Сберегательные схемы, связанные с акциями (ELSS), часто рассматриваются в первую очередь как инвестиции, позволяющие сэкономить на налогах в соответствии с разделом 80C Закона о подоходном налоге. Однако долгосрочные данные показывают, что некоторые фонды ELSS сделали гораздо больше, чем просто сократили налоговые обязательства — они также обеспечили прибыль, которая конкурирует или превосходит несколько диверсифицированных взаимных фондов акций.
Согласно данным Value Research по состоянию на 3 июля 2026 года, Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund стал одним из немногих взаимных фондов акций, стабильно генерирующих годовую прибыль более 15% в течение трех-, пяти- и десятилетних периодов, что подчеркивает потенциал создания богатства фондов экономии налогов.
Редкое сочетание налоговой экономии и высоких доходов.
Фонд обеспечил годовую доходность в размере 23,29% за три года, 19,07% за пять лет и 18,32% за десять лет. Такая доходность ставит его в число избранной группы взаимных фондов, которые поддерживают стабильные долгосрочные результаты на протяжении нескольких рыночных циклов.
Его производительность SIP также остается стабильной. Согласно данным, систематический инвестиционный план (SIP) в фонде принес доход в размере 21,82% в течение одного года, 15,92% в течение трех лет, 20,19% в течение пяти лет и 18,75% в течение десяти лет.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Лучшие гибридные взаимные фонды для SWP: какие схемы приносят самый высокий регулярный доход
Результаты показывают, что фонды ELSS могут служить двойной цели — помогать инвесторам требовать налоговых вычетов и одновременно создавать долгосрочное благосостояние за счет инвестирования в акционерный капитал.
Фонд налоговых льгот ELSS Мотилала Освала: обзор эффективности
| Метрика | Возвращаться (%) |
|---|---|
| Годовая доходность за 3 года | 23.29 |
| Годовая доходность за 5 лет | 19.07 |
| Годовая доходность за 10 лет | 18.32 |
| Возврат SIP в течение 1 года | 21.82 |
| 3-летний возврат SIP | 15.92 |
| 5-летний возврат SIP | 20.19 |
| 10-летний возврат SIP | 18.75 |
| Категория фонда | Собственный капитал: ЭЛСС |
| Активы под управлением (AUM) | 4663,26 крор вон |
Источник: Исследование стоимости
Фонд Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund, запущенный в январе 2015 года, представляет собой сберегательную схему, привязанную к акционерному капиталу (ELSS), которая сочетает в себе налоговые льготы в соответствии с разделом 80C с портфелем акций, обеспечивающим высокую степень убежденности.
По состоянию на 6 июля 2026 года фонд управляет активами на сумму 4663 крора фунтов стерлингов и поддерживает концентрированный портфель из 30 акций, 97,55% из которых инвестировано в акции. На финансовый сектор приходится наибольшее распределение (25,8%), за ним следуют потребительский сектор, материалы и промышленность.
В число его крупнейших активов входят MCX, Onesource Specialty Pharma, Zen Technologies, Muthoot Finance и Ather Energy. Фонд придерживается стратегии, ориентированной на рост, уделяя внимание качественному бизнесу и новым темам. Он также продемонстрировал положительную альфу 8,09 и коэффициент Шарпа 0,77, что указывает на сильные показатели с поправкой на риск по сравнению с эталонным показателем.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Инвестиции во взаимные фонды: почему Bandhan Small Cap Fund продолжает оставаться фаворитом среди инвесторов
ELSS предлагает больше, чем просто налоговые льготы
Фонды ELSS инвестируют преимущественно в акции и связанные с ними инструменты и имеют обязательный трехлетний период блокировки, который является самым коротким среди инвестиций, позволяющих сэкономить на налогах, подпадающих под действие раздела 80C.
В отличие от традиционных вариантов экономии на налогах, таких как Государственный резервный фонд (PPF), Национальный сберегательный сертификат (NSC) или срочные депозиты, позволяющие сэкономить на налогах, доходность ELSS привязана к рынку. Хотя это подвергает инвесторов риску краткосрочной волатильности рынка, оно также открывает потенциал для значительно более высоких долгосрочных доходов.
Специалисты по финансовому планированию часто рекомендуют ELSS инвесторам с длительным инвестиционным горизонтом, которые чувствуют себя комфортно с рисками фондового рынка и стремятся совместить налоговую эффективность с созданием богатства.
ELSS по сравнению с другими инвестициями по разделу 80C
| Инвестиционный вариант | Возврат | Блокировка | Уровень риска | |
|---|---|---|---|---|
| Взаимные фонды ELSS | Связанный с рынком | 3 года | Высокий | Имеет право на участие в соответствии с разделом 80C* |
| Государственный резервный фонд (PPF) | Объявленный правительством | 15 лет | Низкий | Имеет право на участие в соответствии с разделом 80C* |
| Национальный сберегательный сертификат (NSC) | Зафиксированный | 5 лет | Низкий | Имеет право на участие в соответствии с разделом 80C* |
| Срочный депозит, позволяющий экономить на налогах | Зафиксированный | 5 лет | Низкий | Имеет право на участие в соответствии с разделом 80C* |
*В зависимости от действующего налогового режима и действующего налогового законодательства.
Блокировка поощряет долгосрочное инвестирование
Одной из причин, по которой многие фонды ELSS добились конкурентоспособной долгосрочной доходности, является обязательная трехлетняя привязка инвестиций. Поскольку инвесторы не могут выкупить паи в этот период, управляющие фондами могут реализовывать долгосрочные инвестиционные стратегии, не беспокоясь о частых выкупах.
Для инвесторов блокировка также способствует инвестиционной дисциплине, уменьшая искушение выйти в периоды волатильности рынка.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: В июле запускаются новые фонды: Axis, Mirae, Motilal Oswal запускают новые пассивные фонды; GIFT City получит физический золотой фонд
Хотя обязательным периодом владения является три года, финансовые консультанты обычно рекомендуют инвестировать гораздо дольше, чтобы максимизировать выгоду от начисления сложных процентов.
Прошлые результаты не являются гарантией
Хотя фонд Motilal Oswal ELSS Tax Saver Fund добился впечатляющих исторических результатов, эксперты предупреждают, что инвесторам не следует выбирать фонд, основываясь исключительно на прошлых результатах.
Им также следует учитывать такие факторы, как инвестиционные цели, качество портфеля, опыт управляющего фондом, соотношение расходов, эффективность с поправкой на риск, а также соответствие схемы их финансовым целям и склонности к риску.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: какие AMC превысили AUM акционерного капитала в 1 млн крор фунтов стерлингов? Где находится «Эдельвейс»?
Также важно отметить, что налоговые льготы в соответствии с разделом 80C доступны только в соответствии с применимыми положениями Закона о подоходном налоге и могут варьироваться в зависимости от налогового режима, выбранного инвестором.
Последние данные о результатах деятельности подтверждают, что фонды ELSS являются не просто инструментом экономии налогов. Для инвесторов, стремящихся к долгосрочному инвестированию в акции, они также могут служить эффективным средством создания богатства, сочетая налоговую эффективность с потенциалом получения доходности, превосходящей инфляцию, в течение расширенных инвестиционных горизонтов.
Отказ от ответственности: RichWeNews предоставляет рыночные и личные новости только в информационных целях и не должен рассматриваться как инвестиционный совет. Все инвестиции в паевые инвестиционные фонды подвержены рыночным рискам. Читателям рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым консультантом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
