Инвестиции — это стратегическое финансовое решение, которое люди принимают, чтобы распределить свои средства по различным инструментам и направлениям, каждое из которых служит различным целям, основанным на их финансовых целях. Некоторые воспринимают инвестиции исключительно как стратегию создания богатства и эффективного управления своими финансами, в то время как другие подходят к ним как к методу создания пенсионного сбережения. Эти мотивы могут различаться, но конечная цель остается неизменной: расширить свои финансовые ресурсы, используя свои доходы и сбережения.
ETF или биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды являются популярной формой инвестиций, которая предлагает доступ к широкому спектру классов активов и нишевых рынков. Давайте узнаем о различиях, прежде чем вы решите инвестировать.
ETF против паевых инвестиционных фондов
Паевой инвестиционный фонд можно назвать коллективной инвестиционной схемой, которая объединяет деньги группы инвесторов, разделяющих схожие финансовые цели и склонность к риску. Затем этот объединенный капитал стратегически инвестируется в диверсифицированный спектр ценных бумаг и активов назначенным управляющим фонда. Роль управляющего фонда имеет решающее значение, поскольку он проводит тщательную оценку, чтобы определить наиболее подходящие ценные бумаги для инвестирования на основе инвестиционной стратегии фонда.
Инвесторы имеют возможность приобретать паи взаимного фонда, которые впоследствии приносят доход, основанный на доходности базовых активов. Фондовые дома и управляющие, обладающие специальными знаниями рынка и опытом в различных ценных бумагах, стремятся создать хорошо диверсифицированный портфель с основной целью достижения максимальной доходности для вовлеченных инвесторов.
Взаимные фонды обычно можно разделить на три основные категории на основе стратегий распределения активов: фонды акций, фонды долговых обязательств и гибридные фонды. Фонды акций в основном выделяют значительную часть фонда на инвестиции в акции различных компаний, стремясь извлечь выгоду из потенциального роста цен на акции. С другой стороны, фонды долговых обязательств в основном сосредоточены на инвестировании в ряд долговых инструментов, таких как государственные облигации и ценные бумаги, для получения дохода за счет процентных платежей и прироста капитала с течением времени.
Биржевые фонды (ETF) — это пассивные инвестиционные фонды, которые торгуются на биржах. Они популярны среди инвесторов благодаря своей гибкости, низким издержкам и налоговой эффективности. ETF обычно отслеживают определенный индекс, предлагая инвесторам пакет активов, которые можно покупать и продавать в течение рыночных часов. Инвестируя в ETF, инвесторы могут снизить риск и подверженность риску в своих портфелях, одновременно диверсифицируя свои инвестиции.
Инвестиции и торговля
Основное различие между биржевыми инвестиционными фондами (ETF) и взаимными фондами заключается в их торговых характеристиках и стилях управления. ETF предназначены для активной покупки и продажи на биржах, подобно отдельным акциям, что дает инвесторам возможность торговать ими в течение всего торгового дня. Напротив, взаимные фонды можно купить только у фондового дома, но они могут быть включены в листинг бирж, что обеспечивает ограниченную торговую гибкость.
Биржевые фонды (ETF) предоставляют розничным инвесторам весьма привлекательную функцию, известную как ликвидность. ETF предлагают преимущество в том, что ими можно торговать в любой момент в течение торговых часов, а цены определяются рынком.
Подобно акциям, ETF позволяют инвесторам покупать акции, а также заниматься короткими продажами. Кроме того, инвесторы имеют возможность торговать опционами колл и пут на ETF. В отличие от них, паевые инвестиционные фонды исполняют заказы на покупку или продажу в конце торгового дня на основе их чистой стоимости активов (NAV) на конец дня.
В отличие от ETF, короткие позиции в паевых инвестиционных фондах невозможны, и опционы колл и пут отсутствуют. Примечательно, что ETF обычно не устанавливают минимальные требования к первоначальным инвестициям, в отличие от паевых инвестиционных фондов.
Более того, ETF обычно не имеют минимальных периодов блокировки, что позволяет инвесторам покупать или продавать их по своему усмотрению. Напротив, паи ПИФов часто имеют минимальные периоды блокировки, и продажа их до истечения этого срока может привести к штрафным санкциям.
Кроме того, взаимные фонды активно управляются управляющими фондами или профессионалами, которые принимают стратегические инвестиционные решения, стремясь превзойти рынок. В отличие от них, ETF являются пассивными инвестиционными инструментами, которые стремятся воспроизвести результаты определенного индекса или эталона, предлагая экономически эффективные инвестиционные варианты с более низкими комиссиями за управление.
Налогообложение ETF
Налоговая структура дивидендного дохода: Налог, взимаемый с дивидендного дохода, известен как налог на распределение дивидендов (DDT). Ранее, до финансового года 2020-2021, ставка DDT в размере 15% применялась ко всем дивидендам, распределяемым среди инвесторов. Однако с финансового года 2020-2021 концепция DDT была отменена, и дивидендный доход теперь включается в годовой доход инвестора.
Ставка налога на доход в виде дивидендов теперь соответствует ставке налога на доходы физических лиц, применяемой к индивидуальным инвесторам.
Структура налогообложения прироста капитала: прирост капитала можно классифицировать как долгосрочный или краткосрочный, и налоговый режим варьируется в зависимости от этого различия, а также от типа рассматриваемого биржевого фонда (ETF).
Для ETF акций: ETF акций — это фонды, в первую очередь ориентированные на инвестиции в акции или связанные с ними финансовые инструменты. Налоговая структура для прироста капитала в этих ETF аналогична налоговому режиму, применяемому к приросту капитала от индивидуальных инвестиций в акции.
Прирост капитала обычно классифицируется как краткосрочный прирост капитала, если доход получен от продажи активов, которые удерживались менее года. С другой стороны, прирост капитала классифицируется как долгосрочный прирост капитала, если период удержания превышает один год.
Согласно разделу 112A Закона о подоходном налоге, налоговый вычет в размере до 1 лакха индийских рупий применяется ко всем долгосрочным доходам от прироста капитала. Любая сумма, превышающая этот порог, будет облагаться налогом по ставке 10% без учета индексации.
Согласно разделу 111A Закона о подоходном налоге, краткосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 15%, а также любыми применимыми дополнительными сборами и сборами.
Налогообложение золота, долговые ETF
Налоговая структура, регулирующая золото, долговые обязательства и другие ETF, довольно похожа. Однако в этом контексте существуют различные определения для долгосрочного и краткосрочного прироста капитала.
Краткосрочный прирост капитала реализуется, если выручка получена от продажи активов, удерживаемых в течение периода менее 3 лет. И наоборот, долгосрочный прирост капитала признается, когда продолжительность удержания превышает 3 года.
В случае долгосрочного прироста капитала, полученного от золота, долговых обязательств или международных ETF, ставка налога составляет 20%, что сопровождается преимуществами индексации.
С другой стороны, краткосрочный прирост капитала рассматривается по-другому, поскольку прибыль добавляется к годовому доходу инвестора и облагается налогом на основе действующих ставок подоходного налога.
