Национальная пенсионная программа: Управление по регулированию и развитию пенсионных фондов (PFRDA) ввело новую схему жизненного цикла — Фонд сбалансированного жизненного цикла для подписчиков Национальной пенсионной системы (НПС). Фонд сбалансированного жизненного цикла (BLC) предназначен для подписчиков из частного сектора с целью расширения возможностей инвестирования в рамках NPS с упором на тех, кто участвует в модели All-Citizen Model и Corporate NPS.
Последнее дополнение к линейке фонда продлевает период воздействия акций с 35 до 45 лет, увеличивая потенциал более высокой доходности акций для соответствующих критериям участников NPS.
Сокращение распределения капитала в рамках Фонда сбалансированного жизненного цикла (BLC) предполагает постепенное снижение доли собственного капитала в фонде. Этот процесс можно сравнить с существующей моделью LC50, в которой капитал ограничен 50%, но с той разницей, что сокращение капитала в BLC начинается в возрасте 45 лет, а не в 35 лет.
«Этот новый фонд жизненного цикла фокусируется на растущих активах, особенно на инвестициях в акционерный капитал, обеспечивая большую гибкость и потенциал для более высоких доходов для подписчиков NPS», — заявили в PFRDA.
Лучшие баллы
> Новый вариант инвестирования доступен подписчикам из частного сектора, которые инвестировали в NPS либо через корпоративную модель своего работодателя, либо путем инвестирования непосредственно как частные лица в гражданскую модель.
> Новый фонд жизненного цикла автоматически перебалансирует классы активов (акции, государственные ценные бумаги и корпоративные облигации) в зависимости от возраста и профиля риска подписчика NPS.
> Фонд сбалансированного жизненного цикла (BLC) ориентирован на достижение роста за счет сочетания собственного и заемного капитала, что позволяет подписчикам получать более высокую прибыль и одновременно снижать риски, связанные со старением.
> Ключевой особенностью BLC является автоматическая ребалансировка классов активов, упрощающая управление инвестициями для подписчиков. Эта стратегия позволяет увеличить долю капитала в течение рабочих лет, что потенциально может со временем привести к увеличению пенсионного фонда.
> В рамках BLC распределение капитала остается на уровне 50 процентов до 45 лет, в отличие от существующего Фонда умеренного жизненного цикла (LC-50), где сокращение капитала начинается в возрасте 35 лет.
> BLC постепенно снижает долю участия в капитале, начиная с 45 лет, при этом распределение капитала ограничивается 35 процентами к 55 годам.
> Такой подход обеспечивает сбалансированное сочетание риска и роста инвестиционного портфеля, способствуя финансовой стабильности по мере приближения абонентов к пенсионному возрасту.
> Стратегия сбалансированного жизненного цикла может позволить государственным служащим принять на себя определенный риск в рамках Единой пенсионной схемы (ЕПС).
> Выбирая этот подход, сотрудники потенциально могут получать более высокие доходы без гарантии фиксированной пенсии. Абоненты могут получать пенсию в размере 50% от средней заработной платы за последние 12 месяцев службы. Те, кто выберет вариант инвестирования по умолчанию в UPS, получат право на гарантированную пенсию.
> Согласно циркуляру PFRDA, «Максимальное распределение капитала в рамках Фонда сбалансированного жизненного цикла должно составлять 50%, которое должно снижаться после достижения 45-летнего возраста по сравнению с 35 годами в рамках существующих фондов жизненного цикла».
В циркуляре PFRDA подтверждено, что текущие параметры, доступные в разделе NPS, такие как «Активный» и «Автоматический выбор», не будут изменены. Кроме того, в качестве нового инвестиционного варианта будет представлен Фонд сбалансированного жизненного цикла. Согласно заявлению PFRDA, текущий Фонд умеренного жизненного цикла (LC50) останется вариантом по умолчанию.
Существующая структура НПС
С введением Фонда сбалансированного жизненного цикла у подписчиков теперь есть четыре варианта фонда жизненного цикла на выбор:
Фонд консервативного жизненного цикла (LC-25): выделяет до 25% в акции.
Фонд умеренного жизненного цикла (LC-50): выделяет до 50% акций.
Фонд агрессивного жизненного цикла (LC-75): распределяет до 75% на акции.
Фонд сбалансированного жизненного цикла (BLC): новый вариант, который поддерживает распределение до 50% акций до 45 лет.
Фонды жизненного цикла, доступные в рамках инвестиционного плана NPS «Автовыбор», представляют собой варианты распределения активов, которые каждый год автоматически корректируются в зависимости от возраста подписчика и профиля риска. Эти фонды стали более широко использоваться клиентами из частного сектора, причем примерно 65% из них включили их в свой инвестиционный выбор. Фонды жизненного цикла — это взаимные фонды, которые диверсифицированы и автоматически переходят на более консервативную структуру по мере приближения к определенной целевой дате в будущем.
