Aditya Birla Housing Finance удвоила свою кредитную книгу с 13 000 крор рупий до 26 700 крор за два года. Приблизительно 93-94% новых выплат компании были сделаны заемщикам с кредитным баллом выше 700, что подчеркивает сильный акцент на качество кредита.
В интервью Teena Jain Kaushal, управляющему директору и генеральному директору Aditya Birla Housing Finance, Панкадж Гадгил обсудил рыночные условия после недавнего снижения ставок Индии Индии (RBI) и будущего перспективы компании.
Сколько времени потребуется, чтобы снизить уровень репо, чтобы передать заемщикам?
Ответ: Для компаний по финансированию жилищного строительства стоимость заимствования зависит от нескольких факторов: стоимость, по которой мы заимствуем у банков, наши операционные расходы и кредитные расходы. Эти элементы вместе определяют конечную ставку, которую мы предлагаем клиентам.
Мы постоянно оцениваем возможности для передачи преимуществ, но процесс сложный. Даже если стоимость заимствования остается неизменной, операционная эффективность может позволить некоторое сокращение. Однако, если кредитные затраты растут, это может компенсировать любые сбережения.
В настоящее время 35% наших заимствований получают срочные кредиты, 39% с помощью NCDS (неконвертируемые долговые обязательства), 14% от Национального жилищного банка (NHB) и небольшую долю от краткосрочного денежного рынка. Чтобы мы могли получить выгоду от снижения ставки репо, банки должны сначала снизить свои ставки. Поскольку ставки кредитования банковского кредитования связаны с различными сроками владения — одним месяцем, трех месяцами, шестью месяцами или один год — трансмиссия требует времени. Такие компании, как наш жилищный финансирование, будут видеть выгоду только после того, как банки соответствующим образом скорректируют свои ставки.
Таким образом, снижение ставки полностью зависит от того, когда банки решают снизить свои ставки.
A: Да, банки играют решающую роль. То, как отложения являются структурированными воздействиями передачи скорости. Крупные банки имеют 20–40% своих депозитов на сберегательных счетах, которые имеют фиксированные процентные ставки (обычно 3% на сбережениях и 0% на текущих счетах). Фиксированные депозиты заблокированы в течение двух -трех лет, что означает, что немедленные изменения в ставках репо не влияют на их общую стоимость средств.
В то время как краткосрочные ставки денежного рынка колеблются, они составляют только часть структуры заимствований банка. Вот почему изменения в ставках репо требуют времени, чтобы отразить ставки кредитования. Нейтральная политическая позиция RBI предполагает, что они хотят, чтобы учреждения изучали способы снижения ставок, но я не ожидаю немедленного сокращения.
Доступно несколько вариантов кредита-MCLR, репозиционные кредиты и другие. Как клиент, как мне решить, какой из них выбрать?
Кредиты находятся в сравнении с ссылками, и клиенты также могут выбрать кредиты с фиксированным ставкой. Некоторые предпочитают фиксированные ставки, полагая, что текущая ставка является благоприятной в течение 15–20 лет. Тем не менее, плавучие ставки, как правило, являются лучшим вариантом, поскольку они приспосабливаются к рыночным условиям. Банки обязаны сравнивать жилищные кредиты по внешней справочной ставке, такой как ставка репо или тарифы с связанными с T-Bill, обеспечивая динамическую корректировку. Компании по финансированию жилищного строительства, с другой стороны, не имеют этого мандата, поскольку они не принимают общественные депозиты или предлагают сбережения/текущие счета. Их ставки определяются внутренне в зависимости от затрат на заимствование, эксплуатационные расходы и кредитные риски.
Как клиент, ключевыми соображениями должны быть справочную ставку, маржа, заряжаемая над эталоном, любые скрытые сборы и гибкость предоплаты. Для домашних ссуд нет никаких расходов, позволяющих заемщикам погасить в любое время без штрафов. Регулятор также сделал этот процесс более прозрачным, требуя публично, чтобы банки, NBFC и HFCS публично раскрыли свои справочные тарифы, чтобы клиенты могли сравнивать и делать осознанный выбор.
Учитывая признаки стресса в экономике и всплеск необеспеченных кредитных знаний, каким был ваш опыт?
A: Наше качество портфеля остается сильным. Среди компаний, финансирующих жилищные компании, мы находимся в верхнем квартиле с точки зрения качества активов, с валовым NPA всего 0,99%. Для новых выплат 94% наших кредитов предназначены для клиентов с кредитным рейтингом выше 700. Мы поддерживаем консервативный подход андеррайтинга, поскольку мы считаем, что возврат капитала имеет первостепенное значение в кредитном бизнесе.
Кредитный рейтинг — это лишь один из многих параметров, которые мы рассматриваем. Мы значительно инвестировали в аналитику, используя фирменные карты для оценки права на получение кредита. Наш процесс андеррайтинга также включает в себя сильное человеческое прикосновение, обеспечивая тщательную оценку риска. Мы постоянно контролируем кредитное поведение существующих заемщиков, чтобы определить потенциальные риски. Хотя рост незащищенного кредитования недавно замедлился, мы оставаемся бдительными, обеспечивая обеспечение прочных стандартов андеррайтинга для поддержания здоровья портфеля.
Учитывая текущую ситуацию, какой спрос вы видите на домашние кредиты?
О: Несмотря на высокие процентные ставки, жилищный сектор хорошо работал. За последние пять лет отрасль постоянно выросла на 14–15% в год, даже во время Covid-19. Процентные ставки являются лишь одним фактором; Несколько других водителей поддерживают спрос.
Одним из ключевых показателей является соотношение жилищного кредита и ВВП, которое в настоящее время является низким уровнем 13–14%. В развитых странах это число намного выше, подчеркивая потенциал жилищного финансирования Индии. Кроме того, нехватка жилья остается значительным, что еще больше водит спрос.
Урбанизация является еще одним важным фактором. Больше людей переезжают в города 1 и метро, расширяя городское население с 30% до почти 40%. Такие города, как Ахмедабад, Хайдарабад, Дели, Мумбаи и Пуна, свидетельствуют о быстрой экспансии, увеличивая спрос на жилье.
Изменение семейных структур также вносит свой вклад. Совместные семьи распадаются в ядерные единицы, сокращая средний размер семьи с 5,5 до около 4,3 члена. Это означает, что больше домохозяйств нуждается в отдельных резиденциях.
Кроме того, пандемия изменила потребительские предпочтения. Люди теперь предпочитают более крупные дома, чтобы вместить настройки работы на дому, увеличивая средний размер билета на домашние кредиты. С ростом одноразовых доходов и повышения цен на недвижимость, оставаясь под контролем, домовладение остается привлекательным вариантом.
В то время как более низкие процентные ставки будут действовать в качестве катализатора, основные основы гарантируют, что жилищный сектор продолжает процветать.
Каковы основные проблемы для компании?
О: Основной задачей является поддержание высококачественного кредитного портфеля, обеспечивающее сильное андеррайтинг и эффективные коллекции. Другим ключевым направлением является управление обязательствами-определение недорогого стабильного финансирования имеет решающее значение. В то время как в настоящее время мы полагаемся на банки, рынки облигаций и Национальный жилищный банк для финансирования, мы будем стремиться изучить возможности внесения депозитов, если разрешат разрешения регулирующих органов.
Поддержание доверия бренда и уверенности клиентов также является жизненно важным. В рамках группы Aditya Birla мы определяем приоритеты прозрачности и надежности во всех взаимодействиях с клиентами.
