Мне 31 год, и я хочу активно инвестировать. Стоит ли мне выбирать банковские срочные депозиты (FD) или долговые фонды. Что вы порекомендуете в текущих рыночных условиях?
Имя не разглашается
Ответ предоставлен Джиралом Мехтой, старшим аналитиком FundsIndia.
Долговые фонды имеют несколько преимуществ по сравнению с фиксированными депозитами (ФД). Когда вы инвестируете в долговой фонд, ваши деньги разделяются и ссужаются нескольким заемщикам. Например: центральным и государственным правительствам, PSU, банкам и корпорациям. Это приводит к гораздо лучшей диверсификации. В большинстве долговых фондов деньги можно снять в любое время без каких-либо штрафных санкций за выход.
В отличие от FD, прирост долгового фонда облагается налогом только при погашении. Это позволяет лучше компаундировать доходность в долгосрочной перспективе, и у вас также есть возможность планировать погашение таким образом, чтобы снизить налоговые издержки. Кредитный риск варьируется от низкого до высокого.
Но этот риск можно в значительной степени минимизировать, выбрав долговые фонды с высоким кредитным качеством. Могут быть некоторые колебания в ваших доходах из-за движения доходности. Поэтому предсказуемость дохода ниже по сравнению с FD. Однако это также в значительной степени было решено фондами Target Maturity Funds.
Долговые фонды предоставляют возможности для более высокой доходности, если процентные ставки падают, и наоборот. Мы считаем, что мы близки к пиковым уровням доходности текущего цикла процентных ставок. Любое падение доходности может привести к лучшей доходности ваших долговых фондов в ближайшей перспективе.
FD против долговых фондов
Срочные депозиты (СД) широко признаны в Индии как фундаментальный инвестиционный вариант, известный тем, что обеспечивает стабильный и гарантированный метод расширения финансовых резервов. Привлекая СД, люди доверяют определенную сумму капитала финансовому учреждению, такому как ICICI Bank, где она хранится под фиксированную процентную ставку в течение установленного срока.
Предпочтения инвесторов позволяют выбирать периодические выплаты процентов, которые могут быть получены ежемесячно, ежеквартально или кумулятивно (по истечении срока). Надежность и гарантированная доходность, связанные с FD, делают их предпочтительными среди инвесторов, не склонных к риску. Тем не менее, важно отметить, что FD демонстрируют ограничения, особенно в отношении налоговой эффективности и адаптивности.
Долговые паевые инвестиционные фонды управляются компаниями по управлению активами (AMC). Эти фонды собирают капитал от нескольких инвесторов с целью приобретения различных долговых ценных бумаг, таких как корпоративные облигации, государственные ценные бумаги и казначейские векселя. В отличие от фиксированных депозитов (FD), долговые инвестиционные фонды обеспечивают доходность, связанную с финансовыми рынками, что потенциально приводит к более высокой доходности. Кроме того, они предлагают диверсификацию по ряду долговых инструментов и секторов, что является стратегией, помогающей в управлении рисками.
Инвестиционная стратегия
Возврат инвестиций: Фиксированные депозиты (ФД) известны своей фиксированной процентной ставкой, которая обычно ниже потенциальной доходности от долговых фондов, особенно при более длительном инвестиционном горизонте. Долговые фонды имеют потенциал для предложения более высокой доходности по сравнению с ФД, но также подвержены рыночным рискам из-за колебаний на рынке.
Оценка риска: Считается, что фиксированные депозиты (FD) имеют практически незначительный риск, поскольку они почти невосприимчивы к колебаниям рынка. С другой стороны, долговые фонды несут в себе определенный уровень рыночного риска, но предлагают более стабильную доходность с более низким профилем риска, чем фонды акций. Диверсификация и выбор фондов с высококачественными кредитными инструментами могут помочь управлять риском, связанным с долговыми фондами.
Ликвидность: Фиксированные депозиты (ФД) часто имеют период блокировки и могут повлечь за собой штрафы за досрочное снятие. Напротив, долговые фонды обеспечивают более высокую ликвидность, позволяя инвесторам входить и выходить по мере необходимости без существенных штрафов. Такая гибкость долговых фондов соответствует финансовым потребностям и целям инвесторов.
Налогообложение ФД и долговых фондов
Известно, что фиксированные депозиты (ФД) менее эффективны с точки зрения налогообложения по сравнению с другими вариантами инвестиций. Проценты, полученные по ФД, облагаются налогом на основе индивидуальной налоговой ставки, что может значительно снизить общую прибыль, особенно для тех, кто находится в более высоких налоговых категориях.
С другой стороны, долговые фонды считаются более эффективным с точки зрения налогообложения выбором благодаря отложенному налогообложению и преимуществам индексации для долгосрочных инвестиций.
Долговые фонды имеют явное преимущество перед FD, когда дело касается налогообложения. Для инвестиций в долговые фонды, удерживаемые более трех лет, доход облагается налогом как долгосрочный прирост капитала (LTCG) по ставке 20% с преимуществом индексации. Индексация помогает скорректировать стоимость инвестиций с учетом инфляции, тем самым уменьшая налогооблагаемый прирост и в конечном итоге снижая налоговое бремя для инвесторов. Хотя существуют варианты FD, экономящие на налогах, которые могут помочь в налоговом планировании, они, как правило, имеют период блокировки не менее 5 лет.
