Рост рынка недвижимости: в первой половине 2024 года были зафиксированы прямые инвестиции в размере 3 млрд долларов США, что на 15% больше, чем в первом полугодии 2023 года, когда объем прямых инвестиций составил 2,6 млрд долларов США. Наибольшая доля в 52% от общего объема прямых инвестиций в январе-июне 2024 года пришлась на сектор складского хозяйства, за которым следуют жилая недвижимость (29%) и офисная недвижимость (20%).
Ожидается, что рынок недвижимости в Индии будет испытывать значительный рост в ближайшие годы. В первой половине 2024 года сектор складирования стал значимым игроком, чему способствовало расширение индустрии электронной коммерции и усилия правительства по улучшению логистических операций. Жилой сектор, поддерживаемый устойчивым спросом и возросшим участием отечественных частных инвесторов, служит основным драйвером роста. Прогнозируется, что эта траектория сохранится из-за растущего населения Индии, быстрой урбанизации и благоприятного государственного регулирования.
Несмотря на замедление инвестиций в первой половине 2024 года, в офисном секторе по-прежнему сохраняется высокий спрос на офисные помещения класса А в престижных местах, в первую очередь за счет глобальных центров возможностей (GCC) и предприятий, ориентированных на Индию.
Инвестиции прямых инвестиций в жилой сектор также значительно выросли — более чем на 209% — до 854 млн долларов США в первой половине 2024 года по сравнению с 277 млн долларов США в первой половине 2023 года, говорится в последнем отчете Knight Frank India.
Мумбаи доминировал в ландшафте прямых инвестиций, поскольку в городе наблюдался значительный рост притока прямых инвестиций: с 1 242 млн долларов США в первой половине 2023 года до 1 701 млн долларов США в первой половине 2024 года. На сектор складского хозяйства пришлось 88% от общего объема прямых инвестиций в Мумбаи, что составило 1 500 млн долларов США, в то время как на сектор жилого строительства пришлось 12%, что составило 201 млн долларов США.
Бангалор получил около 20% от общего объема прямых инвестиций, что в общей сложности составило $581 млн в первой половине 2024 года. Около 69% этих инвестиций, что составляет $403 млн, были направлены в жилой сектор. Оставшиеся 31% или $178 млн были инвестированы в офисный сектор.
«Наблюдается сдвиг в динамике инвесторов и отраслевых предпочтениях в отношении прямых инвестиций в сектор недвижимости Индии. Офисный сектор, который получил самую высокую долю прямых инвестиций с 2018 года, был превзойден сектором складских помещений, который стал самым популярным и привлек больше инвестиций, чем совокупные показатели офисного, торгового и жилого секторов», — сказал Knight Frank.
Жилой сектор
Жилой сектор привлек инвестиции в размере $854 млн в первой половине 2024 года, что означает ошеломляющий рост на 209%. Географически инвестиции в жилой сектор были распределены по всей Индии, причем лидирует Бангалор с $403 млн, за ним следует Мумбаи с $201 млн и Дели-NCR с $97 млн. Такое распределение инвестиций подчеркивает общенациональную привлекательность и потенциал рынка жилья.
Инвестиции прямых инвестиций, полученные по всей Индии в жилой сектор
Городские инвестиции (млн долл. США)
Бангалор 403
Мумбаи 201
Дели-NCR 97
Хайдарабад 92
Пуна 46
Ченнаи 15
Всего 854
Источник: Knight Frank Research, Venture Intelligence
В первом полугодии 2024 года инвесторы прямых инвестиций стали использовать более диверсифицированный подход, в отличие от первого полугодия 2023 года, когда инвестиции в основном направлялись в строящиеся проекты. Значительная часть инвестиций была направлена на позиции на ранней стадии, что отражает растущую уверенность в будущем потенциале сектора.
Складской сектор
Инвестиции в сегмент складского хранения продемонстрировали значительную восходящую динамику в первой половине 2024 года, достигнув 1532 млн долларов США, что на 176% больше, чем 555 млн долларов США, зафиксированных в первой половине 2023 года. Географически основными бенефициарами стали Мумбаи и Ченнаи, которые привлекли 1500 млн долларов США и 32,3 млн долларов США соответственно в сектор складского хранения.
Сектор складского хозяйства стал лидером по объему инвестиций в первой половине 2024 года: объем инвестиций резко вырос до 1532 млн долларов США с 555 млн долларов США в первой половине 2023 года, хотя и был подкреплен единой сделкой на сумму 1500 млн долларов США.
Инвесторы PE активно работают на рынке складских услуг, особенно ориентируясь на такие подсекторы, как электронная коммерция, логистика и 3PL (логистика третьей стороны). Сектор складских услуг переживает устойчивый рост из-за растущей индустрии электронной коммерции и растущего внимания компаний к оптимизации цепочки поставок.
Внутренний спрос на складские помещения из-за растущего потребительства и производства в сочетании с поддерживающей государственной политикой и растущим спросом со стороны различных отраслей промышленности делают его привлекательным предложением для инвесторов PE. По мере того, как рынок становится зрелым и преодолевает существующие проблемы, сектор складских помещений готов играть ключевую роль в формировании будущего индийской недвижимости, внося значительный вклад в экономический рост и развитие страны.
Офисные активы
Офисный сектор получил $579 млн инвестиций в течение первой половины 2024 года с явным предпочтением готовым активам. В общей сложности 77% инвестиций были направлены на завершенные проекты, в то время как только 23% были выделены на строящиеся объекты в первой половине 2024 года. На рынке офисной недвижимости наблюдалось существенное падение на 67% в годовом исчислении в первой половине 2024 года по сравнению с предыдущим годом, что отражает меняющуюся динамику рынка.
Хайдарабад, Бангалор и NCR стали ведущими направлениями инвестиций в офисную недвижимость в первой половине 2024 года. Хайдарабад получил наибольший объем инвестиций — 45% от общего объема инвестиций прямых инвестиций в офисный сектор.
