Новая схема взаимного фонда: Взаимный фонд TRUST представил свое новейшее предложение акций — TRUSTMF Small Cap Fund. Эта открытая схема акционерного капитала специально разработана для акций компаний с малой капитализацией и направлена на то, чтобы предоставить инвесторам доступ к быстрорастущим секторам и новым темам. Используя потенциал компаний с малой капитализацией, этот новый фонд предлагает уникальную возможность инвесторам, стремящимся диверсифицировать свои портфели. Схема будет сравниваться с индексом NIFTY Smallcap 250 TRI.
С 2020 года сегмент компаний с малой капитализацией и рыночной капитализацией более 2000 крор рупий увеличился почти в четыре раза, представляя разнообразный выбор инвестиционных перспектив в многообещающих секторах. Фонд малой капитализации TRUSTMF призван извлечь выгоду из этих перспектив, придерживаясь дисциплинированного инвестиционного подхода, ориентированного на содействие устойчивому росту благосостояния своих акционеров.
Михир Вора, директор по инвестициям TRUST MF, сказал: «Сегмент компаний с малой капитализацией — это уникальное пространство для инвесторов, позволяющее обнаружить быстрорастущие компании на ранних этапах их пути. Наша сильная исследовательская база в TRUST MF позволяет нам выявлять эти многообещающие акции. Наша инвестиционная философия инвестирования в терминальную стоимость фокусируется не только на хорошем росте в ближайшем будущем, но и придает еще большее значение продолжительности взлетно-посадочной полосы роста. Это позволяет нам правильно оценить долгосрочный потенциал роста и гарантирует, что мы удержимся. приверженность бизнесу на протяжении всего пути создания стоимости. В сфере малой капитализации этот подход имеет решающее значение, поскольку у этих компаний часто есть длинный и недооцененный путь к росту».
Сандип Багла, генеральный директор взаимного фонда TRUST, поговорил с Бизнес сегодня о своем последнем предложении. Отредактированные отрывки:
1. Что выделяет эту схему в текущей рыночной ситуации?
В недавнем прошлом появилось множество отраслевых и тематических НФО, которые завоевали расположение инвесторов и дистрибьюторов. Большинство этих отраслевых/тематических фондов будут инвестировать преимущественно в компании, которые относятся к малой или средней капитализации. Однако инвестиции будут ограничены конкретным сектором или темой.
TRUSTMF Small Cap Fund — это неограниченный диверсифицированный фонд, который будет инвестировать в будущих лидеров в различных секторах и темах. Согласно консенсус-оценкам доходов, ожидается, что прибыль индекса малой капитализации вырастет на 18% в течение следующих 2 лет по сравнению с 8% в случае индекса большой капитализации. TRUSTMF Small Cap Fund предоставляет возможность участвовать в быстрорастущих секторах и развивающихся компаниях будущего.
2. Схемы малой капитализации инвестируют в очень маленькие компании или их акции. Почему инвесторам следует выбирать фонды малой капитализации, такие как TRUST MF Small Cap Fund.
Ошибочно говорить, что фонды малой капитализации инвестируют в компании с очень малой капитализацией. Рыночная капитализация крупнейшей компании с малой капитализацией составляет около 30 000 крор рупий, что нельзя назвать маленькой в традиционном смысле слова. MF Industry классифицирует 250 крупнейших компаний по размеру как крупных, так и со средней капитализацией. Все остальные 4800 листинговых компаний называются малой капитализацией, независимо от их размера.
Общеизвестный факт: темпы роста самые высокие на ранних стадиях развития компаний. В Индии из-за таких факторов, как GST, все больше предприятий переходят из неорганизованного сектора в организованный, что приносит пользу официальным компаниям. Инвесторы, желающие принять участие в реальной истории роста Индии, должны вкладывать средства в фонды с малой капитализацией, поскольку они, вероятно, получат наибольшую выгоду с точки зрения продаж и прибыли.
3. Около 75% взаимных фондов малой капитализации сумели превзойти свои соответствующие контрольные показатели в сентябре. Каковы ваши предположения на следующие три месяца этого календарного года?
Вселенная малой капитализации позволяет управляющим фондами выбирать инвестиции из более широкого круга компаний. Например, в химической промышленности существует только 2 акции с большой капитализацией по сравнению с 65 акциями с малой капитализацией во вселенной акций с малой капитализацией. Кроме того, было замечено, что может существовать значительная разница между наиболее эффективными компаниями малой капитализации и худшими. Выбор акций управляющим фондом может оказать существенное положительное влияние на доходность, что приведет к опережению доходности по сравнению с базовым индексом. Мы ожидаем, что в ближайшие несколько лет мир компаний с малой капитализацией продолжит оставаться благодатной почвой для умелого выбора акций, при этом фонды будут продолжать опережать индекс.
4. Какие конкретные критерии использует взаимный фонд TRUST при выборе акций малой капитализации для своего портфеля?
Взаимный фонд TRUST использует различные фильтры для выбора компаний в своей инвестиционной среде. В секторе малой капитализации насчитывается 800 компаний с рыночной капитализацией более 2000 крор рупий. После применения критериев получения прибыли имеется около 400 компаний с рентабельностью капитала более 15%. Далее мы рассматриваем компании, которые увеличили прибыль более чем на 20% за последние 3 года, сужая выбор до 200 компаний. Затем управляющий фондом создает портфель, выбирая 40-60 акций после проведения совещаний руководства, тщательного анализа и обширных исследований.
Мы также используем систему терминального стоимостного инвестирования, которая оценивает компании на основе мегатрендов, лидерства и создания нематериальных активов. Такой подход позволяет на ранней стадии выявить будущих лидеров отрасли, сосредоточив внимание на создании подлинной ценности внутри компании.
5. Как взаимный фонд TRUST планирует управлять рисками, связанными с инвестированием в небольшие компании, особенно в условиях нестабильного рынка?
Взаимный фонд TRUST имеет сильный отдел и систему управления рисками, которые регулярно проводят стресс-тесты для различных портфелей и их активов. Периодически пересматриваются различные факторы, такие как ликвидность, объемы торгов и скорость торговли на рынке. Аналитики и управляющие фондами отслеживают деятельность компании, чтобы выявить потенциальные слабые места. Риск принимается после оценки глубины рынка и риска. Недавно было отмечено, что акции с большой капитализацией демонстрируют большую волатильность по сравнению с акциями с малой капитализацией. TRUST MF систематически, тщательно и профессионально отслеживает и управляет рисками портфеля.
