SGB: Поскольку Резервный банк Индии не выпускает никаких новых траншей для государственных золотых облигаций, инвесторы теперь готовы покупать государственные золотые облигации на вторичном рынке, т. е. на фондовых биржах. Инвесторы имеют возможность приобретать государственные золотые облигации через первичный рынок, когда правительство объявляет периоды подписки, или через вторичный рынок, торгуя на Национальной фондовой бирже (NSE) и Бомбейской фондовой бирже (BSE).
Цена государственных золотых облигаций (SGB) на вторичном рынке в первую очередь зависит от сил спроса и предложения, подобно тому, как торгуются другие финансовые ценные бумаги. Замечено, что SGB часто торгуются по цене ниже преобладающей спотовой цены золота из-за динамики рынка и настроений инвесторов.
Согласно отчету Economic Times, цены на SGB на Национальной фондовой бирже (NSE) подскочили как минимум на 7–8% по сравнению с фактической ценой на золото 999 пробы. Акша Камбодж, вице-президент Индийской ассоциации производителей слитков и ювелирных изделий (IBJA) и исполнительный председатель Aspect Global Ventures, сказал: «SGB торгуются на фондовом рынке с премией в 7–8% в ожидании опасений, что правительство не объявит о дополнительных траншах SGB».
Преждевременное искупление
На прошлой неделе Резервный банк Индии официально объявил график досрочного погашения суверенных золотых облигаций (SGB), выпущенных в период с мая 2017 года по май 2020 года.
Согласно графику, составленному Резервным банком Индии, в период с 11 октября по 7 февраля 2025 года планируется погасить в общей сложности 30 SGB. Цена погашения этих облигаций будет определяться Резервным банком Индии с учетом средней цены на золото, наблюдавшейся в течение последних трех дней, предшествующих дате погашения.
Как купить SGB на вторичном рынке
Веб-сайт Национальной фондовой биржи (NSE) предоставляет исчерпывающее руководство по государственным золотым облигациям (SGB) в разделе «Часто задаваемые вопросы» (FAQ). Согласно руководству, SGB разрешается торговать на фондовых биржах с указанной даты, объявленной Резервным банком Индии (RBI).
Важно отметить, что для торговли допускаются только SGB, хранящиеся в форме demat в депозитариях. Кроме того, продажа и передача облигаций должны соответствовать правилам, изложенным в Законе о государственных ценных бумагах 2006 года. Более того, частичные передачи SGB облегчаются в соответствии с предусмотренными положениями.
Чтобы приобрести государственные золотые облигации (SGB) на фондовом рынке, вам необходимо выполнить следующие действия:
Шаг 1: Определите дисконтные или высокодоходные SGB на Национальной фондовой бирже (NSE) или Бомбейской фондовой бирже (BSE).
Шаг 2: Найдите код сертификата SGB в своем аккаунте Demat и разместите заказ на покупку желаемого количества.
Шаг 3: Приобретенные SGB будут зачислены на ваш деноминированный счет в течение одного рабочего дня (T+1) с момента транзакции.
Налоговые последствия
Важно отметить, что налоговый режим выхода из инвестиций в золотые облигации различается в зависимости от выбранного метода. Если вы решите выйти из инвестиций в золотые облигации досрочно, налоговые последствия будут другими. Существует два основных способа выхода из инвестиций в золотые облигации:
Досрочное погашение: эта опция позволяет вам выкупить ваши SGB по истечении 5 лет. Продажа на вторичном рынке: вы также можете продать свои облигации на вторичном рынке.
В обоих сценариях прирост капитала будет облагаться налогом на основе традиционной классификации краткосрочного и долгосрочного прироста капитала. Для краткосрочного прироста ставка налога будет максимальной. Напротив, для долгосрочного прироста инвесторам предоставляется возможность выбрать фиксированную ставку налога в размере 10% или 20% после индексации оценки.
SGB выступают в качестве финансовых активов, классификация которых зависит от периода владения. При удержании в течение 12 месяцев или менее SGB считаются краткосрочными активами, что приводит к краткосрочному приросту капитала (STCG) при продаже. И наоборот, при удержании более 12 месяцев SGB переходят в долгосрочные активы, что приводит к долгосрочному приросту капитала (LTCG). Ставка налогообложения LTCG при продаже SGB 23 июля 2024 года или после этой даты составляет 12,5%.
Минимальные и максимальные лимиты для инвестирования в SGB
При рассмотрении возможности покупки золотых облигаций через онлайн-платформы в Индии потенциальным инвесторам рекомендуется придерживаться минимального инвестиционного требования в размере 1 грамма (источник).
Кроме того, важно помнить о максимальных лимитах, установленных для инвестиций в суверенные золотые облигации, которые указаны ниже:
Для индивидуальных инвесторов и индуистских неразделенных семей максимально допустимая сумма инвестиций составляет 4 килограмма.
Благотворительные организации, фонды и университеты имеют более высокий инвестиционный порог, установленный на уровне 20 килограммов.
Кроме того, важно отметить, что в случаях совместной собственности к основному держателю применяется инвестиционный лимит в 4 килограмма.
