Инвестиции MF: по данным Ассоциации взаимных фондов Индии (AMFI), приток взаимных фондов акций в ноябре 2024 года составил 35 927,3 крор рупий, что на 14,1% меньше, чем 41 865,4 крор рупий в октябре.
Приток фондов с большой капитализацией упал на 26,3%, снизившись с 3452,3 крор рупий до 2547,9 крор рупий в ноябре. Напротив, фонды малой капитализации выросли на 9,0%, увеличившись с 3772 крор рупий до 4112 крор рупий. Фонды средней капитализации также продемонстрировали небольшой рост на 4,3%, поднявшись с 4683 крор рупий до 4883,4 крор рупий.
По данным AMFI, общий объем активов под управлением (AUM) в отрасли взаимных фондов увеличился до 68,08 крор рупий в ноябре с 67,25 крор рупий в октябре.
Что касается систематических инвестиционных планов (SIP), в ноябре общий объем инвестиций составил 25 320 крор рупий, что немного ниже 25 323 крор рупий, зафиксированных в октябре. Такое снижение притока фондов акционерного капитала соответствовало слабым показателям рынка, поскольку в ноябре индексы Sensex и Nifty снизились на -0,27% и -0,31% соответственно.
«Цифры SIP показывают, что прямые SIP, которые в основном были запущены на основе технологических приложений, имели более высокие показатели прекращения продаж во время колебаний рынка, и это в первую очередь связано с отсутствием консультативной поддержки. Регулярные SIP, поддерживаемые консультантами-людьми, привлекают более крупные инвестиции. и демонстрирует большую устойчивость, поскольку основан на футуристических взглядах и стратегии. На рынке наблюдается волатильность из-за политических событий, таких как всеобщие выборы в Индии и выборы в США, а также политика стимулирования Китая, и такие события приводят к волатильности, которая приводит к волатильности. увеличивается количество отмен SIP», — сказал Фероз Азиз, заместитель генерального директора Anand Rathi Wealth Limited.
«Несмотря на эти проблемы, чистый приток акций остается сильным, чему способствуют надежные инвестиции в компании с малой капитализацией, которые отражают устойчивое доверие розничных инвесторов. Однако продолжающееся снижение количества регистраций SIP и рост количества прекращений могут временно поставить под угрозу внутренние потоки и стабильность рынка», — Азиз добавлен.
«Во взаимных фондах акций наблюдалось снижение чистого притока до 35 943 крор рупий в ноябре 2024 года по сравнению с 41 887 крор рупий в октябре, что на 14% в месячном исчислении (м/м). Тематические фонды, на которые приходится 21% чистый приток в схемы, ориентированные на акции, зафиксировал рост на 37% за месяц. Коррекция на 5-6%. внутренние фондовые рынки в октябре, огромный отток средств со стороны FII, за которым последовали выборы в США и несколько выборов в законодательное собрание Индии в ноябре, возможно, заставили инвесторов оставаться в стороне до тех пор, пока не появится ясность. Однако SIP оставались выше отметки в 25 000 крор рупий. второй раз подряд это указывает на то, что уверенность инвесторов в истории роста Индии по-прежнему сильна. Если мы посмотрим на отдельные категории фондов, фонды средней и малой капитализации зафиксировали рост чистого притока за месяц на 4,3% до рупий. Фонды с большой капитализацией, несмотря на более высокую оценку, выросли на 26% до 2548 крор рупий соответственно. Фонды ELSS зафиксировали увеличение чистого притока на 61% по сравнению с октябрем 2024 года», — сказал Дипак. Рамараджу, старший управляющий фондом Shriram AMC.
В ноябре приток биржевых фондов (ETF) заметно снизился: с 13 441,8 крор рупий в октябре до 1 531,2 крор рупий. В ноябре наблюдалось снижение притоков в отраслевые и тематические фонды, которые упали до 7658 крор рупий с 12278,8 крор рупий в октябре.
С другой стороны, приток сберегательных схем, привязанных к акциям (ELSS), увеличился до 618,5 крор рупий в ноябре с 362 крор рупий в октябре.
В ноябре приток новых фондовых предложений (НФО) составил 4052 крор рупий по сравнению с 6078 крор рупий в октябре.
В ноябре наблюдалось снижение притоков в дивидендные фонды: с 532,8 крор рупий в октябре до 2166 крор рупий. Ликвидные фонды также испытали снижение потоков, что соответствовало состоянию ликвидности рынка.
В категории инструментов с фиксированным доходом приток в долговые фонды снизился на 92% до 12 915,90 крор рупий в месячном исчислении. В течение месяца наблюдался чистый отток средств из таких категорий, как «ликвидный фонд», «краткосрочный фонд» и «плавающий фонд». И наоборот, притоки в фонд овернайт, фонд сверхкраткосрочной ликвидности и фонд денежного рынка сократились.
В ноябре приток гибридных фондов снизился на 76% до 4 123,69 крор рупий из-за оттока средств из арбитражных фондов. Аналогичным образом, в течение месяца также снизились притоки в категории «Сбалансированный гибридный фонд/Агрессивный гибридный фонд», «Динамическое распределение активов/Фонд сбалансированных преимуществ» и «Фонд с множественным распределением активов».
«Долговые фонды продолжали привлекать приток средств в ноябре, хотя объем был относительно скромным. из 16 категорий долговых взаимных фондов в ноябре был зафиксирован чистый приток ликвидных фондов, наибольший отток составил индийские рупии. 1778,98 крор Между тем, инвесторы отдали предпочтение таким категориям, как фонды с низкой продолжительностью, фонды со сверхкраткосрочным сроком, фонды денежного рынка, фонды корпоративных облигаций и фонды овернайт. В совокупности на эти категории приходилось около 85% притоков. девять категорий показали положительные показатели, что подчеркивает явное предпочтение высоколиквидным инвестиционным вариантам с низким уровнем риска», — сказал Нехал Мешрам, старший аналитик – менеджер по исследованиям, Morningstar Investment Research India.
В ноябре золотые фонды с 10-летней постоянной дюрацией и долгосрочные фонды получили минимальный приток — 274 крор рупий и 79 крор рупий соответственно.
С другой стороны, ликвидные фонды столкнулись с самым высоким оттоком в размере 1778 крор рупий в ноябре, в отличие от притока в 83863 крор рупий в октябре.
Кроме того, индексные фонды и биржевые фонды, торгующие на золоте, стали свидетелями снижения спроса в ноябре.
«Золото продолжает сиять среди инвесторов, демонстрирующих свою близость к желтому металлу и в ноябре. В категории Gold ETF наблюдался чистый приток в размере 1 257 крор индийских рупий в ноябре. С января 2020 года эта категория получила чистый приток в размере 25 409 кроров индийских рупий, что означает увеличение интерес инвесторов к этому сегменту.
Однако, хотя мобилизованный фонд был меньше по сравнению с октябрем, количество погашений было выше. Это означает, что инвесторы предпочли бы фиксировать прибыль при торговле золотом на повышенных уровнях и в предстоящем брачном сезоне, когда спрос на физическое золото высок», — сказал Химаншу Шривастава, заместитель директора-менеджер по исследованиям, Morningstar Investment Research India.
В целом, чистые притоки открытых взаимных фондов в ноябре составили 60 363,70 крор рупий по сравнению с 2 39 907 крор рупий в октябре.
