Праздничный период Дхантераса и Дивали — это время, когда многие инвесторы готовятся к покупке золота, которое считается символом богатства и процветания. Хотя большинство людей склонны покупать золотые слитки, монеты и ювелирные изделия, некоторые обращаются к альтернативным вариантам инвестирования в золото, таким как суверенные золотые облигации, золотые ETF и золотые FoF.
Согласно исследованию, проведенному Value Research, среди этих вариантов суверенные золотые облигации (SGB) считаются лучшим способом инвестирования в золото. Они более безопасны, предлагают необлагаемую налогом прибыль при погашении и обеспечивают годовой доход на 2,5% выше цены золота.
Однако, поскольку новых выпусков суверенных золотых облигаций не происходит, инвесторы теперь могут приобретать их на фондовых биржах. Повышенный спрос на золото во время праздничного сезона также может повлиять на его цены.
Эксперты ранее заявляли, что инвесторам следует быть сознательными при покупке SGB на вторичном рынке.
В отсутствие какого-либо нового транша SGB инвесторам остаются варианты Gold ETF и Gold FoF. Gold ETF — это взаимные фонды, которые концентрируются на приобретении золота. Фондовые компании приобретают золото как у отечественных, так и у международных банков, храня драгоценный металл в своих безопасных хранилищах. Впоследствии они выводят эти золотые запасы на фондовые биржи как ETF, выпуская единицы, отражающие физическое золото, находящееся в их распоряжении. Таким образом, инвесторы, приобретающие эти ETF, по сути, получают долю в золотых резервах, охраняемых фондом.
Золотой фонд фондов (FoF) предпочитает инвестировать в золотые ETF вместо владения физическим золотом. Это означает, что FoF косвенно получают доступ к золоту. Положительным аспектом этого подхода является то, что, поскольку цена золотых ETF тесно связана с фактической ценой золота, прибыль, полученная от золотых FoF, также варьируется в соответствии с ценами на золото. Кроме того, поскольку FoFs работают аналогично традиционным взаимным фондам, от частных лиц не требуется иметь счет дематирования, и они могут инвестировать напрямую через фонды.
Какой из них выбрать?
Золотые ETF подходят для частных лиц, имеющих демат-счет и заинтересованных в периодических инвестициях в золото. И наоборот, золотые FoFs работают аналогично традиционным взаимным фондам и допускают инвестиции SIP, что делает их подходящим выбором для тех, кто хочет регулярно инвестировать в золото без демат-счета.
На рынке доступно до 17 схем Gold ETF. Средняя годовая доходность этих схем составила около 29,12%, а доходность за 3 и 5 лет составила 16,93% и 13,59% соответственно. Среди них LIC MF Gold ETF обеспечил самую высокую доходность за все периоды времени: доходность за 1 год составила 29,97%, доходность за 3 года — 17,47% и доходность за 5 лет — 13,87%.
Недавно взаимный фонд Zerodha представил Zerodha Gold ETF Fund of Funds (FoF), открытую схему, которая в основном инвестирует в паи золотых биржевых фондов (ETF).
«Инвесторы предпочитают инвестировать в золотые ETF из-за ликвидности, прозрачности, экономической эффективности и простоты торговли по сравнению с физическим золотом. Повышенная активность в этих фондах также обусловлена перспективами снижения процентной ставки Федеральной резервной системой США в ближайшие месяцы», — сказал Ашвини Кумар, старший вице-президент и руководитель рыночных данных ICRA Analytics.
Выкуп золотых ETF проще по сравнению с золотыми взаимными фондами. Золотые ETF торгуются на фондовых биржах, что позволяет покупать и продавать активы в любой момент в течение торговых часов. Напротив, выкуп золотых взаимных фондов может быть произведен только в конце дня, а новые паи можно приобрести, обратившись в фонд.
Инвестирование в золотые FoF может быть дорогостоящим из-за двух уровней комиссий: один за управление фондом фондов (FoF), а другой — за базовые биржевые фонды (ETF), в которые он инвестирует.
