Взаимные фонды: в ноябре приток в долговые фонды значительно упал до 12 916 крор рупий, что на 92% меньше, чем 1,57 крор рупий, зафиксированных в октябре. Такое резкое снижение можно объяснить сочетанием факторов, включая ограничения ликвидности, налоговые обязательства и колебания рынка. Ликвидные фонды испытали наибольший отток: чистые погашения составили 1 778,98 крор рупий. Снижение активности инвесторов было главным образом результатом ограниченных условий ликвидности и налоговых выплат, что привело к заметному изменению настроений инвесторов.
Приток средств в долговые взаимные фонды относится к общей сумме денег, инвестированных в течение определенного периода времени. Вот недавние данные о тенденциях притока долговых средств в Индию, основанные на имеющихся данных:
Ноябрь 2024 г.: произошло существенное снижение притока долговых средств: он упал на 92% до 12 915 крор рупий по сравнению с предыдущим месяцем. Такое резкое снижение предполагает заметный сдвиг в поведении инвесторов, на который потенциально могут повлиять преобладающие рыночные условия или ожидания относительно движения процентных ставок.
В ноябре фонды с малым сроком действия привлекли самый высокий приток в размере 4374 крор рупий, за ним следовали фонды со сверхкраткосрочным сроком действия, получившие 2961 крор рупий. Золотые фонды с 10-летней постоянной дюрацией и долгосрочные фонды имели самые низкие притоки — 274 крор рупий и 79 крор рупий соответственно за тот же период.
Между тем, в ноябре из ликвидных фондов наблюдался самый высокий отток в размере 1778 крор рупий, что значительно меньше притока в 83863 крор рупий в октябре. Из краткосрочных фондов также произошел отток 454 крор рупий, а из плавающих фондов за тот же период произошел отток 342 крор рупий.
Октябрь 2024 г.: взаимные долговые фонды значительно увеличили приток средств, составив 1,57 крор рупий. Этот всплеск указывал на энергичное восстановление, вызванное инвестициями в ликвидные схемы, что ознаменовало значительный поворот по сравнению с оттоком средств, зафиксированным в сентябре.
Сентябрь 2024 г.: В сентябре из долговых взаимных фондов наблюдался значительный отток средств в размере 1 13 833,95 крор рупий, что резко контрастирует с притоком в 45 169,36 крор рупий, зарегистрированным в августе. Отток средств в сентябре был в основном обусловлен увеличением корпоративных погашений для выполнения авансовых налоговых обязательств за второй квартал. В ликвидных фондах произошел заметный сдвиг: отток составил 72 665,97 крор рупий, что составляет 63,8% от общего оттока.
Фонды денежного рынка последовали этому примеру с оттоком 23 420,84 крор рупий, в то время как фонды овернайт продемонстрировали чистый отток в размере 19 362,65 крор рупий. Корпорации обычно выводят избыточные инвестиционные средства из ликвидных фондов и фондов денежного рынка до погашения своих квартальных налоговых обязательств. Другие категории долга, испытавшие отток, включали фонды Ultra Short Duration, Banking and PSU и Floater. И наоборот, фонды корпоративных облигаций получили наибольший приток в размере 5 039,07 крор рупий в сентябре 2024 года, за ними следовали фонды Gilt, долгосрочные фонды и краткосрочные фонды.
Август 2024 г.: Приток долговых взаимных фондов снизился на 62% до 45 169 крор рупий по сравнению с уровнем июля, что указывает на более осторожный подход среди инвесторов. Эта тенденция была связана с тем, что инвесторы отдавали предпочтение краткосрочным и более безопасным инвестиционным альтернативам.
Почему промах?
«Долговые фонды продолжали привлекать приток средств в ноябре, хотя объем был относительно скромным. из 16 категорий долговых взаимных фондов в ноябре был зафиксирован чистый приток», — сказал Нехал Мешрам, старший аналитик – менеджер по исследованиям, Morningstar Investment. Исследуйте Индию.
«Из ликвидных фондов наблюдался самый высокий отток, составивший 1 778,98 крор индийских рупий. Между тем, инвесторы отдали сильное предпочтение таким категориям, как фонды с низкой продолжительностью, фонды со сверхкраткосрочным сроком действия, фонды денежного рынка, фонды корпоративных облигаций и фонды овернайт. на эти категории приходилось примерно 85% притоков по девяти категориям, в которых были зафиксированы положительные показатели, что подчеркивает сильное предпочтение высоколиквидным инвестиционным вариантам с низким уровнем риска», — добавил Мешрам.
«В категории долга наблюдалось значительное увеличение погашений долгосрочных долговых фондов, таких как среднесрочные, долгосрочные и золотые фонды. Это может быть реакцией на реакцию рынка на давление на доходность индийских длинных облигаций и некоторую фиксацию прибыли. чистый приток составил всего 12 915 крор рупий в ноябре, что составляет менее 10% от чистого притока в 1,57 крора рупий в октябре», — сказал Маюх Датта, главный коммерческий директор. Взаимный фонд ITI.
Что впереди?
Снижение инвестиций в долговые фонды свидетельствует о более осмотрительном подходе инвесторов. Из-за давления рынка и проблем с ликвидностью в настоящее время предпочтение отдается инвестициям с низким уровнем риска и тактике выборочной продолжительности.
