Недавно было уделено много внимания, уделяющемуся средним и небольшом капитализации. Замечания ветерана фонда С. Нарена вызвали значительную дискуссию о SIP, особенно в отношении краткосрочных инвестиций в фонды малых и средних. Многие средние инвесторы считают эти средства отличным способом сбалансировать риск и возврат их капитала.
Во время события IFA Galaxy 2025 S. Naren предупреждал о рисках, связанных с малыми и средним баллом. Он также указал, что проблемы, с которыми сталкиваются менеджеры, сбалансируя инвестиционное обоснование с давлением команды по продажам и динамикой бизнеса.
Нарен подчеркнул высокие оценки в этих секторах, с средним соотношением цены к ресурсам для акций среднего и малого капота, составляющих 43 года. Рыночная капитализация непропорционально высока по сравнению с вкладами на налоговые налога, и импульс в этих областях недавно снизилась. Поскольку инвесторы вступают в повышенные оценки, среднесрочная доходность может быть ниже, чем ожидалось.
Он рекомендовал выйти из этого пространства, если инвесторы не готовы посвятить себя своим систематическим инвестиционным планам (SIP) как минимум 20 лет. Кроме того, была предложена диверсификация в MegaCap, LargeCap, Flexicap и гибридные фонды.
Почему средняя малая кепка фонды
Широко распространено мнение, что фонды часто стремятся максимизировать свое внимание на удовлетворении высокого спроса на малые и средние инвестиции, даже во время сложных рыночных условий. Недавние данные о фондах малой и средней капитала показали негативную прибыль за последние три и шесть месяцев, что привело к значительному снижению богатства инвесторов.
Как следует продолжать инвестировать в средние фонды с малой кепкой
В то время как SIP часто рекламируются в качестве мудрой инвестиционной стратегии для навигации по рыночной волатильности и усреднению затрат на акции, важно отметить, что этот опыт не всегда может быть неизменно положительным для инвесторов. SIP могут быть особенно выгодными на колеблющемся рынке, и они также могут оказаться полезными в фондах с небольшими кепками и средствами средней кепки, когда оценки находятся на самых низких точках.
Ахил Чатурведи, главный бизнес -директор и исполнительный директор Motilal Oswal AMC, подчеркнул важность стратегического планирования при инвестировании в взаимные фонды. Он предположил, что инвесторы должны выделить свои средства в больших, средних или малых вариантах ограничения на основе их индивидуальной терпимости к риску и горизонта времени инвестиций.
«SIPS работает лучше всего для очень долгосрочной выгоды от средней стоимости рупии. Индийские инвесторы достигли совершеннолетия и постепенно добавляют акции к их ассигнованию для лучшего составления и создания богатства. Я всегда рекомендую фонд Flexi для инвесторов, которым трудно решить распределение рыночной капитализации », — сказал Чатурведи.
Самир Шах из Axis Securities сказал: «Дистрибьюторы часто сталкиваются с проблемой консультирования клиентов о том, увеличивать ли распределения в эти сектора, которые, по-видимому, имеют хороший потенциал, даже если не может быть разумно распределять дополнительные средства на среднюю капитализацию и небольшую капитализацию акции ».
Как долго вы должны оставаться инвестированными
SIP часто рекламируются как мудрый метод инвестирования в акции, что позволяет усреднение затрат в условиях колебаний рынка. Тем не менее, важно отметить, что путешествие инвестора с глотками не всегда может быть гладким и приятным.
В то время как SIP наиболее эффективны на нестабильном рынке, они могут быть особенно полезны для инвесторов в фондах с малой кепкой и средними средствами, когда оценки находятся почти на самом низком уровне. Крайне важно понимать, что инвестирование в фонды малых ограничений и среднюю кепку фондов через SIP с инвестиционным горизонтом 3-5 лет не обязательно привести к положительному и полезному опыту.
Для тех, кто рассматривает инвестиции в фонды малых ограничений и среднюю кепку с помощью SIPS, для достижения значимой доходности рекомендуется более длительный горизонт 8-10 или более лет. Этот расширенный срок позволяет получить потенциальные преимущества соединения и помогает смягчить риск с помощью функции среда рупии, присущей SIP.
Чтобы максимизировать преимущества систематических инвестиционных планов (SIP), крайне важно поддерживать долгосрочный инвестиционный горизонт, выбирать средства, которые соответствуют вашей толерантности к риску и финансовым целям, и практиковать дисциплину. К сожалению, многие инвесторы не могут этого сделать и участвовать в панических продажах.
Исторически, для долгосрочных инвесторов оставшиеся инвестиции и воздержание от панических продаж в периоды волатильности показали более выгодным.
В недавнем посте, Radhika Gupta, MD и генерального директора Mutual Fund Edelweiss, написала: «Поскольку мы все пытаемся расшифровать, останавливаться ли, начать, время или играть в пад, на чем -то столь простом, как SIP, некоторые интересные данные, которые может помочь … Я поделился нашим фондом Midcap, имеет минимальную 10 -летнюю доходность SIP 8 ПК. Вот аналогичные данные для индексов (не индексные фонды, потому что вы должны уменьшить ошибку сборов / отслеживания). Опять же, негативного возврата в Midcap (хотя у активного фонда была альфа), и практически нет ни одного в небольшой кепке ».
По словам Гупты, SIP предназначены как несложная, устойчивая инвестиционная стратегия. Она отметила, что хорошо управляемая комбинация инвестиций в среднюю капитализацию и малой капитализации может быть выгодной. Гупта подчеркнул, что колебания рынка могут привести к неудовлетворительной краткосрочной прибыли, подчеркивая значение поддержания SIP в течение как минимум 10 лет.
Махек Томер, основатель и генеральный директор, будущие инвесторы Индии (IFI), говорит, что SIP остается благоразумной стратегией для тех, у кого есть долгосрочная инвестиционная перспектива. «Инвестирование в средние и малые кепки через SIP помогает в усреднение затрат и смягчение краткосрочной волатильности. Однако, учитывая растянутые оценки в некоторых карманах, инвесторы должны помнить о переэкспозиции и гарантировать, что их портфель хорошо диверсифицирован ».
