Газ, который редко привлекает внимание за пределами заводов по производству полупроводников, становится последней головной болью в цепочке поставок отрасли.
Временный запрет Китая на экспорт гелия усилил новое давление на и без того напряженный мировой рынок после сбоев, вызванных конфликтом между США и Ираном, вызвав обеспокоенность по поводу более высоких затрат и потенциальных рисков поставок для производителей полупроводников, если дефицит сохранится.
Гелий составляет лишь небольшую часть эксплуатационных расходов производителя микросхем, но он незаменим на многих этапах производства. Эксперты отрасли говорят, что в настоящее время не существует практической замены газу в ряде важнейших полупроводниковых процессов, что делает его единственной точкой отказа, несмотря на относительно небольшую долю общих производственных затрат.
Последний сбой последовал за военными ударами в начале этого года, в результате которых были повреждены перерабатывающие мощности в Рас-Лаффане в Катаре, один из крупнейших в мире центров гелиевого производства. Хотя после прекращения огня появились надежды на восстановление поставок, решение Китая остановить экспорт гелия ужесточило и без того ограниченный рынок.
Невидимый, но важный вклад
Кремний, возможно, является основой полупроводников, но производство современных чипов также зависит от специальных химикатов и промышленных газов. Гелий является одним из наиболее важных из-за его уникальных физических свойств.
«Гелий остается стратегически важным газом для производства полупроводников из-за его высокой теплопроводности, химической инертности и сверхнизкой температуры кипения. Он необходим для охлаждения задней части пластин, обнаружения утечек, криогенных систем, инертной продувки, а также процессов имплантации и метрологии», — сказал Маниш Рават, аналитик по полупроводникам в TechInsights.
Хотя гелий составляет лишь небольшую часть производственных затрат, Рават сказал, что он представляет собой «критическую одноточечную зависимость, которая может нарушить производство, если поставки будут ограничены».
Газ используется в производстве графических процессоров, ускорителей искусственного интеллекта, логических микросхем, DRAM, флэш-памяти NAND, памяти с высокой пропускной способностью (HBM), автомобильных чипов, радиочастотных компонентов и силовых полупроводников.
Его важность только возросла по мере того, как производители микросхем переходят на более совершенные производственные узлы.
«Жидкий гелий сверхвысокой чистоты используется на более чем 30 этапах производства передовой логики, 10–15 этапов производства DRAM, 20 этапов производства передовых поколений HBM, 12–16 этапов изготовления 3D NAND и четырех этапов производства жестких дисков», — сказал Датиш Фаруки, генеральный директор Fab Economics.
По словам Фаруки, потребление гелия резко возросло, поскольку производственные процессы стали более сложными.
«Что касается потребления прямых и косвенных материалов на пластину, потребление гелия выросло в 35–45 раз на пластину, поскольку отрасль перешла к передовым узлам: с 8–10 литров жидкого гелия на пластину при 45 нм до примерно 240 литров при 2 нм и около 375 литров при 14 А», — сказал он.
Это делает передовые чипы искусственного интеллекта одними из наиболее уязвимых к длительным перебоям в поставках.
Почему шаг Китая имеет значение
Мировое производство гелия остается высококонцентрированным.
«До конфликта карта поставок была узкой и однобокой. В 2025 году объем продаж газа класса А и газообразного гелия в США достигал примерно 81 миллиона кубических метров, в то время как Катар производил около 63 миллионов кубических метров из общего мирового объема около 190 миллионов. Таким образом, две страны поставляли почти три четверти рынка: Россия — 18 миллионов кубических метров, Алжир — 11 миллионов и Канада — шесть миллионов, немного отставая», — сказал Санчит Вир. Гогия, главный аналитик и генеральный директор Greyhound Research.
Южная Корея, один из крупнейших в мире центров производства полупроводников, получала почти 65% импорта гелия из Катара, что подчеркивает зависимость отрасли от горстки поставщиков.
По словам Гогиа, атаки только на Рас-Лаффан ежемесячно приводят к удалению более пяти миллионов кубических метров гелия из мировых поставок, что ужесточает рынок еще до последнего шага Китая.
Китай не входит в число крупнейших производителей гелия в мире, но он играет важную роль в переработке, распределении и поставках гелия производителям полупроводников по всей Азии.
Руководители отрасли полагают, что экспортные ограничения Пекина призваны защитить внутренние поставки, а не напрямую нацелены на зарубежных производителей микросхем.
«Поскольку Китай агрессивно изолирует свои внутренние резервы, чтобы защитить свои независимые ИИ и отечественные заводы по производству пластин, он теперь будет поглощать еще большую долю бесперебойных глобальных линий поставок, таких как российский Амурский ГПЗ. Это оставляет меньше доступных объемов для западных, южнокорейских и тайваньских заводов на открытом рынке, усиливая глобальную торговую войну», — сказал Фаруки.
Сначала повышение цен, потом производственные риски
Первое влияние, вероятно, ощутится на ценах на гелий, а не на производстве чипов.
По данным Fab Economics, до конфликта жидкий гелий полупроводникового качества продавался по долгосрочным контрактам по цене $15-22 за литр. С тех пор цены выросли до 22-35 долларов за литр, с дополнительными надбавками за логистику и бункерное топливо.
Спотовый рынок стал еще более жестким. Гелий, который раньше продавался по цене 40–55 долларов за литр для покупателей без долгосрочных контрактов, теперь стоит 85–110 долларов за литр и выше.
На данный момент крупные производители полупроводников по-прежнему защищены стратегическими запасами и системами переработки.
«Ведущие предприятия обычно поддерживают запасы годного к употреблению гелия на срок от двух до шести недель, в то время как стратегически важные объекты могут храниться от шести до восьми недель, в зависимости от емкости хранилищ, систем переработки, близости к поставщикам и условий контракта. Передовые заводы все больше полагаются на переработку гелия, что значительно снижает потребление свежего газа», — сказал Рават.
Он добавил, что фабрики с передовыми системами переработки могут продолжать работу в течение шести-десяти недель, даже если поставки свежих продуктов будут прерваны, в то время как предприятия с ограниченными возможностями переработки могут начать сталкиваться с ограничениями в течение двух-четырех недель.
Однако аналитики предупреждают, что сбой, который продлится несколько месяцев, вынудит производителей сделать трудный выбор, в том числе отдать приоритет более прибыльным чипам искусственного интеллекта, отложить второстепенное обслуживание и сократить производственные мощности.
