Я инвестировал в взаимные фонды и перечислял акции более 10 лет. Недавно я наткнулся на альтернативные инвестиционные варианты, такие как незарегистрированные акции, облигации и облигации, связанные с рынком. Должны ли розничные инвесторы, такие как я, которые предпочитают рисковать и сосредоточиться на долгосрочной перспективе, считать их в своем портфеле? Если да, то какие ключевые вещи следует иметь в виду?
Совет Виджая Куппа, генерального директора Incred Money
Учитывая ваш аппетит высокого риска и долгосрочный горизонт для ваших инвестиций, внедряющих альтернативные инструменты, такие как незарегистрированные акции, корпоративные облигации и связанные с рынком долговые обязательства (MLDS), безусловно, могут улучшить ваш портфель,-если бы вдумчиво подходили.
Незаправленные акции являются акционерными ценными бумагами компании, которая не торгуется на общественной фондовой бирже. Эти акции обычно торгуются в частном порядке, часто без рецепта (OTC) между конкретными лицами или учреждениями. В отличие от общедоступных компаний, нерегистрированные компании не подлежат тому же уровню нормативного надзора и требований к отчетности.
Незаправленные акции разрешают ранний вступление в перспективные компании, прежде чем они перечисляют, часто при благоприятных оценках. Вы также обходите процесс распределения IPO, похожий на лотерею. Но они требуют терпения — ликвидность ограничена, а выходы могут занять годы (если нереживая акция не запланирована для IPO). Подобно перечисленной компании, проанализируйте финансовые показатели компании, качество лидерства, отраслевую позицию и оценку, чтобы принять обоснованное решение.
Фонд корпоративных облигаций — это тип взаимного фонда, который в первую очередь инвестирует в корпоративные облигации, причем не менее 80% его активов выделяются на этот класс активов. Корпоративные облигации могут предложить хороший баланс риска. Более низкие кредитные рейтинги часто имеют более высокую доходность (до 12% XIRR), но и более высокий риск. В то время как значения по умолчанию редки, они могут случиться.
Для человека с вашим профилем риска, выборочно добавление AA в BBB -номинальные облигации могут увеличить доходность. Просто убедитесь, что вы чувствуете себя комфортно с основами эмитента и возможностями погашения. Вы можете найти информацию в документе «Kid» (ключевой информационный документ) или вы можете посетить веб -сайт NSDL для получения дополнительной информации.
Обязанности, связанные с рынком (MLDS), являются уникальным инвестиционным вариантом в виде облигации, где доходность напрямую связана с эффективностью рынка. Эти инструменты с фиксированным доходом связаны с внешним контрольным показателем, как правило, индексом фондового рынка, и обычно выпускаются частными организациями, которые имеют гибкость для выбора эталона.
MLD отличаются от неконвертируемых долговых обязательств (NCD), в первую очередь с точки зрения доходности. В то время как доходность MLD колеблется в зависимости от рыночных условий, доходность NCD фиксируется в соответствии с частотой купона инструмента.
MLD сочетают в себе безопасность с фиксированным доходом с участием рынка. Они структурированы для оплаты доходов в зависимости от рыночных показателей, часто с защитой капитала. Но MLD могут быть сложными — близко к структуре выплаты, основным индексом и условиям выхода перед инвестированием.
Даже если у вас более длительный срок для инвестиций, всегда целесообразно быть диверсифицированным в разных классах активов, которые имеют разные функции возврата риска.
Например. Корпоративные облигации изолированы от ежедневных движений на рынок и помогают вам увидеть среднесрочную волатильность без большого недостатка.
Основываясь на вашем профиле риска и аппетите, можно выделить 15-20% своего портфеля на альтернативные активы.
