Золото по-прежнему является предпочтительным активом для индийских инвесторов, но способ инвестиций-обменные фонды (ETF) по сравнению с золотыми взаимными фондами-может иметь существенное значение в доходах, затратах и удобстве. В недавнем посте о X (ранее Twitter) CA Nitin Kaushik разбил плюсы и минусы обоих инвестиционных транспортных средств, подчеркнув то, что инвесторы должны рассмотреть в 2025 году.
Структура и SCCESS
-
Золотые ETF торгуются на фондовых биржах, требующих демата и торгового счета. Они предлагают цены в реальном времени и внутридневную ликвидность, с более низкими коэффициентами расходов (около 0,5-1%). Тем не менее, применяются брокерские сборы и спреды.
-
Золотые взаимные фонды, с другой стороны, не требуют учетной записи DeMat. Инвесторы могут начать с SIPS всего 500 фунтов стерлингов в месяц. NAVS обновляется только один раз в день, коэффициенты расходов немного выше (1-1,2%), а некоторые схемы несут нагрузки на выход.
Ликвидность и возврат
Ликвидность является ключевым отличием. «ETF позволяют вам покупать и продавать мгновенно в часы на рынке, в то время как золотые фонды выкупают только на NAV в конце дня»,-отметил Каушик. Возвращение также немного различается. Предполагая, что золото растет на 8% CAGR в течение пяти лет:
Налоговые изменения
Оба инструмента классифицируются как активы, не являющиеся активами. Традиционно подразделения держались за 36 месяцев, квалифицированные на 20% налога с индексацией. Тем не менее, Каушик отметил важное обновление: «Для единиц, купленных 1 апреля 2023 года, в соответствии с разделом 50AA все выгоды могут рассматриваться как краткосрочные, что означает отсутствие выгоды для индексации».
Это значительно изменяет популярную привлекательность инвестиций в золото для долгосрочных инвесторов.
Кто должен инвестировать в что?
-
ETFS: Лучше всего подходит для активных инвесторов, сознательных покупателей и тех, кто удобен для учетных записей DeMat, которые хотят гибкости и внутридневной ликвидности.
-
Золотые взаимные фонды: Идеально подходит для начинающих, инвесторов SIP и тех, кто предпочитает простоту доступа, не открывая учетную запись DeMat.
Каушик также отметил, что ETF, содержащиеся в форме DeMat, иногда могут быть заложены как залог для кредитов — хотя это зависит от кредитора.
В связи с тем, что инфляция, волатильность валюты и покупки в центральном банке поддерживают спрос на золото, Каушик пришел к выводу, что желтый металл остается сильной живой изгородью в 2025 году. «ETFS Оценка стоимости и ликвидности. Средства выигрывают на простоте и автоматизации. Выберите то, что подходит вашему стилю — золото будет сиять в любом случае», — написал он.
