Суверенные золотые облигации: Следующий транш программы суверенных золотых облигаций (SGB), первоначально запущенной 5 августа 2016 года, запланирован к погашению 5 августа 2024 года после восьмилетнего периода владения. Эти облигации были куплены по цене 3119 рупий за грамм и принесли инвесторам существенную прибыль. Из первоначально приобретенных 2,6 тонн 225,322 кг были погашены через пять лет, а 2,75 тонны все еще ожидают погашения.
В сентябре 2024 года будут выставлены на погашение еще 2,39 тонн SGB, что составит почти пять тонн облигаций, срок погашения которых наступит в течение двух месяцев. Транш, купленный 30 сентября 2016 года, был приобретен по цене 3150 рупий за грамм.
До настоящего времени инвесторы пользовались годовой процентной ставкой 2,5% за последние 8 лет. Более того, цена на золото выросла на 115%, составив сейчас около 6800 рупий за грамм.
Конкретный транш, срок погашения которого наступает 5 августа 2024 года, изначально был выпущен по цене 3119 рупий за грамм золота. В связи с колебаниями цен на золото окончательная сумма погашения будет определяться средней ценой закрытия на золото 999 пробы за три рабочих дня, предшествующих дате погашения. Эта информация будет получена из данных, опубликованных Индийской ассоциацией слитков и ювелиров (IBJA).
Коррекции мирового рынка и снижение импортной пошлины на 9% способствовали заметному снижению цен на индийское золото. Это снижение значительно снизило цены по сравнению с предыдущими пиками, при этом ставки упали с исторического максимума в 7500 рупий за грамм до максимума Бюджетного дня в 7250 рупий за грамм. Несмотря на эту тенденцию к снижению, инвесторы, вложившиеся в суверенные золотые облигации 2016 года (SGB), все равно получили впечатляющий трехзначный прирост.
Высшие должностные лица правительства заявили: «Для SGB, выпущенных в 2015 году, доходность для инвесторов составляет примерно 12% годовых, за вычетом подоходного налога. Такая доходность лучше, чем доходность большинства других классов активов с аналогичными профилями риска».
Ранее на этой неделе министр доходов Санджай Малхотра заявил, что суверенные золотые облигации принесут инвесторам не менее 12 процентов совокупной доходности, включая проценты, несмотря на сокращение союзным бюджетом таможенных пошлин на золото и серебро с 15 до 6 процентов.
«Я хочу заверить, что, несмотря на снижение ставки импортной пошлины на золото, суверенные золотые облигации, приближающиеся к окончательному погашению, все равно получат не менее 12 процентов общей доходности, если не 12,7-12,8 процента. Даже 12 процентов доходности — это не мало», — сказал Малхотра на послебюджетной сессии в Торгово-промышленной палате PHD.
Схема Sovereign Gold Bond (SGB) была введена в ноябре 2015 года, чтобы предложить безопасный и удобный вариант инвестирования в золото. Эти облигации доступны в различных номиналах граммов золота, что позволяет инвесторам получать доступ к рынку золота, не беспокоясь о проблемах хранения и обеспечения безопасности физического золота. Они являются заменителями хранения физического золота. Инвесторы должны заплатить цену выпуска наличными, и облигации будут погашены наличными по истечении срока. Облигации выпускаются Резервным банком от имени правительства Индии.
Количество золота, за которое платит инвестор, защищено, поскольку он получает текущую рыночную цену на момент погашения/досрочного погашения. SGB предлагает превосходную альтернативу хранению золота в физической форме. Риски и расходы на хранение устранены. Инвесторам гарантирована рыночная стоимость золота на момент погашения и периодические проценты. SGB свободен от таких проблем, как взимание сборов и чистота в случае золота в ювелирной форме. Облигации хранятся в книгах RBI или в форме demat, что исключает риск потери сертификата и т. д.
Налоговый аспект
SGB будут классифицироваться как долгосрочные капитальные активы, если они удерживаются более 12 месяцев. Любые SGB, переданные 23 июля 2024 года или позже, будут облагаться налогом по ставке 12,5% в соответствии с разделом 112 без учета индексации.
Если SGB удерживается в течение 12 месяцев или менее, он по-прежнему будет классифицироваться как краткосрочный капитальный актив и будет облагаться налогом в соответствии с применимыми ставками налога.
Эксперты сектора рекомендуют SGB как надежный и выгодный с точки зрения налогообложения вариант инвестиций по сравнению с физическим золотом, поскольку они обеспечивают 2,5% годовых. С другой стороны, физическое золото обеспечивает большую ликвидность и может использоваться в ювелирных целях. SGB имеют период блокировки в пять лет, тогда как физическое золото можно продать в любое время. Решение между ними зависит от таких факторов, как инвестиционный горизонт, требования к ликвидности и налоговые последствия.
