Налоговые изменения в 2026 году: В качестве решающего разъяснения политики Центральный совет по прямым налогам (CBDT) внес поправки в ключевые положения Правил подоходного налога, чтобы гарантировать, что иностранные инвестиции, сделанные до 1 апреля 2017 года (до 2018 финансового года), остаются полностью изолированными от Общих правил по борьбе с уклонением от уплаты налогов (GAAR). Уведомление от 31 марта 2026 года устраняет сохраняющуюся двусмысленность, подтверждая, что даже если прибыль будет реализована после 2017 года, такие устаревшие инвестиции не привлекут внимания GAAR.
Изменения, внесенные посредством поправок к Правилу 10U Правил подоходного налога 1962 года и Правилу 128 Правил подоходного налога 2026 года, эффективно «ограждают» инвестиции до 2017 года, восстанавливая уверенность для глобальных инвесторов с долгосрочными рисками в Индии.
Что такое ГААР и почему это важно
GAAR — это нормативная база по борьбе со злоупотреблениями, разработанная для сдерживания «недопустимых механизмов уклонения от уплаты налогов» — структур, созданных в первую очередь для обеспечения налоговых льгот без подлинного коммерческого содержания. Впервые предложенный в бюджете Союза на 2012–2013 годы и вступивший в силу с апреля 2017 года, GAAR стремится сдерживать уклонение от уплаты налогов путем тщательного изучения механизмов, которые разработаны в основном для налоговых преимуществ, а не для реальных деловых целей.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Скоро подавать ITR? Новый чат-бот «Кар Саати» с искусственным интеллектом здесь, чтобы помочь вам
Эта система особенно актуальна для иностранных инвесторов, таких как фонды прямых инвестиций и венчурного капитала, которые часто направляют инвестиции через договорные юрисдикции для оптимизации налоговых результатов.
Триггер Tiger Global
Потребность в разъяснениях усилилась после решения Верховного суда от 16 января по делу Tiger Global. Суд отменил решение Высокого суда Дели, которое отдало предпочтение базирующейся на Маврикии компании Tiger Global International (TGI) и постановило, что прирост капитала от продажи доли Flipkart на сумму 1,6 миллиарда долларов в 2018 году подлежит налогообложению в Индии.
Важно отметить, что постановление поставило под сомнение абсолютный характер устаревших защитных мер. Он предположил, что, если налоговые льготы возникнут после вступления в силу GAAR, власти все равно смогут применять положения, направленные против уклонения от уплаты налогов, что создает неопределенность для устаревших инвестиций.
Что изменилось сейчас
В Уведомлениях 54 и 55 от 2026 года CBDT разъяснил, что:
- Доходы от перевода инвестиций, осуществленных до 1 апреля 2017 года, не будут облагаться GAAR.
- Эта защита применяется, даже если прибыль получена после 2017 года.
- Дедушка является абсолютным и безоговорочным
AKM Global Partner-Tax Сандип Сегал заявил, что поправка носит в основном уточняющий характер, но важна для устранения двусмысленности. «Оно эффективно устраняет неопределенность в интерпретации, подчеркнутую в постановлении о взаимодействии между GAAR и дедлайнингом, когда налоговые льготы возникают после 2017 года. Это разъяснение дает столь необходимую определенность инвесторам, одновременно гарантируя, что GAAR продолжит применяться к соглашениям после 2017 года», — сказал он.
Рави Мехта, руководитель отдела налогообложения транзакций Bhuta Shah & Co, сказал, что этот шаг знаменует собой взвешенный ответ на судебные изменения.
«В быстром ответе на постановление Верховного суда Tiger Global правительство переписало свод правил GAAR, по крайней мере частично. Внося поправки в Правила 10U и 128, CBDT подтвердил то, что всегда обещал: инвестиции, сделанные до 1 апреля 2017 года, не привлекут GAAR при выходе. Похоже, что «дедушка» была формально восстановлена. Для иностранных инвесторов, особенно фондов прямых и венчурных инвестиций, сидящих в устаревших индийских портфелях, это приносит желанную дозу определенность. Непосредственный избыток инвестиций GAAR, запланированных до 2017 года, уменьшился, и правительство дало понять, что оно соответствует своим первоначальным законодательным намерениям», — сказал Мехта.
Но это не полный откат Tiger Global. Это далеко не так.
«Большая идея решения остается неизменной. GAAR может быть огражденным, но судебные доктрины против уклонения от уплаты налогов, правила злоупотребления договорами и тест на основную цель MLI продолжают иметь большое значение. Оффшорные холдинговые структуры больше не могут полагаться только на форму. Содержание, реальное принятие решений, коммерческое обоснование и управление теперь являются ставками, а не дополнительными дополнениями. Поправки также оставляют после себя несколько неприятных вопросов. Почему Налоговое управление вообще выступало против дедовщины? Что происходит? к случаям, уже попавшим в сеть GAAR в период с 2017 по март 2026 года, и может ли закон логически применяться в один день и исчезнуть в следующий раз при тех же инвестициях? Однако стандарт был навсегда изменен», — добавил Мехта.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Подоходный налог 2026 года: Правило 9 ставит доходы NRI, связанные с Индией, под более четкую призму
Что это значит для инвесторов
1. Отсутствие ретроспективного налогового риска
Опасения по поводу возобновления прошлых инвестиций были устранены.
2. Ясность в отношении выхода
Иностранные инвесторы теперь могут с большей уверенностью осуществить выход из устаревших холдингов.
3. Сокращение судебных разбирательств
Поправка сужает сферу споров, возникающих из интерпретации Tiger Global.
4. Соответствие политическим намерениям
Первоначальное обещание защитить инвестиции, сделанные до 2017 года, было формально восстановлено.
Не размывание системы борьбы с уклонением от уплаты налогов
Хотя GAAR был огражден от инвестиций до 2018 финансового года, более широкая экосистема по борьбе с уклонением от уплаты налогов остается нетронутой. Положения о злоупотреблениях договорами, судебные доктрины и тест на принципиальную цель Многостороннего инструмента (PPT) будут продолжать применяться.
Вывод ясен: в то время как унаследованные инвестиции защищены, будущее налоговое структурирование должно быть подкреплено содержанием, коммерческим обоснованием и надежным управлением.
