2024 год для индустрии взаимных фондов стал исключительным: общий приток в паевые инвестиционные фонды акций превысил 3,5 миллиона рупий, а активы под управлением (AUM) выросли почти на 40%.
В 2024 году выдающимися показателями стали отраслевые и тематические фонды, которые привлекли более 1,4 млн рупий и запустили 45 новых фондов. Эти фонды, ориентированные на конкретные отрасли или темы, такие как зеленая энергетика и производство, часто привлекают значительное внимание инвесторов во время бычьих рынков.
Однако эксперты советуют быть осторожными. «Инвесторам не станет хуже, если они проигнорируют отраслевые или тематические фонды», — говорит Дхирендра Кумар, генеральный директор Value Research, в разговоре с RichWeNews. «Индустрия взаимных фондов часто продает эти продукты как потребительские товары, основываясь на убедительных историях. К сожалению, за 20-30 лет инвесторам не удалось извлечь уроки из прошлых ошибок. Это не первый случай — это произошло и во время технологического и инфраструктурного бума».
Секторальные и тематические фонды очень цикличны. Они предлагают захватывающие возможности во время бычьего роста, но их непредсказуемая динамика делает их непригодными для инвесторов, стремящихся к стабильности.
Вивек Шарма, руководитель отдела инвестиций Estee Advisors, подчеркивает, как фонды коммунальных услуг, которые принесли исключительную доходность в 67% и 43% в 2021 и 2022 годах соответственно, оказались худшими в 2023 году, а доходность упала до -19%. И наоборот, неэффективные сектора, такие как потребительские дискреционные фонды, вернулись на второе место в 2023 году. Хотя эти фонды могут приносить впечатляющую прибыль в определенные периоды, их циклический характер затрудняет прогнозирование будущих победителей.
Куда инвестировать в 2025 году?
Эксперты единогласно предлагают придерживаться вневременных, диверсифицированных категорий, таких как фонды с мульти- и гибкой капитализацией, избегая при этом соблазна тематических фондов.
«Выбирайте фонды с долгосрочным потенциалом, такие как фонды с мультикапитализацией, или создайте портфель из одного или двух индексных фондов, дополненных фондами с малой и средней капитализацией. Единственный способ получать стабильную прибыль — поддерживать разумные ожидания», — советует Кумар.
По словам Шармы, фонды Flexicap и multicap особенно хорошо подходят для 2025 года. Их отраслевой независимый подход и способность инвестировать в разные рыночные капитализации обеспечивают стабильную производительность, что делает их надежным выбором для инвесторов, по словам Шармы.
Гибридные фонды, которые балансируют собственный и долговой баланс, также набирают обороты на фоне волатильности рынка. «Эти фонды обеспечивают стабильность, что делает их отличным вариантом для инвесторов, ищущих сбалансированные портфели», — объясняет Шарма. Фонды с несколькими активами, включающие акции, облигации и золото, приобрели популярность в 2024 году и, как ожидается, сохранят свою актуальность и в 2025 году.
Для тех, кто смотрит на картину в целом, Индия остается привлекательным местом для инвестиций. «Благодаря молодому, амбициозному населению, растущим располагаемым доходам и растущей финансовой грамотности индийские рынки идеально подходят для устойчивого роста», — заключает Шарма.
