеров.
При этом инвесторы могут отдать предпочтение приросту капитала, а не дивидендам из-за меньших налоговых последствий, что может повлиять на приток средств на фондовый рынок.
Кроме того, в условиях глобализированной экономики страны, которые устанавливают более низкую налоговую нагрузку на дивиденды, с большей вероятностью привлекут иностранные инвестиции по сравнению со странами с более высокими эффективными налоговыми ставками в результате двойного налогообложения.
Бюджетные ожидания
Сурана сказал, что рационализация налогообложения дивидендов имеет решающее значение. «Существует насущная необходимость ограничить налогообложение дивидендов для инвесторов-резидентов до 15% (без учета надбавки и сбора). Это может привести к эффективной налоговой ставке в 19,5% (предполагая надбавку в 25% и сбор в 4%). Снижение налоговых ставок на дивиденды для резидентов может побудить компании распределять прибыль, обеспечивая при этом достаточный поток доходов для правительства», — сказал он.
Он добавил, что оптимизация налогового законодательства и снижение бремени соблюдения требований могут упростить бизнес-операции и повысить доверие инвесторов. Промежуточный бюджет 2024 года, охарактеризованный как голосование по счету, не внес никаких изменений в налоговую систему.
Однако есть основания полагать, что нынешнее правительство реализует эту весьма полезную меру в предстоящем полном бюджете, запланированном на июль 2024 года.
