Рекомендуется периодически пересматривать свою инвестиционную стратегию. По мере приближения 2025 года глобальный экономический ландшафт предлагает инвесторам уникальные возможности. Конфликты между Украиной-Россией и Ираном-Израилем, а также разочаровывающие корпоративные доходы и устойчивая инфляция охарактеризовали 2024 год как год, в котором доминирует неприятие риска.
Инвестиции в безопасные убежища, такие как золото и серебро, превзошли по доходности более рискованные активы, показав значительный рост на 25,25% и 23,11% соответственно в 2024 календарном году до 25 декабря. Напротив, популярные индексы акций, такие как BSE Sensex и NSE Nifty50, за тот же период наблюдался скромный прирост, составляющий около 9% каждая.
В 2025 году финансовые эксперты советуют инвесторам рассмотреть возможность увеличения вложений в золото и серебро по сравнению с прошлым годом, чтобы потенциально достичь более высокой прибыли. Для инвесторов с умеренной толерантностью к риску рекомендуемый портфель на 2025 год будет включать вложение 50% своего портфеля в акции с большой капитализацией, 35% в золото и 25% в активы с фиксированным доходом.
Учитывая текущую геополитическую напряженность и ее потенциальное влияние на мировую экономику, инвесторам разумно отдать приоритет инвестированию в золото в 2025 году из-за его исторической репутации как надежного средства сбережения. Кроме того, продолжающаяся тенденция центральных банков по всему миру наращивать свои золотые резервы предполагает потенциал более высокой доходности в будущем.
«Учитывая нынешнюю военную ситуацию и ее влияние на мировую экономику, разумно, чтобы инвесторы прибегли к вложению (больше) в золото в 2025 году, поскольку оно доказало свою надежность как надежное средство сбережения. Более того, добавляют желтый металл в свои резервы, что предполагает более высокую доходность в будущем», — отметил Апурва Шет, руководитель отдела рыночных перспектив и исследований SAMCO Securities.
Инвестиции в золото
По мере того, как мы приближаемся к рассвету 2025 года, золото и серебро продолжают оставаться основными инвестиционными вариантами в свете продолжающейся глобальной экономической и политической нестабильности. Последовательное приобретение золота центральными банками, особенно Китаем, в сочетании с ожидаемым снижением процентных ставок Федеральной резервной системой предполагает благоприятный прогноз для золота в ближайшие месяцы.
Аналитики связывают рост цен на золото с нестабильной глобальной экономической ситуацией и увеличением спроса со стороны центральных банков. Сообщается, что в 2024 году центральные банки всего мира накопили более 500 тонн золотых резервов.
В Индии активы под управлением (AUM) в золотых и серебряных ETF превысили в том же году 30 000 крор и 7 500 крор рупий соответственно. Считается, что этому всплеску спроса способствовало снижение центральным правительством импортных пошлин на золото и серебро в бюджете Союза на 2024 год.
С $2091 за унцию в конце 2023 года цена на золото поднялась до более чем $2600 за унцию, достигнув рекордного максимума в $2826,3 за унцию 30 октября 2024 года.
Недавний отчет Всемирного совета по золоту предполагает, что золото находится на пути к самым сильным годовым показателям за более чем десять лет. Однако эксперты рынка ожидают более скромного роста цен на золото в 2025 году, исходя из ключевых макроэкономических переменных, таких как ВВП, доходность и инфляция.
Аналитики прогнозируют, что серебро может продолжить расти в 2025 году из-за увеличения промышленного спроса и ограничений в цепочке поставок. Несмотря на некоторое недавнее снижение, они ожидают, что цены на серебро будут поддерживаться в диапазоне 85 000-86 000 рупий за килограмм, при этом целевые показатели достигнут 1 111 111 рупий и 1 25 000 рупий на внутреннем рынке и 38,55 и 43 доллара на Comex. Манав Моди, сырьевой аналитик Motilal Oswal, советует в это время покупать на падениях.
Инвестиции в акционерный капитал
По мнению аналитиков, акции часто считаются «лучшим классом активов» из-за их способности генерировать богатство в долгосрочной перспективе. В частности, инвесторам рекомендуются акции с большой капитализацией.
Замечательная тенденция роста индексов Nifty и Sensex была нарушена в конце сентября из-за значительного объема продаж иностранных институциональных инвесторов после разочаровывающих внутренних доходов, восстановления китайских акций, укрепления доллара и увеличения доходности облигаций США после победы Дональда Трампа на выборах. президентские выборы в США.
Хотя в период с октября по декабрь 2024 года рост акций продемонстрировал признаки слабости, акции компаний малой и средней капитализации удивили участников рынка своей устойчивостью. Индексы Nifty Midcap 150 и Smallcap 250 продемонстрировали впечатляющий рост на 26,32% и 28,6% соответственно за этот период времени, что было обусловлено продолжающимися инвестициями со стороны отечественных инвесторов, которые исторически отдавали предпочтение более крупным компаниям.
Хотя оценки акций компаний с малой и средней капитализацией могут показаться завышенными, риски, связанные с инвестированием в эти сегменты, кажутся повышенными.
Винод Наир, руководитель отдела исследований Geojit Financial Services, сказал, что в стратегии мультиактивов на 2025 год основное внимание должно быть уделено акциям компаний с большой капитализацией, а не акциям компаний со средней и малой капитализацией в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Эта рекомендация основана на более высокой оценке рынка в целом и пиковой премиализации акций компаний средней капитализации.
В своей рекомендации Навин Кулкарни, директор по информационным технологиям Axis Securities, предлагает людям с высокой толерантностью к риску рассмотреть возможность крупных инвестиций в акции. Тем, кто предпочитает более сбалансированный подход, Кулкарни советует распределять 60% акций, 30% долговых обязательств и 10% золота.
Он отметил, что, хотя перспективы золота, возможно, не такие оптимистичные, как в предыдущие годы, потенциал снижения ставок в Индии делает долговые инвестиции привлекательными. Кулкарни далее подчеркнул важность сосредоточения внимания на краткосрочных инвестициях с фиксированным доходом.
Долговые фонды
По состоянию на 2023 год популярность долговых фондов снизилась из-за изменений в налоговом законодательстве. Однако они продолжают превосходить по доходности облигации и срочные депозиты. После решения Резервного банка Индии сохранить процентные ставки аналитики предполагают, что долговые фонды могут показать благоприятные результаты в ближайшие месяцы.
Когда дело доходит до инвестирования в долговые ценные бумаги, эксперты говорят, что следует сосредоточиться на активах с фиксированным доходом со сроком владения 3-4 года. Эта продолжительность считается благоприятной из-за снижения ставок Резервным банком Индии (RBI), которое, как ожидается, приведет к снижению кривой доходности. Стоит отметить, что доходность 10-летних государственных ценных бумаг снизилась примерно на 6% в 2024 году, колеблясь между 6,66% и 7,24% в течение года.
