Налог на прирост капитала: После того, как министр финансов Нирмала Ситхараман сделала заявление в Союзном бюджете о снижении налога на долгосрочный прирост капитала с 20% с учетом индексации до 12,5% без учета индексации, в законопроект о финансах 2024 года была внесена поправка. Эта поправка позволяет налогоплательщикам выбирать наиболее выгодную для них ставку налога при передаче недвижимого имущества, такого как земля и здания, приобретенные до 23 июля текущего года.
Это также включает недавнее введение положения о предоставлении льгот для сделок с недвижимостью, совершенных до 23 июля. Законопроект о финансах (№ 2) 2024 года был представлен министром финансов Ситхараманом 23 июля 2024 года. После внесения поправок законопроект был принят Лок Сабхой 6 августа 2024 года.
Сколько налогов мне нужно заплатить? Рассчитать сейчас
После передышки в секторе недвижимости Ассоциация взаимных фондов Индии (AMFI) обратилась в Центр с просьбой восстановить льготы по индексации для долговых взаимных фондов. Кроме того, AMFI выступает за продление положения о дедушкиных правах, касающегося этих льгот. Предлагаемый срок продления положения о дедушкиных правах — до июля 2024 года.
Различные финансовые секторы, включая отраслевой орган взаимных фондов, выразили обеспокоенность по поводу ретроспективного удаления льгот индексации из всех классов активов в бюджете Союза. После того, как правительство решило частично отменить удаление льгот индексации по сделкам с недвижимостью, AMFI повторила свой запрос на аналогичное расширение для долговых взаимных фондов для защиты.
Налог на прирост капитала для долговых фондов
AMFI обозначила некоторые серьезные опасения и возможные последствия, возникающие в результате ретроспективного применения изменений в налогообложении прироста капитала. Основное внимание уделяется инвестициям, размещенным в фондах с более чем 65%-ной экспозицией долговых ценных бумаг или инструментов денежного рынка по состоянию на 31 марта 2023 года. Инвестиции в схемы с менее чем 65%-ной экспозицией долговых инструментов, сделанные после 31 марта 2023 года, будут подчиняться правилам, принятым в бюджете Союза на 2023 год. Аналогичным образом, погашения из схем с более чем 65%-ной инвестицией в акционерный капитал, сделанные после 22 июля 2024 года, также будут затронуты обновленными руководящими принципами.
Индексация — это важный метод, используемый для учета влияния инфляции на стоимость капитального актива с течением времени. Путем корректировки стоимости актива индексация стремится отразить влияние инфляции с момента первоначальной закупки актива. Такая корректировка приводит к более высокой скорректированной с учетом инфляции стоимости приобретения капитального актива, что впоследствии приводит к снижению чистого долгосрочного прироста капитала (LTCG).
Однако стоит отметить, что бюджет 2023 года отменил льготы по индексации для долговых паевых инвестиционных фондов, приобретенных 1 апреля 2023 года или позднее. В результате этого изменения политики инвесторы в долговые паевые инвестиционные фонды больше не смогут пользоваться льготами по индексации, начиная с указанной выше даты.
AMFI запросил пересмотр решения об отмене индексационных льгот для долговых паевых инвестиционных фондов. В качестве альтернативы он предложил правительству рассмотреть возможность внедрения индексации стоимости владения этими фондами до 23 июля 2024 года.
Он также выдвинул предложение о том, что следует ввести положение о дедушкином праве для инвестиций в соответствующие категории фондов. Это предложение отражает правила, установленные для инвестиций в акционерный капитал в 2018 году. Это означает, что AMFI выступает за то, чтобы положение о дедушкином праве распространялось на инвестиции в долг, сделанные до 2023 года, и на схемы с распределением долга, превышающим 65%, которые будут включены до 2024 года.
AMFI пояснила, что предложение подчеркивает существенное влияние на инвесторов в паевые инвестиционные фонды, особенно тех, кто рассчитывает на долгосрочную доходность в среднем от 6% до 8%. Отмена льгот по индексации в сочетании с налогообложением по предельной ставке с 1 апреля 2023 года уже вызвала значительную финансовую нагрузку на этих инвесторов.
В нем утверждается, что отмена льгот по индексации для инвестиций, осуществленных до 31 марта 2023 года, еще больше поставит в невыгодное положение пожилых инвесторов, чья финансовая безопасность зависит от этих доходов.
Перед принятием бюджета Союза на 2024 год эксперты также заявили, что правительству следует рассмотреть возможность восстановления индексационных льгот на долгосрочный прирост капитала (LTCG) от продажи долговых паевых инвестиционных фондов. Эта мера может потенциально повысить привлекательность долговых паевых инвестиционных фондов по сравнению со срочными депозитами (FD).
«Правительству следует вернуть индексацию, поскольку она помогает инвесторам получить некоторую компенсацию за убытки, вызванные инфляцией, которая колеблется между 5 и 6,5% годовых. При нынешней ставке доходности многих долговых паевых инвестиционных фондов реальная доходность инвестора (после вычета инфляции и налогов) может оказаться отрицательной из-за более высокого налогообложения, вызванного отказом от индексации», — говорит CA Пракаш Хегде.
«Отмена льгот по индексации стоимости паевых инвестиционных фондов, ориентированных на задолженность, заставила инвесторов задуматься о рассмотрении срочных депозитов (ФД) в качестве альтернативного варианта для инвестиций. Чтобы сделать инвестиции в паевые инвестиционные фонды, ориентированные на задолженность, более привлекательными, правительство могло бы рассмотреть возможность возвращения льгот по индексации для долгосрочного прироста капитала от паевых инвестиционных фондов, ориентированных на задолженность», — говорит Рама Кармакар, налоговый партнер EY India.
