Для индийских инвесторов стабильность портфеля стала ключевым приоритетом, особенно после повышенной волатильности рынка акций и глобальной неопределенности макросов. В то время как акции обеспечили солидную прибыль в долгосрочной перспективе, такие как сильная производительность Nifty за последнее десятилетие, они остаются очень чувствительными к рыночным циклам. В нынешней среде острые колебания заставили многих инвесторов опасаться концентрированного воздействия акций.
В то же время традиционные инструменты, такие как банк, фиксированные депозиты (FDS), предлагают ограниченный рост. Несмотря на то, что FDS воспринимается как безопасная, FDS часто не доставляет доходность по инфляции после налогов, что приводит к эрозии богатства в реальном выражении в долгосрочной перспективе.
Именно здесь фонды многоуровневого появляются как умная альтернатива. Эти средства инвестируют в акции, долги и золото (или другие товары), предлагая встроенную диверсификацию. Сбалансируя рост активов, таких как акционерный капитал с приборами, ориентированными на стабильность, такими как облигации и золото, они стремятся обеспечить более последовательную доходность с поправкой на риск в разных рыночных циклах.
Мы можем описать многоотдельный фонд как тип взаимного фонда, который инвестирует в многочисленные классы активов-типично капитал, долг и золото (или другие товары)-с помощью одного портфеля. Эти средства направлены на то, чтобы сбалансировать риск и возврат путем диверсификации между активами, которые имеют тенденцию работать по -разному в различных рыночных условиях.
В Индии SEBI предписывает, что фонды распределения с несколькими ассоциациями должны инвестировать не менее 10% в капитал, долг и золото или другие товары.
> Как фонды с несколькими ассоциациями инвестируют в золото?
Фонды с несколькими активами обычно получают воздействие золота, инвестируя в:
Золотые ETFS
Золотой фонд фондов
Суверенные золотые связи (SGB) в некоторых случаях
Это позволяет инвесторам косвенно участвовать в движениях цен на золото без необходимости покупать или хранить физическое золото.
«В связи с ростом цен на золото и неопределенности инвесторы естественным образом исследуют возможности для увеличения их воздействия. В этом контексте все чаще обсуждаются фонды, но важно понимать, что они являются, а что нет. Эти фонды создаются для широкой диверсификации, обычно инвестируя в акции и фиксированный доход и небольшой атаку Определенная рисками доходность.
«Более прямые инструменты, такие как суверенные золотые облигации, золотые ETF или цифровое золото, предлагают лучшее выравнивание для значимого воздействия золота. Они обеспечивают концентрированное воздействие, и, в случае SGB, также поставляются с налоговыми преимуществами и государственной поддержкой. Короче говоря, многосетентные фонды отлично подходят для создания сбалансированного, всепогодимого портфолио.
Преимущества фондов с несколькими активами для воздействия золота
1. Встроенная диверсификация
Вы получаете золото, капитал и фиксированный доход в одном фонде — если вы не хотите управлять каждым компонентом отдельно.
2. Профессиональное распределение
Менеджеры фондов активно корректируют ассигнования на основе рыночных условий, потенциально увеличивая вес золота, когда рынки акций являются изменчивыми.
3. более плавное возвращение
Золото часто работает хорошо, когда акции этого не делают. Удерживание оба в одном фонде уменьшает амортизаторы портфеля в турбулентные периоды.
4. налоговая эффективность
Если удерживаться в течение более 3 лет, фонды с множественными активами имеют право на долгосрочный налог на прирост капитала с индексацией-более налоговые, чем прямые инвестиции в золото.
Ограничения
Ограниченное распределение золота: если ваша цель состоит в том, чтобы инвестировать в золото (например, 25%+ в вашем портфеле), многоотдельный фонд может быть недостаточно. Большинство распределяют только 10–20% на золото.
Косвенное воздействие: у вас не будет золота напрямую; Производительность зависит от возврата Gold ETF или FOF.
Не ориентирован на золото: золото-это лишь одна часть портфеля-это не идеально, если вы в основном оптимистичны на золоте.
Кто должен рассмотреть фонд с несколькими активами?
Фонд с несколькими активами-отличный выбор для:
Первому времени инвесторы ищут некоторое воздействие на золото, не управляя несколькими инвестициями
Те, кто предпочитает автоматизированное перебалансировку
Инвесторы с аппетитом умеренного риска в поисках сбалансированного портфеля
Если вы специально хотите максимизировать прибыль от золота, прямые варианты, такие как Gold ETF, SGB или золотые взаимные фонды, могут быть более подходящими.
