Инвестиции во взаимные фонды: неожиданные результаты выборов привели к значительной волатильности на индийских фондовых рынках в первую неделю июня. Основываясь на ожиданиях решающего большинства со стороны действующего БДП, рынок пережил 3-процентный рост 3 июня. Однако за этим последовало самое существенное однодневное снижение индекса Nifty 50 за четыре года 4 июня, в день Лок Сабха. были объявлены результаты выборов.
Несмотря на колебания после выборов, рынки демонстрируют нестабильное поведение с начала 2024 года. За этот период более 52% зарегистрированных на бирже акций (1404 из 2603 с рыночной капитализацией, превышающей 100 крор рупий) сообщили об отрицательной доходности с середины января по май 2024 года. Факторы, способствующие недавней нестабильности рынка, включают опасения вокруг выборов, завышенные оценки, геополитическую напряженность и отложенное снижение процентных ставок.
Рынок уже сталкивался с такими колебаниями. Сразу после неожиданной победы альянса УПА на выборах 2004 года фондовый рынок испытал значительный спад. Инвесторы были застигнуты врасплох результатами выборов, что привело к падению рынка на 6% на следующий день после объявления выборов. К концу мая 2004 года рынок упал на 10 процентов, что отражает неуверенность и опасения инвесторов.
Несмотря на первоначальную негативную реакцию, индийским рынкам удалось в некоторой степени восстановиться к концу квартала с управляемым 5-процентным спадом. Однако в последующие шестимесячный и годовой периоды рынки впечатляюще восстановились, обеспечив доходность в 10 процентов и 19 процентов соответственно.
Этот подъем продемонстрировал устойчивость и адаптивность индийского фондового рынка, поскольку он не только оправился от первоначального шока, но и сумел процветать в долгосрочной перспективе. Волатильность и непредсказуемость рынка подчеркнули важность оставаться в курсе событий и принимать обоснованные инвестиционные решения в ответ на изменение политического ландшафта.
Как нам действовать на нынешнем нестабильном рынке?
На прошлой неделе Раамдео Агравал из Motilal Oswal Group сообщил RichWeNews, что, хотя в настоящее время на рынке существует риск, избирателям не следует прекращать свои SIP. «Я хотел бы отметить, что инвестирование через SIP лучше всего подходит для тех, кто плохо знаком с рынком или не понимает волатильности рынка. Новым инвесторам и инвесторам, не склонным к риску, следует выбирать SIP. Более того, на нынешнем волатильном рынке , ваши SIP должны продолжаться. Вы не должны прекращать инвестировать через SIP», — сказал Агарвал.
Говоря о нестабильном рынке и секторах для инвестиций, Джоти Бхандари, основатель и генеральный директор Lovak Capital, сказал, что инвесторам следует попытаться войти в такие сектора, как производство, инфраструктура, оборона и здравоохранение, в соответствии с постановлением правительства.
«Инвестиции Nifty 50 упали почти на 6% из-за того, что результаты выборов не оправдали ожиданий. В наше время инвесторам не следует продавать в панике и придерживаться распределения активов в соответствии со своей склонностью к риску. Распределение активов является основой Хороший портфель в эти нестабильные рыночные времена позволяет войти в рынок по разумной цене, и им следует использовать свой резервный фонд для удовлетворения своих немедленных потребностей в ликвидности. SIP должны продолжать пользоваться преимуществами усреднения стоимости в рупиях. Инвесторы должны воспользоваться этими возможностями для входа в рынок. таких секторах, как производство, инфраструктура, оборона, здравоохранение и финансиализация, в соответствии с постановлением правительства», — сказал Бхандари.
Она добавила, что консервативные инвесторы могут выбрать консервативные гибридные фонды, а умеренные инвесторы могут выбрать фонды со стратегией мультикапитализации, чтобы извлечь выгоду из широкого ралли и избежать любого риска концентрации. Агрессивные инвесторы могут обратиться к тематическим фондам в сфере производства и потребления, сказал Бхандари.
«За последние несколько недель волатильность резко возросла, поскольку проходили всеобщие выборы и правящая партия вернулась, хотя и с меньшим большинством. С этого момента темпы и интенсивность внутреннего роста будут зависеть от реформ, проводимых в ключевых областях. такие как земля, труд, капитал и т. д. Рынки могут скептически относиться к эффективности принятия решений в будущем и хотели бы подождать, прежде чем сделать решительный шаг вверх. Инвесторам взаимных фондов необходимо умерить ожидания доходности в краткосрочной перспективе и продолжать инвестировать в течение длительного времени. SIP должны продолжаться в течение более длительного периода времени, как и раньше, и волатильность должна использоваться для выхода на рынки», — сказал Сандип Багла, генеральный директор взаимного фонда TRUST.
«Хотя инвесторы могут инвестировать в фонды с индивидуальной капитализацией, распределение по рыночной капитализации может быть оставлено на усмотрение опытных менеджеров МФ. волатильность на руку индийскому инвестору», — добавил Багла.
Что делать инвесторам?
Долгосрочные инвестиционные стратегии
Распределение активов: диверсифицированный портфель может снизить риски, распределяя инвестиции по различным секторам и классам активов, уменьшая влияние рыночных колебаний.
Компании с прочными фундаментальными показателями. Инвестирование в фирмы с прочными фундаментальными показателями может обеспечить защиту от волатильности рынка. Ищите компании с сильным финансовым положением, устойчивым ростом прибыли и конкурентными преимуществами в своих секторах.
Мягкая реакция: избегайте рефлекторных реакций на рыночные спады. Сосредоточьтесь на долгосрочном потенциале своих инвестиций и не допускайте панических продаж, чтобы не зафиксировать убытки.
Краткосрочные инвестиционные стратегии
1. Инвесторы с краткосрочными инвестиционными целями могут поддерживать портфель, ориентированный на акции, с 60–75% акций для долгосрочных инвесторов, готовых взять на себя умеренный риск.
2. Портфель должен иметь отраслевой независимый подход и включать в себя высококачественные акции компаний с большой, средней и малой капитализацией.
3. Фонды с гибкой капитализацией или мультикапитализацией подходят инвесторам, которые предпочитают невмешательство в управление портфелем.
«Инвесторы фондов Flexi Cap имеют возможность инвестировать в компании с различной рыночной капитализацией. Это позволяет управляющему фондом корректировать распределение портфеля в зависимости от рыночных условий и возможностей. Целью фондов Flexi Cap является обеспечение баланса между потенциалом роста и управлением рисками путем диверсификации. во всех сегментах рынка», — добавил Бхандари.
