По данным PMS Bazaar, к 2030 году активы, управляемые индийской индустрией альтернативных инвестиций, включая Службы управления портфелем (PMS) и Альтернативные инвестиционные фонды (AIF), превысят отметку в 100 миллионов рупий.
Секторы PMS и AIF росли впечатляющими среднегодовыми темпами роста (CAGR) около 33%, при этом активы выросли примерно с 1 крора рупий до 18,87 кроров рупий за последнее десятилетие, то есть за 14-25 финансовые годы.
По состоянию на 25 финансовый год (данные до 1 квартала 2025 финансового года) совокупные активы PMS и AIF достигли 87 крор рупий, в том числе 7,08 крор рупий в PMS (без учета взносов и консультационных услуг EPFO) и 11,79 крор рупий в AIF, с AIF категории II. занимая львиную долю.
По оценкам PMS Bazaar, быстрый экономический рост Индии, подпитываемый правительственными инициативами, расширением внутреннего рынка и инвестициями в инфраструктуру, создал среду, созревшую для альтернативных инвестиций. В нем говорится: «Поскольку Индия стремится к 2047 году достичь размера экономики в 35 триллионов долларов и вступает в следующую фазу быстрого развития, PMS и AIF все чаще становятся предпочтительным средством для HNI и UHNI, ищущих более персонализированные и высокодоходные инвестиционные варианты. Если эта траектория роста сохранится, общий объем отрасли, по прогнозам, к 2030 году превысит 100 миллионов рупий, что означает увеличение более чем в 5 раз всего за 6 лет. Потенциал роста в долгосрочной перспективе зависит от устойчивого роста, экономических условий и интереса инвесторов».
Sebi ужесточает правила как для PMS, так и для AIF, гарантируя, что эти продукты станут более эффективными и удобными для инвесторов, тем самым повышая их привлекательность на рынке.
Р. Паллавараджан, основатель и директор PMS Bazaar, прокомментировал: «Рост PMS и AIF отражает фундаментальный сдвиг в том, как богатые инвесторы Индии подходят к своим портфелям. Ожидается, что в ближайшие годы спрос на адаптированные высокодоходные альтернативы существенно вырастет. Эти инвестиционные инструменты играют решающую роль в стимулировании экономического роста Индии, социального прогресса и управления, а также соответствуют видению роста правительства. Ключевые факторы, способствующие этому росту, включают растущую диверсификацию потребностей инвесторов и рост богатого населения».
Рост PMS и AIF в Индии обусловлен такими факторами, как рост благосостояния, повышение финансовой грамотности, нормативная поддержка, процветающая экосистема роста и потребность в диверсификации для смягчения рисков, особенно волатильных рынков, создавая идеальную среду для их роста среди HNI и UHNI. Эти тенденции позиционируют Индию как глобальный финансовый центр с выгодными инвестиционными возможностями.
Навин Кулкарни, ИТ-директор, исполнительный вице-президент Axis Securities, говорит: «Традиционная индустрия акций, в которой доминируют взаимные фонды, переживает значительный сдвиг в сторону альтернативных инвестиционных структур, таких как службы управления портфелем (PMS) и альтернативные инвестиционные фонды (AIF). Эти альтернативы набирают обороты благодаря их потенциалу повышения доходности с поправкой на риск, особенно в условиях пост-COVID. Прогнозы показывают, что в ближайшие годы он может увеличиться в 3-4 раза. Эта тенденция подчеркивает, что альтернативы – это не просто будущее, они быстро становятся настоящим».
