Сабьясачи Саркар, управляющий директор и генеральный директор Go Digit Life Insurance, сказал, что инвесторы не обязательно должны рассматривать ориентированные на рост инвестиции и пенсионные продукты как конкурирующий выбор.
«Поскольку активы роста и аннуитеты решают две разные проблемы, инвесторам не следует выбирать между ними, а следует разумно их распределять», — сказал Саркар.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: NPS без фиксированного минимума: как работники Zomato, Swiggy, Ola и Uber могут накапливать пенсионные накопления в своем собственном темпе
Взаимные фонды
В течение своих рабочих лет инвесторы, как правило, имеют более длительный инвестиционный горизонт и поэтому могут выделить значительную часть своего пенсионного портфеля в активы, ориентированные на рост, такие как акции и взаимные фонды акций.
Эти инвестиции могут помочь получить долгосрочную прибыль и потенциально опередить инфляцию, что важно, поскольку выход на пенсию может длиться два или три десятилетия. Однако такое же воздействие на рынок может стать риском, когда инвесторы начнут выводить деньги из своего корпуса.
«Внезапный экономический спад или глобальный кризис именно тогда, когда вам нужно использовать средства, может резко сократить ваш портфель, рискуя серьезной потерей капитала, если у вас нет гарантированной системы безопасности или диверсифицированного распределения», — сказал Саркар.
Поэтому время падения рынка особенно важно для пенсионеров. Портфель, который претерпевает серьезную коррекцию в момент начала вывода средств, может иметь меньше капитала для восстановления, что потенциально влияет на устойчивость пенсионного дохода.
маршрут НПС
Национальная пенсионная система предлагает другой путь, сочетая рыночные накопления с определенной структурой пенсионных доходов. Согласно структуре NPS, на которую ссылается Саркар, подписчики в возрасте 60 лет могут снять до 60% своего накопленного фонда в виде единовременной выплаты, в то время как не менее 40% должны быть использованы для приобретения аннуитета у утвержденной компании по страхованию жизни.
Эта структура призвана гарантировать, что пенсионеры не исчерпают сразу весь свой пенсионный фонд и сохранят источник регулярного дохода.
Саркар сказал, что такие структурированные механизмы могут помочь преодолеть разрыв между накоплением богатства и распределением доходов.
Для инвесторов это означает, что NPS может служить как средством накопления пенсионных накоплений, так и механизмом, стимулирующим преобразование части пенсионного фонда в поток доходов.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Перевод из EPF в NPS: могут ли наемные сотрудники переводить свои деньги из PF без уплаты налогов? Проверьте это ключевое условие работодателя
Аннуитетный вариант
Аннуитеты играют иную роль, чем взаимные фонды. Вместо того, чтобы в первую очередь ориентироваться на рост капитала, они могут обеспечить регулярный пожизненный доход в обмен на единовременные инвестиции или премии, в зависимости от структуры продукта.
Фиксированный аннуитет может обеспечить предсказуемые выплаты, которые не зависят напрямую от движений рынка. Это может быть особенно актуально для основных расходов, таких как жилье, питание, здравоохранение и другие текущие расходы.
«Аннуитеты решают эту проблему, действуя как экономический амортизатор. Они защищают ваш основной капитал и обеспечивают фиксированную, предсказуемую зарплату независимо от рыночных спадов», — сказал Саркар.
Поэтому инвесторы, приближающиеся к выходу на пенсию, могут рассмотреть возможность перевода части своего накопленного богатства в аннуитет, сохраняя при этом некоторую долю активов роста для более долгосрочных нужд.
Немедленный или отсроченный аннуитет?
Выбор аннуитета также может зависеть от того, когда инвестору нужен доход. Немедленный аннуитет предназначен для людей, которые уже вышли на пенсию или нуждаются в доходе вскоре после инвестирования единовременной суммы.
Между тем, отсроченный аннуитет может рассматриваться инвесторами, которым до выхода на пенсию еще осталось несколько лет. Это позволяет начать получать доход после заранее определенного периода отсрочки.
Саркар также указал на появление переменных аннуитетов, которые стремятся объединить гарантированные пенсионные функции с потенциалом рыночного роста.
«Для тех, кто более склонен к риску, переменный аннуитет сочетает в себе базовую выплату с возможностью рыночного роста», — сказал он.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: NPS XIRR против CAGR: какой показатель доходности лучше отражает ваши фактические пенсионные инвестиции?
Составление пенсионного плана
Ключевой вывод для инвесторов заключается в том, что при пенсионном планировании необходимо проводить различие между накоплением богатства и получением дохода. Взаимные фонды и акции могут помочь создать пенсионный корпус, в то время как NPS обеспечивает структурированную основу для накопления пенсионных накоплений и приобретения аннуитетов. Тем временем аннуитеты могут конвертировать часть накопленного богатства в предсказуемый доход.
Саркар рекомендует изменить стратегию портфеля по мере приближения выхода на пенсию. «На раннем этапе активное участие в растущих активах формирует ваши пенсионные сбережения. Когда вы приближаетесь к выходу на пенсию, конвертация части этих средств в фиксированный аннуитет обеспечивает ваш базовый образ жизни», — сказал он.
Таким образом, инвесторы могут думать о пенсионном планировании поэтапно, а не полагаться на один финансовый продукт. Активы роста можно использовать для повышения покупательной способности на этапе накопления, а продукты с гарантированным доходом могут защитить основные расходы во время выхода на пенсию.
Цель не обязательно состоит в том, чтобы устранить влияние рынка после выхода на пенсию. Вместо этого следует сосредоточиться на обеспечении того, чтобы повседневные расходы на жизнь не зависели полностью от показателей рынка. Сочетание инвестиций в рост, структурированных пенсионных продуктов и гарантированного дохода может помочь инвесторам сбалансировать риск долголетия, инфляцию и волатильность рынка, когда они переходят от зарабатывания зарплаты к зависимости от своего накопленного богатства.
