Стратегия Growth Pro Max PMS компании Invasset LLP обеспечила устойчивую альфу для состоятельных людей (HNI) в 2023-24 финансовом году (2024 финансовый год). Схема с несколькими капитализациями выросла на 128,47%, в то время как базовый индекс BSE 500 TRI вырос на 40,16% за тот же период. В интервью RichWeNews Анируд Гарг, партнер и управляющий фондом Invasset, сказал, что они следуют четырем различным стилям инвестиций, которые закодированы в модели Invasset AAID (расширенный алгоритм принятия инвестиционных решений), чтобы соответствовать динамичным рыночным условиям. Это называется переключателем Invasset AAID, который помогает им с помощью пошаговых указаний проверить, разворачивается ли рынок, чтобы они могли активно принимать разумные решения для своих уважаемых инвесторов.
Во-первых, они сосредотачиваются на продажах с большими скидками или стоимостных инвестициях. Гарг объяснил, что при таком подходе они ищут лидеров отрасли, которые чрезмерно пострадали от рыночных спадов, в результате чего цены их акций упали ниже их внутренней стоимости. «Черпая вдохновение из методологии, впервые предложенной Бенджамином Грэмом, мы стремимся покупать эти акции по выгодной цене и продавать их, когда их стоимость превысит оценку рынка», — сказал он.
За этим следует инвестирование в рост. Гарг добавил, что когда рыночный импульс силен и появляется четкая долгосрочная тенденция, они сосредотачиваются на выявлении компаний, которые недавно испытали благоприятный попутный ветер. Выявив эти компании, задающие тенденции, Invasset предвидит их потенциал лидировать на рынке в течение следующих 12–18 месяцев, извлекая выгоду из траектории их роста.
Следующим в списке идет качественное инвестирование. «Это текущая стадия, на которой мы находимся. Признавая сценарии, в которых соотношение риска и прибыли на рынке может быть неблагоприятным, мы переключаем наше внимание на исключительные компании, способные поддерживать рост независимо от преобладающих рыночных условий. Наша стратегия вращается вокруг выявления и инвестирования в этих ярких звезд, подчеркивая качество и устойчивость в неопределенных условиях», — сказал он, добавив, что во времена рыночного изобилия и неустойчивого уровня, напоминающего пузырь, они отдают приоритет защите капитала инвесторов посредством хеджированных портфелей.
«Принимая оборонительную позицию, мы стремимся защититься от рисков снижения цен и пройти через волатильные рыночные фазы, уделяя особое внимание сохранению капитала», — сказал он.
Делясь своими взглядами на более широкие рынки, Гарг добавил, что компании со средней и малой капитализацией могут показаться дорогими для тех, кто ориентирован на краткосрочную прибыль. «Мы считаем, что они принесут значительную пользу в течение следующих 2–3 лет. Наша инвестиционная стратегия основана на способности выявлять недооцененные компании с потенциалом значительного роста, эффективно превращая «компании из пыли в бриллианты». Этот подход доказал свою эффективность на протяжении многих лет, и мы ожидаем продолжения этой тенденции, хотя и с акцентом на различные сектора», — сказал он.
В последнее время они переместили более 90% позиций своих клиентов в крупные капитализации в период с января по февраль 2024 года. «Это решение основано на нашем анализе и понимании динамики рынка, гарантируя, что наши инвестиции будут хорошо позиционированы как для текущих, так и для будущих. фазы рынка. Наша приверженность выявлению и использованию возможностей в разных рыночных капитализациях с пристальным вниманием к долгосрочной ценности подчеркивает нашу приверженность достижению превосходной прибыли для наших клиентов», — сказал он.
