«Сэр, зачем рисковать? FD дает 8%!» добавил он, указав на возобновившуюся привлекательность срочных депозитов, когда фондовые рынки приносят разочаровывающую доходность.
Его наблюдения прозвучали на фоне дебатов о том, должны ли инвесторы отдавать приоритет предсказуемости инструментов с фиксированным доходом или продолжать инвестировать в акции в течение рыночных циклов.
Как ₹1 крор растет по классам активов
Наглядное сравнение инвестиций, сделанных вблизи исторического минимума рынка Nifty, показывает, как разные предполагаемые доходы и продолжительность инвестиций могут привести к совершенно разным результатам.
Согласно сравнению, 1 крор фунтов стерлингов, вложенный около дна рынка в октябре 1998 года, к сентябрю 2026 года вырос бы примерно до 29,76 крор фунтов стерлингов в Nifty. Срочный депозит, приносящий постоянный годовой доход в размере 8%, вырос бы примерно до 8,62 крор фунтов стерлингов за тот же период.
Для инвестиций, сделанных вблизи дна рынка в октябре 2008 года, соответствующие цифры составляют примерно 8,96 крор вон для Nifty и 4 крор вон для фиксированного депозита.
Сравнение также включает рыночные минимумы в сентябре 2001 г., декабре 2011 г., феврале 2016 г. и марте 2020 г., что показывает, как продолжительность инвестиций и последующая динамика рынка влияют на окончательный корпус.
Однако эти цифры носят иллюстративный характер и зависят от выбранных дат входа и предположений о доходности. Историческое дно рынка можно определить только задним числом, и инвесторы не могут надежно предсказать, когда рынок достигнет своей самой низкой точки.
Начисление сложных процентов может увеличить разницу в доходности.
Комментарий Завери также подчеркивает математическое влияние начисления сложных процентов в течение длительных периодов времени. Даже относительно небольшие различия в годовой доходности могут привести к существенным различиям в накопленном богатстве за десятилетия.
Однако сравнение требует тщательной интерпретации. Хорошая доходность по индексу цен исключает дивиденды, в то время как фактическая доходность взаимных фондов зависит от схемы, расходов, сроков инвестирования и того, реинвестируются ли дивиденды.
Иллюстрация взаимного фонда на графике предполагает дополнительные четыре процентных пункта годовой доходности по сравнению с Nifty. Это гипотетический сценарий, а не отражение фактической эффективности взаимного фонда или гарантированного результата.
Уверенность в FD и волатильность акций
Срочные депозиты могут обеспечить предсказуемую прибыль и подходят для чрезвычайных резервов и краткосрочных финансовых целей. В то же время акции предлагают потенциал более высокой долгосрочной доходности, но подвергают инвесторов волатильности рынка и риску потери капитала.
Таким образом, соответствующее решение заключается не просто в том, превосходят ли акции срочные депозиты, а в том, соответствует ли распределение активов инвестора его финансовым целям, инвестиционному горизонту и способности противостоять потерям.
Прошлые подъемы демонстрируют потенциальные выгоды от продолжения инвестиций, но они не гарантируют будущих результатов. Инвесторы должны сбалансировать ликвидность и защиту капитала с долгосрочным ростом, а не принимать решения о распределении исключительно в ответ на недавние показатели рынка.
