Почему сегмент стоимостью 10–15 лакхов так важен
В этом сегменте присутствует значительное присутствие заемщиков с денежной зарплатой, особенно на рынках второго уровня и небольших рынках. Эти клиенты могут иметь постоянную работу, но не иметь официальной документации о доходах, которую обычно требуют основные кредиторы.
В компании Systematix отметили, что кредиторы обычно применяют консервативный подход к страхованию таких заемщиков. Начисляемый доход обычно ограничен примерно 20 000–25 000 фунтов стерлингов, даже если заемщики раскрывают более высокий доход. Кредиторы могут обеспечить некоторую гибкость для клиентов с более длительным стажем работы и стабильной историей погашения.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПРОЧИТАЙТЕ: Историческое! Жилищные кредиты в Индии теперь дешевле, чем в США – что должны знать NRI
Отношение кредита к стоимости (LTV) также обычно ниже и составляет около 50-70%. При оценке могут учитываться доходы семьи и дополнительные источники дохода. Проверка заемщика и рабочего места на местах остается важной частью процесса андеррайтинга.
| Фактор | Что это значит для кредиторов |
|---|---|
| Неофициальный доход | Заемщики могут иметь ограниченную официальную документацию о доходах, требующую оценки на местах. |
| Меньшие размеры билетов | Кредиты на сумму 10–15 лакхов составляют большую часть специализированной клиентской базы AHFC. |
| Заемщики с денежной зарплатой | Сильное присутствие на рынках второго уровня и более мелких рынках создает возможность для специализированного андеррайтинга. |
| Консервативные LTV | LTV 50–70 % помогает кредиторам управлять кредитным риском в менее формализованных сегментах заемщиков. |
| Местное присутствие | Сети филиалов и проверка на месте остаются важными для поиска и андеррайтинга. |
| Растущая конкуренция | Более крупные NBFC и некотируемые AHFC все чаще ориентируются на привлекательных заемщиков. |
| Необходимость расширения | Зрелые отрасли сталкиваются с более медленным ростом, поскольку существующие водосборы становятся более проницаемыми. |
| Скорость имеет значение | Ускорение обработки заявок и прямой поиск поставщиков могут помочь специализированным кредиторам сохранить свою конкурентоспособность. |
Конкуренция растет
Привлекательность этого рынка также привлекает больше конкурентов. Systematix выявила конкуренцию со стороны непубличных AHFC на рынках второго и третьего уровня, в то время как более крупные NBFC все чаще ориентируются на клиентов с более сильными кредитными профилями и более высокими размерами чеков.
ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Инвестировать в дом или вложить 50 лакхов рупий во взаимные фонды? Ответ зависит от одного ключевого фактора
В отчете упоминаются Piramal Housing Finance, Cholamandalam, Tata Capital, Mahindra Finance, Tyger Home Finance, Repco Home Finance, Star Housing Finance и Finova Finance среди кредиторов, конкурирующих на разных рынках.
Таким образом, для специализированных кредиторов сохранение своего преимущества будет зависеть не только от ценообразования, но и от их способности оценивать клиентов с неформальными доходами и быстро обрабатывать кредиты.
Расширение филиалов становится важным
Компания Systematix также обнаружила, что рост зрелых ветвей становится труднее. Филиалы с более чем 50-60 крор активов под управлением (AUM) или те, которые работают более пяти лет, все чаще сталкиваются с стагнацией роста, поскольку существующие водосборы становятся более проникновенными и конкуренция возрастает.
Это делает расширение присутствия в новых географических регионах и постоянное расширение филиалов важными для устойчивого роста.
В то же время кредиторы уделяют больше внимания прямым источникам и связям, а не полностью полагаются на корпоративных агентов прямых продаж. Сокращение сроков выполнения работ, андеррайтинг на местах и удержание клиентов становятся важными конкурентными факторами.
ПРОЧИТАЙТЕ: Недвижимость против взаимных фондов: куда направить свои первые 50 лакхов фунтов стерлингов?
Прогноз спроса остается позитивным
Несмотря на некоторые сезонные сбои, вызванные муссонами и неблагоприятным периодом, проверки филиалов Systematix показали ожидания улучшения выплат на 3-7% квартал к кварталу на нескольких рынках. Брокерская компания заявила, что ежемесячная динамика выплат остается стабильной, что позволяет предположить, что недавнее снижение было скорее временным, чем структурным.
После проверок Systematix сохранила свои оценки и целевые цены на застрахованные AHFC. В отчете говорится, что его выводы в целом подтверждают его предыдущий отраслевой тезис, в то же время подчеркивая конкуренцию, зрелость отрасли и отток сотрудников как факторы, которыми кредиторам придется управлять по мере достижения роста.
НЕ ПРОПУСТИТЕ: Помимо базовой цены на недвижимость: какова реальная математика покупки второго дома
