Глава Резервного банка Индии Шактиканта Дас призвал банки стать более инновационными в привлечении депозитов, поскольку розничные инвесторы все чаще обращаются к альтернативным инвестиционным путям. «Альтернативные инвестиционные возможности становятся все более привлекательными, что усложняет для банков привлечение депозитов. Это может привести к проблемам с ликвидностью. Банки должны внедрять инновации для привлечения депозитов», — подчеркнул Дас в своем обзоре денежно-кредитной политики 8 августа.
Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) Резервного банка Индии принял решение сохранить ставку репо без изменений на уровне 6,5% большинством голосов 4:2 в составе шести членов комиссии. Комитет также сохранил свое внимание на позиции «отзыва приспособления» тем же большинством голосов. Соответственно, другие ставки, такие как постоянный депозитный фонд (SDF), маржинальный постоянный фонд (MSF) и банковская ставка, остались без изменений.
Дас подчеркнул, что внутренняя экономическая деятельность продолжает демонстрировать устойчивость, прогнозируя реальный рост ВВП на уровне 7,2 процента в 2024-25 годах. Несмотря на предположения о снижении ставки РЕПО в конце этого года, что может привести к снижению процентных ставок по срочным депозитам, консультанты по управлению благосостоянием рекомендуют заморозить деньги сейчас, чтобы извлечь выгоду из текущих высоких ставок.
Понимание влияния небольших изменений ставок на срочные депозиты имеет решающее значение. Например, разница в 25 базисных пунктов может принести дополнительные ₹3,750 на ₹5 лакх FD, заблокированный на три года под 7,5 процента, по сравнению с 7,75 процента. Разница в 50 базисных пунктов может принести ₹7,500 больше за тот же период. Таким образом, более высокие суммы и более длительные сроки усиливают эти различия.
Консультанты по благосостоянию настоятельно рекомендуют заблокировать срочные депозиты по преобладающим высоким процентным ставкам, поскольку они вряд ли продлятся долго. Поскольку инфляция в некоторой степени контролируется, а мировые рыночные условия благоприятны, снижение ставки Резервным банком Индии представляется вероятным в ближайшем будущем.
Блокировка срочных депозитов сейчас может защитить от возможного снижения ставок в будущем.
Эксперты, однако, предостерегают от блокировки большой части средств на срочных депозитах, несмотря на привлекательные текущие ставки, поскольку они облагаются налогом и часто не генерируют хеджированную от инфляции прибыль в долгосрочной перспективе. Блокировка денег на срочных депозитах по текущим высоким ставкам является целесообразной, поскольку процентные ставки, вероятно, вскоре снизятся.
