Резервный банк Индии объявил окончательную цену погашения государственных золотых облигаций (SGB), выпущенных 5 августа 2016 года. Центральный банк установил окончательную цену погашения на уровне 6938 рупий за грамм, что на 122 процента выше цены выпуска. Золотые облигации были выпущены по цене 3119 рупий за грамм в августе 2016 года Резервным банком Индии (RBI). RBI обозначил 5 августа 2024 года в качестве окончательной даты погашения для этой схемы.
С поправкой на проценты, специально установленные на уровне 2,75%, выплачиваемые раз в полгода на первоначальную сумму инвестиций (цена выпуска), абсолютная доходность составляет чуть более 144%. В годовом исчислении это соответствует доходности примерно 12% CAGR. Окончательная сумма процентов, накопленная по облигациям, будет выплачена непосредственно на банковский счет держателя в дополнение к сумме погашения.
«Цена погашения SGB со сроком погашения 5 августа 2024 года установлена на уровне 6938 рупий (всего шесть тысяч девятьсот тридцать восемь рупий) за единицу. Эта ставка основана на средней цене закрытия золота за неделю с 29 июля по 2 августа 2024 года», — говорится в сообщении Резервного банка Индии в пятницу.
Стоит отметить, что цена SGB определяется на основе простого среднего значения цены закрытия на золото 999 пробы, опубликованной India Bullion and Jewellers Association Limited за неделю, предшествующую периоду подписки, в соответствии с рекомендациями Резервного банка Индии.
SGB — это государственные ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные в Индии и номинированные в граммах золота. Эти облигации предоставляют инвесторам альтернативу хранению физического золота. Инвесторы приобретают SGB по цене выпуска наличными, а по истечении срока облигации выкупаются за наличные. Центральный банк выступает в качестве эмиссионного органа для этих облигаций от имени правительства.
SGB выпускаются правительством Индии сроком на 8 лет. Выпуск SGB августа 2016 года приближается к погашению, что требует погашения. В отличие от опционального погашения, предлагаемого Резервным банком Индии в конце пятого года, погашение этой облигации является обязательным.
Государственные золотые облигации выпускаются в соответствии с Законом о государственных ценных бумагах 2006 года. Когда физическое лицо инвестирует в государственные золотые облигации, оно получает годовой процент в размере 2,5 процента, при этом окончательный платеж процентов производится при наступлении срока погашения вместе с основной суммой.
Инвесторам предоставляется Сертификат владения в качестве документации их инвестиций. Эти SGB также конвертируются в форму demat. В рамках схемы SGB физическим лицам разрешается приобретать облигации весом до 4 кг в течение финансового года, при этом минимальное инвестиционное требование установлено в размере одного грамма. Важно отметить, что проценты, полученные по золотым облигациям, подлежат налогообложению в соответствии с положениями, изложенными в Законе о подоходном налоге 1961 года.
1 августа в отчете RichWeNews было отмечено, что схема Sovereign Gold Bond (SGB) выделяется как один из самых дорогостоящих инструментов, используемых для финансирования фискального дефицита. Центральное правительство рассматривает возможность проведения комплексной оценки для определения будущего этой схемы.
По данным официальных источников, в настоящее время правительство не планирует вводить замену схеме SGB в случае принятия решения о прекращении ее действия.
Будущее схемы будет обсуждаться на встрече, запланированной на сентябрь 2024 года. Эта встреча будет совпадать с заседанием по календарю заимствований Резервного банка Индии, на котором будут приняты ключевые решения относительно схемы.
Обсуждение на этой ключевой встрече сыграет важную роль в формировании траектории программы SGB, которая сыграла важную роль в усилиях правительства по сбору средств и снижению ощутимого спроса на физическое золото на рынке.
