Биржевые фонды серебра (ETF) продемонстрировали значительный рост, превзойдя золотые ETF в прошлом году. Согласно последнему отчету ICRA Analytics, серебряные ETF принесли доходность в 32,49% по сравнению с предыдущим годом, опередив золотые ETF, которые принесли всего 28,07%.
Серебро, исторически затмеваемое золотом, превзошло желтый металл с доходностью 30% в прошлом году по сравнению с 25,5% доходности золота. Наиболее эффективные ETF на серебро и золото за тот же период достигли доходности 24,64% и 33,13% соответственно, что отражает динамику физических металлов.
Активы под управлением (AUM) серебряных ETF увеличились более чем в четыре раза, увеличившись до 12 331 крор рупий в октябре 2024 года с 2 844,76 крор рупий годом ранее. Этот всплеск объясняется значительным увеличением продаж серебра, как в физической форме, так и через ETF.
Серебряный ETF против Золотого ETF
ICRA Analytics отметила, что, хотя золотые ETF присутствуют на рынке в течение значительного времени, относительно новое появление серебряных ETF в 2022 году быстро привлекло внимание инвесторов. Это можно объяснить тем, что серебряные ETF более доступны и прозрачны для розничных инвесторов.
Рост популярности серебряных ETF свидетельствует о растущем предпочтении среди розничных инвесторов, которых привлекает удобство и прозрачность, предлагаемые этими инвестиционными инструментами, по сравнению с физическим серебром. В отличие от физического серебра, которое создает такие проблемы, как требования к хранению и дополнительные расходы, такие как GST, серебряные ETF обеспечивают повышенную ликвидность и простоту торговли. Будучи зарегистрированными на биржах, инвесторы получают возможность легко покупать и продавать единицы серебряных ETF.
Общее количество фолиантов в рамках серебряных ETF увеличилось почти на 215 процентов и достигло 4,47 лакха в октябре 2024 года по сравнению с 1,42 лакха за тот же период прошлого года. Чистый приток вырос на 24 процента и составил 643,10 крора рупий в октябре 2024 года по сравнению с 518,02 крора рупий в прошлом году.
Ашвини Кумар, старший вице-президент и руководитель отдела рыночных данных ICRA Analytics, количество серебряных ETF, которое составляло 8 в апреле 2023 года, увеличилось до 12 в августе 2024 года. «Серебряным ETF удалось привлечь внимание инвесторов за короткий период. времени. Его все чаще предпочитают физической форме, поскольку инвестирование в физическое серебро затруднено из-за проблем, связанных с хранением. Более того, покупка физического серебра может повлечь за собой расходы на GST, которые незарегистрированным дилерам, возможно, придется платить из своего кармана. Инвестировать в серебряные ETF относительно легко по сравнению с традиционными методами инвестирования в физическое серебро, и они имеют лучшую ликвидность по сравнению с физическими опционами, поскольку они котируются на бирже, что позволяет инвесторам легко покупать и продавать активы. Наконец, ценовая эффективность серебряных ETF лучше по сравнению с традиционными физическими опционами».
Серебряные ETF
Средняя доходность за 1-месячный, 3-месячный, 6-месячный и 1-летний период находилась в диапазоне 7,57%, 16,02%, 20,25% и 32,49% соответственно.
Это контрастирует со средней доходностью 5,32%, 14,29%, 1029% и 28,07%, генерируемой золотыми ETF за 1-месячный, 3-месячный, 6-месячный и 1-летний период соответственно.
| Абсолютный | Сложные в годовом исчислении | |||
| Имя схемы | 1 месяц | 3 месяца | 6 месяцев | 1 год |
| Адитья Бирла Sun Life Silver ETF | 7,62 | 16.05 | 20.03 | 32,61 |
| Axis Silver ETF | 7,6 | 16.04 | 21.98 | 31.43 |
| DSP Silver ETF | 7.59 | 16.04 | 20.09 | 32,57 |
| ETF «Эдельвейс Серебро» | 7.56 | 15.95 | 19.83 | |
| HDFC Silver ETF | 7.58 | 15.97 | 22.53 | 33 |
| ICICI Prudential Silver ETF | 7,61 | 16.05 | 19.99 | 32,57 |
| Котак Серебро ETF | 7,6 | 16.03 | 19.96 | 32.49 |
| Mirae Asset Silver ETF | 7.57 | 15.96 | 19.87 | 32.36 |
| Nippon India Silver ETF | 7.58 | 15.94 | 19.82 | 32.27 |
| SBI Silver ETF | 7.56 | 15.92 | — | — |
| Торговый фонд Tata Silver Exchange | 6,86 | 15.43 | 19.53 | — |
| Фонд UTI Silver Exchange, торгуемый на бирже | 8.07 | 16,8 | 19.17 | 33.13 |
Менее 1 года Абсолютная доходность, Больше или равна сложной годовой доходности за 1 год. Данные по состоянию на 31 октября 2024 г.; источник: ICRA Analytics
Перспективы на будущее
Кумар добавил, что в случае сохранения внутреннего инфляционного давления и геополитической нестабильности существует вероятность увеличения спроса на серебро. Это потенциально может привести к введению дополнительных серебряных ETF в ближайшем будущем, поскольку их значение в диверсификации портфелей инвесторов и управлении инвестициями становится более выраженным.
«Ожидается, что цены на серебро останутся привлекательными, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система США продолжит снижать процентные ставки в ближайшие месяцы, что приведет к росту цен на серебро. Кроме того, геополитическая напряженность может побудить инвесторов, не склонных к риску, вкладывать средства в активы-убежища, такие как серебро. Ожидается, что спрос на серебро останется высоким благодаря его использованию в электронике и экологических технологиях. Более того, инвесторы часто предпочитают вкладывать средства в серебро для диверсификации портфеля, и оно часто рассматривается как защита от инфляции. Помимо этого, снижение таможенных пошлин и изменение структуры налогообложения сделали инвестиции в серебро более привлекательными», — добавил он.
