Золото хорошо зарекомендовало себя в качестве основного распределения для индийцев, которые любят желтый металл, но теперь пришло время также добавить серебро с удобством серебряного ETF. В 2024 году и в перспективе серебро может играть роль снижения риска и повышения доходности в инвестиционных портфелях, заслуживая портфельного распределения.
Заседание Федеральной резервной системы 31 июля просигнализировало о вероятном снижении ставки в сентябре, за ним последовал слабый отчет о занятости в США и данные о росте безработицы. Это поддерживает привлекательность серебра, поскольку более низкие ставки снижают его альтернативную стоимость. Кроме того, продолжающаяся напряженность на Ближнем Востоке и непрекращающийся конфликт между Россией и Украиной могут подтолкнуть инвесторов, не склонных к риску, к более безопасным активам, таким как серебро.
Серебро имеет двойную полезность как драгоценный металл, а также как промышленный металл. Например, серебро применяется в электронике, полупроводниках и солнечных панелях. С учетом того, что новые технологии, такие как искусственный интеллект, и зеленые технологии, такие как возобновляемая энергия, все больше используются и внедряются в будущем, перспективы спроса на серебро выглядят конструктивными. Спрос на серебро опережает его предложение с 2021 года, поддерживая цены.
В настоящее время соотношение золота к серебру, которое описывает количество унций серебра, необходимое для получения одной унции золота, близко к 85:1. Это намного выше долгосрочного среднего показателя 60:1, что указывает на потенциальный рост цены на серебро, что делает сейчас подходящим временем для инвестиций.
Поскольку в последние годы мы, индийцы, привыкли к финансовым активам и паевым инвестиционным фондам, инвестиции в физические товары, такие как серебро, также можно оптимизировать с помощью паевого инвестиционного фонда. Серебряный ETF или биржевой инвестиционный фонд — это пассивно управляемый паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в физическое серебро и связанные с серебром инструменты с целью получения прибыли в соответствии с внутренними ценами на серебро, с учетом погрешности отслеживания. Каждая единица серебряного ETF приблизительно равна 1 грамму серебра, что позволяет инвесторам вкладывать средства в металл в небольших номиналах. Единицы серебряных ETF торгуются на биржах так же, как акции, что обеспечивает инвесторам прозрачность ценообразования. Инвесторы могут покупать или продавать единицы серебряных ETF, используя счет demat в часы работы рынка. Хранение товара в форме единиц ETF обеспечивает инвестору более высокую ликвидность.
Серебряные ETF предлагают инвесторам инновационный и эффективный способ инвестирования в серебро без хлопот, связанных с хранением и хранением физического серебра. Серебряные ETF также гарантируют чистоту металла.
При выборе серебряного ETF следует обращать внимание на размер фонда и его торговые объемы, которые могут разумно указывать на легкость, с которой можно ликвидировать свои активы ETF по справедливым ценам. Также следует помнить о коэффициенте расходов ETF. Чем ниже коэффициент расходов, тем лучше для инвестора, поскольку большая часть прибыли может быть передана ему. И последнее, но не менее важное: следует проверить ошибку отслеживания серебряного ETF перед инвестированием. Проще говоря, ошибка отслеживания — это разница в доходности серебряного ETF и базового серебра, которое он отслеживает. Хотя некоторая ошибка отслеживания неизбежна, учитывая расходы ETF и другие операционные факторы, ETF с низкими ошибками отслеживания являются предпочтительными.
Недавние налоговые изменения, объявленные в бюджете, снизили налогообложение серебряных ETF с предельных налоговых ставок до 12,5% для долгосрочного прироста капитала, что соответствует ставке акций. Период удержания прироста, классифицируемого как долгосрочный, также был установлен на уровне 12 месяцев, что делает серебряные ETF разумным способом инвестировать в серебро и диверсифицировать свой портфель.
В то время как золото остается основной инвестицией для индийцев, серебро теперь является убедительным дополнением. С учетом вероятности снижения процентных ставок в США, геополитической напряженности и двойной промышленной и драгоценной роли серебра, серебряные ETF предлагают удобные, налогово-эффективные инвестиции. В рамках распределения активов мы рекомендуем инвесторам выделять 10% портфеля в золоте и 5% в серебре.
