Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) предписывал взаимные фонды раскрывать отношение информации (IR) в качестве новой метрики для оценки схем с поправкой на риск (RAR) схем, ориентированных на акционерный капитал. Раскрытие IR, финансовой метрики, используемой для измерения доходности с поправкой на риск (RAR) портфеля схемы, будет применяться только к схемам, ориентированным на акционер.
Коэффициент информации специально разработан для схем взаимного фонда акций. В соответствии с рекомендациями SEBI, взаимные фонды должны отображать информационное соотношение схемы, а также другие данные о производительности на своем веб -сайте ежедневно.
Zerodha разбивает функции:
1. Зеродха говорит, что соотношение информации (IR) помогает оценить эффективность фонда по сравнению с его эталоном при рассмотрении риска. Это показывает, насколько хорошо менеджер фонда работает с течением времени, эффективно управляя риском.
Объяснение: При оценке целесообразности схем взаимного фонда оценка волатильности эффективности имеет решающее значение. Коэффициент информации (IR)-это хорошо известная финансовая метрика, используемая для оценки доходности портфеля схемы с поправкой на риск. Это соотношение не только оценивает мастерство менеджера портфеля в получении доходности выше среднего по сравнению с эталоном, но и помогает в определении согласованности производительности путем факторинга в стандартном отклонении и риске.
2. Проще говоря, IR сообщает вам, сколько дополнительного возврата фонда делает для каждой единицы риска, по сравнению с его эталоном. Он фокусируется на последовательности и навыках менеджера фонда, а не только на хороших годах на бычьем рынке.
Например, менеджер A обеспечивает 30% доходности с низким риском, в то время как менеджер B достигает 40% доходности, но берет на себя более высокий риск.
Коэффициент информации (IR) помогает определить, какой менеджер лучше генерирует возврат при управлении задействованными рисками.
Объяснение: Действия SEBI направлены на повышение прозрачности раскрытия от AMC, в конечном итоге помогая инвесторам принимать обоснованные решения.
3. Это важно, потому что средства, которые принимают слишком большой риск, могут хорошо работать в хорошие времена, но могут бороться в трудные времена. IR помогает вам понять, стоит ли доходность риска.
Другие показатели, такие как соотношение бета и Шарп, сосредоточены на различных аспектах производительности. Но IR сочетает в себе как риск, так и возврат, чтобы дать более четкую картину истинной работы фонда.
Объяснение: SEBI подчеркнул значение значения информации в качестве важнейшего показателя эффективности фонда относительно его риска. С учетом стандартного отклонения, которое измеряет волатильность, IR эффективно инкапсулирует как доход, так и согласованность производительности.
4. Почему это полезно?
Высокая доходность не всегда означает хорошие инвестиции, если фонд рискует. Рассматривая коэффициент информации (IR) помогает инвесторам сделать лучший выбор, рассматривая как возврат, так и риск.
Объяснение: SEBI предписывает взаимные фонды публиковать информацию о схеме портфеля на своих веб -сайтах ежедневно, наряду с деталями эффективности. AMFI отвечает за обеспечение того, чтобы эта информация была легко доступна на своем веб-сайте в последовательном, загружаемой (электронной таблице) и машиночитаемом формате.
