В мае 2026 года срочные депозиты (FD) вновь набирают популярность среди пожилых людей, поскольку волатильные рынки акций и неопределенные циклы доходности подталкивают инвесторов, не склонных к риску, к более безопасным и приносящим доход инструментам. Для пенсионеров основное внимание по-прежнему уделяется защите капитала и предсказуемости денежных потоков, что делает FD основным компонентом пенсионных портфелей.
Пожилые люди продолжают пользоваться льготными процентными ставками — обычно примерно на 50 базисных пунктов выше, чем те, которые предлагаются обычным вкладчикам. На эти ставки влияют направление политики RBI, ликвидность системы и стратегии конкретных банков, создавая конкурентную среду среди государственных, частных и малых финансовых банков.
Банки государственного сектора
Банки государственного сектора (ПСБ) продолжают предлагать относительно стабильную доходность, при этом ставки по FD для пожилых людей в основном колеблются между 6,95% и 7,25%. Punjab & Sind Bank предлагает самую высокую ставку среди PSB на уровне 7,25%, за ней следует Bank of Maharashtra с 7,15%. Такие банки, как Bank of India, Canara Bank, Indian Bank и Union Bank of India, предлагают ставки до 7,10%, а Государственный банк Индии — до 7,05%.
При обычном сроке владения доходность немного ниже. Годовые ставки FD обычно колеблются от 6,35% до 7,00%, тогда как трехлетние и пятилетние ставки колеблются между 6,50% и 7,05%. Это отражает относительно плоскую кривую доходности, что указывает на ограниченный потенциал роста при блокировании средств на более длительный срок в банках стран PSU.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Срочные депозиты против акций: где инвесторам следует хранить деньги во время нефтяного шока?
Частные банки
Банки частного сектора демонстрируют более широкий разброс процентных ставок, при этом некоторые кредиторы предлагают более высокую доходность для привлечения депозитов. YES Bank и Bandhan Bank лидируют со ставками до 7,75%, за ними следует RBL Bank с ставкой 7,70%. ИндусИнд Банк и IDFC FIRST Bank предлагают ставки около 7,50%, особенно привлекательные в сегменте 1–3 года.
Axis Bank и Kotak Mahindra Bank предлагают ставки до 7,20–7,30%, тогда как ICICI Bank и HDFC Bank остаются более консервативными на уровне 7,00–7,10%. Некоторые более мелкие частные банки, такие как SBM Bank, предлагают ставки до 8,35% по отдельным срокам владения, хотя они часто связаны с конкретными сроками погашения и условиями.
Малые финансовые банки
Малые финансовые банки (SFB) продолжают доминировать в высокодоходном сегменте, предлагая значительно более высокую доходность, чем традиционные банки. Малый финансовый банк ESAF предлагает самую высокую ставку в размере 8,50%, за ним следуют Малый финансовый банк Шивалик с 8,30% и Малый финансовый банк Сурьодай с 8,25%.
Другие SFB, такие как Jana, Equitas, Unity и Utkarsh, предлагают ставки около 8,00%, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся к более высокому доходу. Однако эти доходы сопряжены с относительно более высоким предполагаемым риском, что побуждает инвесторов тщательно оценивать кредитоспособность и лимиты страхования вкладов, прежде чем вкладывать крупные суммы.
Почему стоит выбрать ФД
Для пожилых людей FD предлагают сочетание безопасности, предсказуемости и гибкости. Они обеспечивают гарантированную прибыль и позволяют инвесторам выбирать частоту выплат — ежемесячную, ежеквартальную или накопительную — в зависимости от их потребностей в доходах. Это делает их особенно полезными для покрытия регулярных расходов во время выхода на пенсию.
Кроме того, лестничные стратегии — разделение инвестиций по разным срокам владения — помогают управлять ликвидностью, одновременно оптимизируя доходность в зависимости от циклов процентных ставок. Такой подход снижает риск реинвестирования и обеспечивает периодический доступ к средствам.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Будет ли золото снова расти? Эксперт видит ограниченный тренд на фоне геополитического и инфляционного давления
Налогообложение
Проценты, полученные по FD, облагаются налогом в соответствии с доходом инвестора, при этом банки вычитают TDS, где это применимо. Однако имеющие на это право пожилые люди могут подать форму 15H, чтобы избежать TDS, если их налогооблагаемый доход ниже порогового значения.
Несмотря на наличие рыночных инструментов, ФО продолжают играть решающую роль в пенсионном планировании. Ставки варьируются от 7% в крупных банках до 8,5% в мелких финансовых банках, что обеспечивает надежный баланс доходов и стабильность в неопределенной рыночной среде.
