В 26 финансовом году этот сегмент вырос на 50% в годовом исчислении, чему способствовал рост цен на золото более чем на 60% и рост спроса на обеспеченные золотом кредиты для личного потребления и деловых нужд. В отчете ожидается, что в период с 26 по 28 финансовый год рынок будет расти на 28% в год, превысив 30 миллионов крор фунтов стерлингов к марту 2028 года.
Почему заемщики обращаются к золотым кредитам
Одной из ключевых причин этого изменения является преимущество золотых кредитов перед необеспеченными кредитами для определенных категорий заемщиков. Согласно отчету Мотилала Освала, для ММСП и полуформальных заемщиков кредиты, обеспеченные золотом, могут обеспечить оборотный капитал с более быстрой выплатой, гибкими вариантами погашения и ограниченной документацией.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Скрытый стимул Индии: как золотой запас на 33 лакха крор может повысить потребление
Золотые кредиты также получают признание среди заемщиков и клиентов МФО, которые используют различные розничные кредитные продукты. Среди клиентов МФО, имеющих другие розничные кредиты, наибольшую долю занимают золотые кредиты – 18%.
В отчете отмечается, что эти заемщики могут получить билеты большего размера по более низким процентным ставкам за счет золотых кредитов, что делает обеспеченное заимствование привлекательной альтернативой.
Этот сдвиг особенно заметен среди заемщиков, у которых есть как золотые, так и потребительские кредиты. Их непогашенные остатки по потребительским кредитам уменьшились, особенно в субстандартном сегменте, что указывает на постепенное движение в сторону обеспеченных заимствований.
«Заемщики, имеющие как золотые, так и потребительские кредиты, стали свидетелями снижения непогашенных остатков по потребительским кредитам, особенно в субстандартном сегменте, что указывает на постепенный сдвиг в сторону обеспеченных займов», — говорится в отчете.
Владение золотом предоставляет огромные возможности для кредитования
Несмотря на быстрое расширение, организованный рынок золотых кредитов лишь поверхностно коснулся золотого богатства индийских домохозяйств.
По оценкам, индийские домохозяйства владеют около 28 000 тонн золота на сумму 380–390 триллионов фунтов стерлингов. Тем не менее, по оценкам, только около 8% этих акций было монетизировано через организованный рынок золотых кредитов, если предположить, что среднее соотношение кредита к стоимости составляет около 60%.
Низкий уровень проникновения оставляет значительные возможности для дальнейшего роста, особенно с учетом того, что физические активы по-прежнему составляют значительную долю сбережений домохозяйств. Физические активы составляли 64% сбережений домохозяйств в 25 финансовом году, а сбережения в золотых и серебряных украшениях выросли на 27% до 2,18 крор фунтов стерлингов.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: К 28 финансовому году кредиты на золото могут превысить 30 миллионов крор фунтов стерлингов: почему все больше индийцев обещают золото
Рынок выходит за пределы традиционных оплотов
Южные штаты продолжают доминировать в кредитовании золотом, на их долю приходится около 75% общего рынка. Однако усыновление быстро распространяется на другие части страны.
В 26 финансовом году портфели золотых кредитов в Раджастане, Махараштре и Уттар-Прадеше выросли на 78%, 61% и 58% соответственно, опередив общий рост отрасли на 50%.
В отчете этот сдвиг объясняется постепенным развитием практики залога золотом и более широким культурным признанием золотых займов в неюжных регионах.
По мере того, как банки, специализированные НБФК, предоставляющие золотые кредиты, и диверсифицированные кредиторы расширяют свое присутствие, кредит, обеспеченный золотом, все больше становится основным направлением розничного кредитования Индии.
ПРОЧИТАЙТЕ: Спрос на золото может упасть с 800 тонн до 500 тонн: почему ювелиры обеспокоены призывом премьер-министра Моди
