В последнее время на индийских фондовых рынках наблюдаются нестабильные времена: с начала этого месяца было стерто несколько миллионов крор, что заставило инвесторов искать более безопасные варианты инвестирования. На фоне этого бегства в безопасность инвесторы все чаще обращают внимание на предсказуемые потоки доходов, а не на стратегии, ориентированные исключительно на рост.
Инструменты с фиксированным доходом становятся жизнеспособным вариантом получения стабильного пассивного дохода для инвесторов, поскольку они не только обеспечивают стабильную и относительно безопасную прибыль, но и повышают финансовую безопасность. Однако некоторые инвесторы ожидают пассивного дохода в размере 50 000–1 00 000 рупий, но практически не имеют представления о том, как достичь таких целей. Вот что необходимо для создания стабильного пассивного дохода:
Инвестиционный корпус
Эксперты полагают, что инвесторам следует согласовывать ожидания доходов с реалистичной доходностью, обеспечивая при этом безопасность капитала и ликвидность, а не сосредотачиваться исключительно на фиксированной цифре. Ожидания должны оставаться практичными, утверждают они.
В нынешних условиях высококачественные долговые инструменты, такие как государственные ценные бумаги и корпоративные облигации с рейтингом ААА, предлагают доходность в диапазоне 6,5–7,5 процентов годовых, сказал Тушар Шарма, соучредитель Bondbay. «Если доходность немного ниже, требуемый капитал увеличивается пропорционально».
Инвестиции, необходимые для получения ежемесячного пассивного дохода в размере от 50 000 до 1 000 рупий, во многом зависят от доходности и структуры выплат. 50 000 рупий в месяц переводятся в 6 лакхов рупий в год, что при типичной доходности с фиксированным доходом потребует корпуса в диапазоне от 75 лакхов до 1 крора рупий, сказал Саураб Джайн, соучредитель и генеральный директор Stable Money.
Каким должен быть подход?
Эксперты рынка полагают, что инвесторам следует сосредоточиться на создании диверсифицированного портфеля с фиксированной доходностью, а не полагаться на один инструмент. Им следует уделять приоритетное внимание защите капитала и надежным денежным потокам, особенно на нестабильных рынках, избегая при этом инвестиций с высоким уровнем риска, таких как акции малой капитализации или нерегулируемые опционы.
В сегодняшней ситуации с процентными ставками относительно безопасные инвестиции с фиксированным доходом, такие как государственные облигации, высококачественные корпоративные облигации и долговые взаимные фонды, обычно приносят доход от 6,5 до 8 процентов в год, говорит Каран Риджсингхани, директор и руководитель отдела продуктов и консультирования Atom Privé Financial Services.
«Сбалансированный набор может включать государственные ценные бумаги или облигации RBI для стабильности, корпоративные облигации с рейтингом AAA для немного более высокой доходности, а также долговые взаимные фонды или фонды с целевым сроком погашения для ликвидности и налоговой эффективности», — сказал он. «Инвестиции, такие как REIT и InvIT, можно добавлять выборочно для получения более высокой доходности, обычно около 7–9 процентов, хотя они сопряжены с некоторыми рыночными рисками».
Джайн считает, что это может включать в себя увеличение срочных депозитов на разных сроках владения, чтобы сбалансировать ликвидность и доходность, а также выборочное использование инструментов, предлагающих периодические выплаты. Сохранение некоторого распределения на варианты с более коротким сроком действия обеспечивает гибкость. Он добавил, что ранний старт с дисциплинированными инвестициями может помочь со временем создать необходимый корпус.
Подходящие инструменты
Хотя банковские срочные депозиты остаются основным компонентом с точки зрения низкого риска, небольшие финансовые банки часто предлагают относительно более высокие процентные ставки. Поддерживаемые правительством инструменты, такие как G-Secs и казначейские векселя, также обеспечивают стабильность благодаря их государственной поддержке. Высококачественные корпоративные облигации также могут рассматриваться для нужд структурированных выплат.
Инвесторам, отдающим приоритет защите капитала и предсказуемому доходу, следует сосредоточиться на высококачественных инструментах с фиксированной доходностью, а не на погоне за более высокой доходностью, сказал Шарма из Bondbay. «Корпоративные облигации с рейтингом AAA, выпущенные сильными блоками питания и корпорациями высшего уровня, предлагают рост доходности на 50–100 базисных пунктов по сравнению с G-Secs, что делает их привлекательными для инвесторов, ориентированных на доход».
Фонды с целевым сроком погашения инвестируют в корзину высококачественных облигаций со сроком погашения в фиксированное время, обеспечивая диверсификацию, предсказуемое накопление и простоту инвестирования для розничных участников. Долгосрочные фонды с коротким и средним сроком погашения также помогают сбалансировать доходы и стабильность, снижая риск убытков при переоценке по рынку по сравнению с долгосрочными фондами в условиях нестабильных процентных ставок, добавил он.
Как достичь своей цели?
Инвесторы могут получить выгоду от объединения нескольких направлений для создания стабильного потока дохода. Взаимные фонды золота и серебра также могут служить инструментом диверсификации в периоды неопределенности, хотя они не являются инструментами, приносящими доход. Сбалансированное распределение по этим категориям помогает поддерживать последовательность при управлении рисками и ликвидностью, говорит Джайн из Stable Money.
Достижение пассивного дохода на этом уровне связано не столько с поиском агрессивной прибыли, сколько с дисциплинированным инвестированием, стабильным получением дохода и защитой капитала в различных рыночных условиях. Эксперты полагают, что инвесторы с умеренным аппетитом к риску могут также рассмотреть возможность выплаты дивидендов акциям компаний с большой капитализацией из секторов экономики и информационных технологий, сказал Рижсингхани из Atom Privé.
